前兩天，坐在我面前的聯發科聯席首席運營官（Co-COO）朱尚祖先生憂慮重重，一桌子的飯菜，基本上沒吃。“一邊是客戶火爆的銷售，一邊是我們嚴重的芯片需缺口，現在已經全系列缺貨，p系列尤其嚴重，下半年都看不到緩解的可能性。客戶殺我的心都有了”他焦急地說，吃完飯還要去拜訪一家東莞的大客戶，讓客戶罵罵，客戶也許會好受一些。

　　除了有嚴重供需缺口的p系列，低端的mt 6735缺貨也很嚴重，高端的x系列也缺。

　　為什么今年會出現手機相關器件大缺貨，從芯片到顯示屏到內存？為什么今年線下的客戶賣的這么火爆？線上的客戶似乎遇見瓶頸？MTK未來高端策略如何？他的旗艦機的高端夢想還能實現嗎？雖然朱尚祖先生為缺貨憂心忡忡，可是我還得和他詳細探討這些棘手的問題，下面如實和大家分享。

　　孫昌旭：最近芯片缺貨的主要原因？哪些芯片缺貨厲害？

　　朱尚祖：今年我們的客戶表現都很好。整體來說，我們公司的市占率還是上升，因為客戶表現比較強的原因。比如oppo，vivo與金立等等。

　　目前是全線缺貨。除了客戶超出預期以外，我們自己也要一些責任，去年我們沒有預計到今年手機市場這么好，今年，主要的手機品牌，表現都超預期，他們也沒想到比去年好很多。去年我們在做今年整個生產規劃的時候，沒有想到今年的手機產業會這么好。

　　所以，整個產業鏈上很多產品出現了缺貨。而我們比較麻煩的是，解決速度會慢一點，因為現在像臺積電這樣的公司從下單到出貨，可能需要3到4個月時間。缺貨的芯片中，尤其以p系列缺的厲害，X20小缺，低端的MT6735也缺得比較嚴重。從全年來看，p系列要得到緩解都很難，因為現在客戶的體量大了。

　　孫昌旭：客戶超預期，是超出了你們的預期，還是超出了整個市場的預期？還是因為你們之間缺少溝通？

　　朱尚祖：從整個市場不少元器件缺貨來看，基本上是超出了整個市場的預期。現在顯示屏的缺貨也是差不多的情況，和臺積電的產能一樣，顯示屏的總體產能基本上也是夠的，缺貨的最大原因之一就是去年大家對于今年整體的手機市場不是很樂觀，在生產調配上比較保守。

　　現在缺貨和以前比，會遇見新的麻煩。因為客戶的體量越來越大，比如oppo，vivo ，金立的等等。過去由于體量小，超預期我們這邊還能夠較快的解決。但是現在這么大的體量，超預期10到20個點就已經是很多了，很難調節。我們所犯的錯誤是去年底的時候，對今年的預測沒有這么高， 這個可以從去年的法說會上看見一些數據。去年我們對今年的預估是個位數到10個點的增長，但是今年我們的很多客戶都出現了20%-30的增長，我們上半年的出貨量也實現了20%的增長，這些都超出了預期。

　　孫昌旭：您認為這些大客戶出現超預期增長的原因是怎么？外界各種分析都有，甚至有人說是因為巨大的廣告投入。

　　朱尚祖：我認為他們還是把事情做對了，做好了。從我們分析來看，2012年至2015年，大家都用過了一輪智能手機，線上的用戶可能已經換過兩三輪，但是從去年下半年開始，線下的用戶剛剛進入了換機高潮，線下的換機潮還會持續兩三年。

　　相對的，線上的用戶換機的需求已經開始在減弱了，因為他們的換機速度比較快，過去兩三年，受到各種新功能刺激，已經在嘗試最新的智能手機。而線下渠道，大部分消費者還是用的比較老的智能手機。線上已經打雞血兩三年了，線下剛剛開始。

　　所以經過今年的缺貨教訓，我們會將明年的預期提升。現在十分擔心的是，TSMC明年的產能怎么辦？從我們今年全年的出貨量來看 今年上半年與下半年的比例應該是4.5：5.5，本來下半年需求應該是更多的，只是我們沒有貨。

　　孫昌旭：會不會有些重要客戶因為你們缺貨，跳到競爭對手那里？

　　朱尚祖：這個是肯定會有的，如果是我們也會這樣做。大家在供應鏈上都會做一個平衡，不會將雞蛋放到一個籃子里。

　　這一次缺貨，確實影響到很多客戶的出貨量，p系列的缺口很大。即使客戶要轉向競爭對手，也需要幾個月的時間，還是會影響客戶全年的出貨。這幾個月，大家都會很痛苦。我們也很痛苦。

