量化交易是一種市場策略，它依靠數學和統計模型來識別并執行機會。這些模型由定量分析驅動，這就是該策略的名稱。它通常也被稱為“定量交易”，有時也稱為“定價”。

量化分析研究和測量將行為的復雜模式分解為數值。它忽略了定性分析，該定性分析基于諸如管理專業知識或品牌實力之類的主觀因素來評估機會。

交易通常需要大量的計算能力，因此傳統上僅由大型機構投資者和對沖基金使用。然而，近年來，新技術也使得越來越多的個體交易商參與其中。

量化交易如何運作？

量化交易使用基于數據的模型來確定特定結果發生的可能性。與其他形式的交易不同，它完全依賴統計方法和編程來完成此操作。

量化交易與算法交易

算法交易者使用自動系統來分析圖表模式，然后代表他們開立和關閉頭寸。量化交易者使用統計方法來識別但不一定執行機會。盡管它們彼此重疊，但是這是兩種不應該混淆的獨立技術。

量化交易策略模型的種類有哪些？量化的模型大致分為以下幾種：趨勢型、回復型、技術情緒型、價值型/收益型、成長型。

1、趨勢跟隨策略

趨勢跟隨策略是基于以下基本的假定：在一定時間內市場通常朝著同一方向變化，據此對市場趨勢做出判斷就可以作為制定交易策略的依據。常見于期貨市場，最常用移動平均線交叉來定義趨勢。

2、均值回復策略

均值回復策略的基本理論認為，價格圍繞其價值中樞而上下波動，判斷出這個中樞以及波動的方向便足以捕捉到交易機會。統計tao、li是用的最多的均值回復策略，認為價格出現背離類似股票的價值終究會縮小到合理的區間范圍。

3、技術情緒型策略

這一類策略沒有明確的經濟理論支撐，主要通過追蹤投資者情緒相關指標來判斷預期回報，如交易價格、交易量以及波動性指標等。比如觀察期權市場的認沽認購量和隱含波動率做現貨的擇時，再者就是高頻交易通過限價指令符的形態來判斷近期市場情緒。

4、價值型/收益型策略

價值型策略主要用于股票交易。這類策略認為市場傾向于高估高風險資產的風險，而低估低風險資產的風險。因此，在適當的時間買入高風險資產和賣出低風險資產，就可以獲得收益。常用的指標有PE(市盈率)、PB(市凈率)等，常應用于股票多空。

5、成長型策略

成長型策略試圖通過對所考慮資產以往的增長水平進而對未來的走勢進行預測。他認為價格上漲通常都是存在趨勢的，價格上漲最快的產品通常比同類產品更具有優勢，他要求投資者能盡早判斷公司的股價處于增長期，從而捕捉到公司的股價未來更大的上漲幅度。宏觀上常見于外匯市場，例如持有經濟迅速增長的國家的外匯，這些國家的利率比經濟增長緩慢或處于復蘇期的經濟體要高;股票市場通常用EPS等指標度量。

審核編輯 黃昊宇