中興通訊遭遇封殺，中國汽車芯片公司的機會來了。近日，美國商務部宣布在未來7年內禁止美國企業向中國中興通訊出售任何電子技術或通訊原件。對于中興通訊而言，毀滅性的打擊不僅僅在于其傳統業務，更在于其剛剛起步的汽車芯片、操作系統等智能網聯汽車業務。

中興傷“芯”，中國的“芯片軟肋”，再次暴露無遺。

聚焦到汽車芯片業務的發展情況，近年來當PC半導體市場表現逐年退坡時，汽車半導體卻保持持續高增長勢頭。市場調研機構IC Insights預測稱，到2021年，汽車半導體將成為芯片行業中最強的終端市場，汽車電子系統產品銷售額年復合增長率CAGR將實現5.4%的漲幅。

▲全球電子系統年復合增長率

究其原因，汽車內部電子系統數量的需求不斷攀升。越來越多的車企、供應商及科技公司將注意力轉向了自動駕駛、V2V/V2I等車聯網功能的實現上，同時各國汽車制造商都在逐步加大電動汽車技術的研發投入。由于半導體是推動絕大多數汽車創新技術實現的關鍵零部件，包括基于視覺的增強型圖形處理器（GPU）、應用處理器、傳感器及DRAM和NAND閃存。而隨著汽車復雜程度的提高，對汽車半導體元件的需求勢必會穩步增長，因此汽車板塊對半導體產業而言屬于推動其長期發展的新引擎。

盡管汽車相比其他領域對整個芯片產業而言占比只有大約10%，但高德納咨詢公司（Gartner Group）預測稱，到2020年，汽車半導體這一業務板塊的利潤增長率將是全球芯片市場的兩倍。

那么，在中興通訊事件發生的時間節點，好好談一談正在快速崛起的汽車芯片市場，以及中國汽車芯片公司在自主品牌“新四化”發展過程中存在的差異化機會，似乎再合適不過。

不斷進化的汽車市場

老實說，汽車產業從未經歷過如此之多同時進行的變革。在過去的幾年里，我們已經見證了數量眾多的新技術集成到大規模量產的車型中，這包括了矩陣LED大燈，激光雷達傳感器以及不斷得到優化的攝像頭傳感器。當然，3D地圖應用、電動汽車蓄電池、增強現實等技術均有了很大提升，同時5G通信網絡以及下一代出行解決方案可能很快就會成為現實。此外，消費者對汽車的偏好和態度也在發生變化，例如有“買車很重要”這種想法的客戶數量在持續下滑。

咨詢公司麥肯錫此前發布的一份報告指出，到2030年前，全球汽車產業將主要朝著如下四個方向進行變革：

1. 汽車電動化

未來10年，隨著電池價格不斷下降同時充電基礎設施數量的增加，到2020年，電動汽車數量將占新車銷售的5%~10%。而考慮到技術進步程度、政府監管形態以及電費油價漲跌情況等的變化，到2030年電動新車銷售占比將在35%~50%區間浮動。

2. 汽車互聯性增加

汽車是否具有互聯功能正強烈影響著消費者的購車選擇，而且未來可能會對其決策產生更大影響。2016年麥肯錫在進行這項調查時發現，有41%的受訪者聲明為了獲得更佳的互聯功能而轉向其他新汽車品牌。同時每個國家的消費者對這件事情的認知水平也不一樣，其中62%的中國消費者認為互聯性會成為其購車的決定性因素。相比之下，持有相同觀點的美國和德國消費者占比分別為37%和25%。相應地，互聯版塊將為車企帶來豐厚利潤，到2020年，預計從現在的300億美金將飆升至600多億美金。

3. 自動駕駛汽車逐漸落地

盡管車企目前正在逐漸將更多的ADAS功能引進量產車，但能夠達到Level 4級的高度自動駕駛汽車預計最早在2020年~2025年上路。之后，量產無人車的數量會呈現穩定增長，2030年預計有35%的Level 3級自動駕駛汽車上路，15%會是Level 4級。不過自動駕駛的商業化到底能達到何種效果，制約它的因素包括了核心技術的演進、價格、消費者的接受程度以及OEM/零部件供應商對可能存在的安全風險的評估和應對能力。

4. 共享出行服務

盡管發達國家的人均汽車保有率在逐年提高，但隨著共享出行以及汽車共享、網約車服務的快速投放，未來汽車保有率將出現增速放緩或停滯的情況。以北美市場為例，加入汽車共享服務的消費者人數在2018~2015年間增加了400%之多，而未來這個數字有望達到新高。據麥肯錫分析師預測，到2030年，網約車或出行共享服務將占新車購買的10%，這一趨勢也促使很多車企在共享出行領域布局，以免落后于其他競爭對手。

▲隨著消費者、技術以及政府等層面的準備就緒，這四大變革趨勢未來將主導全球汽車產業

上面提到的這四種全球汽車產業正在經歷的變革趨勢將會對整個產業利潤的分化和增長產生重大影響。同時由出行以及增強型互聯服務帶來的經常性收入不斷增長可能是其中最劇烈的變化。但這四大趨勢帶來的影響并不是單一的，它們對其他領域的發展同樣會產生推動作用。

例如，自動駕駛汽車（L3/L4）的價格點都很高，這將導致新車銷售的利潤隨之攀升。而在后市場領域，新出行服務的推出有利于增加該業務板塊的利潤，因為共享汽車面臨的是更高昂的維修保養費用。不過后市場同樣面臨著利潤下滑的風險和壓力，因為電動汽車的動力總成系統要比燃油車的修起來更便宜，甚至修好一輛發生碰撞事故的自動駕駛汽車可能要比同樣的普通燃油車費用低最多90%。

當然，無論是漲是跌，汽車產業正在經歷的“四化”變革浪潮對半導體以及其他零部件公司的需求來源都將產生影響。

汽車半導體市場過去現在未來的價值表現

盡管存在可能的不確定性，車云認為隨著汽車產業對車內安全性、舒適度以及互聯性需求的不斷攀升，汽車半導體市場在中長期內將迎來持續增長。特別是自動駕駛技術的迅猛發展會加重這一趨勢的變化。從長期來看，電動汽車相關產品同樣會出現大幅增長，因為混合動力車型內含價值900美金的半導體，而普通純電動汽車裝載的芯片價值超過了1000美金，這遠比傳統內燃機車型中平均330美金半導體產品的使用要高得多。

1995~2015這二十年間，出售給汽車制造商的半導體產品從最初的70億美金增長至300億美金。正因為有了如此之高的增長速度，汽車半導體產品的銷售額約占目前整個半導體產業整體銷量的9%。從當前的增幅趨勢推測來看，2015~2020年期間，車用半導體產品銷量將繼續上揚，產生6%的增幅。而整個半導體產業預計在這五年間的銷量增幅只有3%~4%左右。因此汽車半導體的年銷售額可能會實現390億美元~420億美元區間的突破。

盡管對汽車半導體廠商而言，可能未來面臨的機會很多，但車云認為不同公司因為地域、汽車產品應用領域以及不同設備劃分的不同而出現發展上的差異。