　　孫昌旭：為什么下半年都很難緩解供需問題？臺積電不能再追加訂單嗎？

　　朱尚祖：現在的麻煩是，不管客戶下不下單，下半年臺積電給我的產能已經固定了，不能再改變。在今年臺積電的計劃中，可能將部分28HK的產能移到了16納米finfet，所以28納米的產能很緊。

　　我們從p20系列以后，就跳到16納米了，p20的產品，大概會在第四季度（11月左右）量產。但是這些都解決不了眼前p系列的缺貨。其他的代工廠，聯電有一部分28HK可以提供，但聯電的產能很小。
　　孫昌旭：中低端如此受歡迎缺貨，會影響到你們的高端策略嗎？將來MTK在中高端如何打？今年貴司在中高端這一塊，是不是感覺很被動？

　　朱尚祖：我們的x系列目前用的比較多的有電商品牌，另外還包括海外的LG和索尼大客戶。

　　你們有沒有覺得，現在消費者對于MTK的品牌感知比幾年以前要高了一些？這說明我們在往高端進軍的步伐并沒有停止，也取得了成績，不過，形象的改變不能一觸而就。

　　明年x30向電商品牌中的次旗艦或者旗艦機進軍是有可能的。今年x20就這樣在做，但是不算特別成功。雖然這樣，但是X系列與P系列方案的形象在不斷提升，相信隨著時間的積累，會實現我們向旗艦機進軍的理想。但是最后的決定還是在客戶，我們會努力往這個方向走。

　　孫昌旭：其實業界朋友也認為，今年x20向旗艦進軍，不是很被認可的，原因是因為你們和競品相比還是有些差距，特別是在基帶調制解調器上，這個會在明年的x30上得到改進嗎？

　　朱尚祖：確實有一點點。不過，明年x30在MODEM上就會有很大改善，可以支持到3個載波聚合的CAT10-CAT12全網通，和競品的差距就沒這么明顯了。通過過去幾年的積累，我們這一步邁的比較大，我相信我們能跨上去。從現在的開發進度和實驗演示情況看，問題都不大。真正的運營商現場測試會到年底，也就是在大規模量產的前夕。P系列的MODEM也會跟隨x系列升級。

　　孫昌旭：有傳你們最新一代的產品，會用臺積電的10納米工藝，那么如何保證最新工藝的產能需求？

　　朱尚祖：基于今年的教訓，因為x30會走臺積電最新的10納米工藝，所以我們現在就要把明年全年的產能定下來。臺積電10納米的第一個客戶應該是美國那家最大的手機公司，我們是第二個客戶。10納米的量產已經沒有任何問題，就是產能的問題，所以我們現在要提前做好布局。

　　孫昌旭：這一次步伐為什么跨的比較大，直接從28納米跳到了10納米？

　　朱尚祖：對于手機處理器，我們除了考慮CPU GPU的運算能力以外，更大的考慮是功耗問題。功耗問題也是目前手機廠家最關心的問題。我們的策略是，如果臺積電的先進工藝成熟了，我們就會選擇最先進的工藝，往更低的功耗方向演進。除了功耗以外，手機廠家另一個關注的重點是拍照。

　　孫昌旭：剛才也提到了拍照，視頻都是手機廠家很關注的問題，為什么這一次x30的處理器中放棄了ARM的GPU，選擇了imagination 的GPU？

　　朱尚祖：這兩家公司的產品我們本來就交叉著在用，因為他們的產品，也會在不同的世代上表現出不同的性能。這一次的選擇是因為我們考量之后覺得這一代imagination的功耗更占優勢一些。當兩家的產品性能接近的時候，我們更多的會考量功耗這個因素。

　　其實在CPU內核的選擇上，也有同樣的考慮。即使某一個CPU性能差一點點，但功耗占有優勢，我們會選擇這一個。因為在手機的實際運作中，手機發熱以后，CPU很快就會降頻，這樣反而會使得性能受到較大影響，還不如這個功耗很好、性能稍微差一點的穩定。

　　下一代大家都會用10nm，我們選擇臺積電的10nm，另一家競爭對手選擇了三星的10nm。

　　孫昌旭：您怎么看待虛擬現實VR這個市場？它應該也不是一個高頻的應用，會普及到什么程度呢？mtk有沒有針對這個市場，在做一些全新的平臺開發？

　　朱尚祖：VR現在的體驗還是不好，如果達到比較好的體驗以后還是會有很大需求的，這個是符合人性的需求的進步，以前大家只有聲音和文字交流，后面發展到視頻，再發展到這種虛擬的沉浸式的360度畫面，再下一步就會是基于社交網絡的現實場景的分享，VR是能最好體現這個應用的方向。

　　我部分同意你的觀點，VR不是一個高頻應用。這種與外界隔絕的封閉似的體驗，注定他不會像手機一樣成為一個高頻應用，并且從目前的終端形態來看，攜帶也不是很方便。所以我個人的觀點更傾向于認為，未來每個家庭都會配備1到2個VR，或者大家在辦公室還留有一個VR。它很難變成像手機一樣，每人一個，到處攜帶的產品。

　　現在市面上一體機的體驗還不是很好，分辨率都還比較低。處理器和gpu也不能滿足需求。

　　孫昌旭：大家都知道，VR要達到很好的體驗，必須到單眼4k分辨率以上，雙目會是8k分辨率。但是這么高的分辨率，對于gpu會要求很高，您認為哪一代的gpu才能滿足這個要求？

　　朱尚祖：這里分兩個問題來解答。第一是確實目前的gpu還遠遠滿足不了一體機VR需求，如果要做到4kx4k分辨率的GPU，同時功耗又要很低，可能得7納米工藝時代才能實現，并且還要是專門針對VR設計的，不能將手機的芯片拿過來用。兩者的訴求不一樣。我覺得要等工藝成熟還要等兩三年。

　　另一方面，我們也在考慮，能不能夠不用4K分變率，也能達到4k分辨率的效果，為gpu減負？這兩個都是我們努力的方向。所以從目前來看，我覺得htc的VR體驗是最好的，它是通過強大的電腦的CPU和gpu來處理。

　　孫昌旭：談到高端手機，多頻多模多載波，這個對于射頻器件的要求更高了，我記得之前MTK有推出過一個與合作伙伴兼容性的射頻計劃“phase II”，未來這個還會持續嗎？MTK會自己投資射頻器件嗎？

　　朱尚祖：PA等射頻器件與我們的know how差的太遠了，這是材料科學的事情，所以我們自己不會做。前年我們開始實施phase II計劃，就是讓不同射頻器件公司的模塊可以管腳兼容。不過隨著手機中的射頻器件越來越復雜，頻段越來越多，這個項目的難度會越來越大。我們現在已走到phase III階段，還能夠克服這些挑戰。我們估計走到第五階段的時候，也就是對應的Cat 12的時候，這種不同射頻廠商模塊的兼容性就很難做下去了，因為還要考慮到在全世界各地漫游，頻段就非常復雜了。目前主要支持的射頻器件廠家包括Skyworks，Qorvo，以及日本村田。

　　當然對于射頻器件廠家來說，他們也會更多地采用模組化設計來提高集成度。

　　孫昌旭：對于5G的規劃，MTK目前對外透露的不多，您能不能談談目前的進展？

　　朱尚祖：對于5G來說，如果采用毫米波頻段，主要的技術挑戰會在前端的射頻部分。我們在與***工業技術研究院以及一些創新公司合作毫米波的射頻技術開發，此外天線也是很復雜的技術。不過，現在中國移動趨向于選擇sub 6GHz，這樣就會好很多，我們也在準備往這個方向走。

　　通過過去兩年對毫米波技術的跟蹤，我們現在也覺得這個技術，如果用在手機上，射頻及天線的挑戰十分龐大，所以最有可能剛開始會用在家庭終端上。并且在這么高頻段工作，視距傳輸對于像手機這種快速移動的終端會是很大的挑戰。我們現在也在分析毫米波的應用場景，它未來的主打應用不一定是手機。如果sub 6Ghz頻段也能做到幾個Gbps的帶寬，大家會更傾向于采用這一頻段。這次美國運營商雖然公布了毫米波段的5G規劃，但是它是用在點對點的傳播，并沒有針對移動中的手機。而之前積極倡導毫米波的日本運營商也開始表示，這兩個頻段都要做。

　　其實毫米波的技術之前也在消費級的市場推廣，比如802.11ad，以及英特爾wiGig，但是，從目前來看，推廣都比較困難，因為實現中使用難度比較大。

　　孫昌旭：你認為第一款5G終端會什么時候出現？

　　朱尚祖：韓國冬季奧運會的時候，也就是2018年，他們一定會竭盡全力推出第一款5G demo向世界展示。

　　大部分的5G手機終端設計會在2019到2020年之間。并且最開始呈現的可能是單模的5G手機，如果要做多模或全模的5G手機那個挑戰十分巨大。