二、補貼退坡對動力電池企業(yè)的影響

1、倒逼動力電池降價

新能源補貼繼續(xù)退坡在即，為了實現(xiàn)自身盈利，未來新能源車企或?qū)㈤_啟價格大戰(zhàn)，而形成的成本壓力將直接轉(zhuǎn)移至動力電池企業(yè)。

一位不具名的動力電池企業(yè)負責人表示，“動力電池成本之所以下不來，是因為生產(chǎn)規(guī)模上不去。實現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)之后，研發(fā)成本、制造成本被分攤，成本就能降下來。而限制動力電池規(guī)模化生產(chǎn)的主要原因是，新能源汽車市場規(guī)模有限且地方保護主義盛行。”

有數(shù)據(jù)顯示，地方保護直接導致全國70%的地方市場外地新能源汽車難以進入。直接導致電池價格需要持續(xù)快速下降，才能應(yīng)對補貼退坡后新能源車企的壓力。

2、預計出現(xiàn)搶裝行情，淘汰落后產(chǎn)能

起點研究（SPIR）分析稱，一眾車企的三季度報告預示接下來的車市進入疲軟期，進而影響不少國內(nèi)電池企業(yè)正在安排減產(chǎn)，集中精力去庫存。而目前唯一可以樂觀的是，受補貼退坡提前影響，預計四季度將出現(xiàn)搶裝行情。

起點研究（SPIR）預計，到2017年年底，我國動力電池產(chǎn)能將達到140Gwh，而今年前10個月我國鋰電池裝機總量為18.3GWh。從這兩個數(shù)據(jù)可以看到，動力電池實際配套量與電池企業(yè)規(guī)劃產(chǎn)能非常大。而隨著補貼政策的進一步調(diào)整，動力電池低端產(chǎn)能嚴重過剩、高端產(chǎn)能不足的問題將會嚴重凸顯。

因此，從這一層面來說，一線企業(yè)的影響值較低，而且可以通過提升技術(shù)標準進一步擴大市場占有率;而二三線企業(yè)的處境將會更加艱難，尤其是技術(shù)實力落后、靠補貼為生的邊緣企業(yè)。

　　2018年新能源汽車市場分析

　　1.2018年新能源汽車市場重點

　　2018年新能源汽車市場重點是乘用車。中國政府發(fā)展新能源汽車的重心已經(jīng)由公共領(lǐng)域用車如公交車等，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移到向個人消費的乘用車市場。根據(jù)乘聯(lián)會的分析報告，2017年10月純電動中的A00級電動車有3.43萬臺，同比增210%，占乘用車65%份額，仍是最大的市場。

　　2018年新能源汽車市場重點，筆者觀點是：

　　①A00級純電動乘用車仍然2018是市場重點，目前品質(zhì)明顯提升，性價比有一定競爭力，A級車市場除了限購市場以外，基本是在出租業(yè)推廣應(yīng)用。C級純電動乘用車，自主品牌還不會出現(xiàn)，合資品牌市場上量很少。

　　②新能源公交車不會有太高的市場增長，保持在2017年水平上，插電混動公交車比例越來越少，純電快充公交車成基本趨勢。全國公交車總規(guī)模基本保持平穩(wěn)，主要理由是，許多城市在發(fā)展輕軌和地鐵和有軌電車。

　　③城市物流電動車，因為“3萬公里行駛要求”，市場擴容可能性不大。有實力的公司批量采購城市物流電動車資金壓力太大。希望“3萬公里行駛要求”調(diào)整，與國補調(diào)整建議一樣，沒有可能性。個人采購這個車的可能性更小。筆者認為，2018年基本上保持在2017年的水平就很不錯了。

　　2.2018年新能源汽車市場特點

　　目前車型目錄資源比較豐富，產(chǎn)品公告及補貼申報已經(jīng)趨于常態(tài)。2018年新能源汽車總的市場是低開后高。月度出貨趨勢與傳統(tǒng)車出貨趨勢會基本一致。新能源公交車出貨上量仍然是下半年以后，主要集中在9月份以后。新能源汽車純電動車是越來越多，插電混動車是越來越少，氫燃料汽車（主要是公交車），2018年處于示范驗證階段。氫燃料電池電堆的關(guān)鍵材料，技術(shù)上沒有突破。

　　3.2018年新能源汽車市場亮點

　　中國新能源汽車技術(shù)路線是純電驅(qū)動，目前不能說技術(shù)上是世界一流的，但是其產(chǎn)業(yè)是世界最大的。如果純電動汽車在中國沖到了年產(chǎn)銷量100萬輛大關(guān)。可以說，這條技術(shù)路線基本成功。2018年新能源汽車市場亮點：

　　①智能網(wǎng)聯(lián)公交車示范開線。第一條估計在深圳開通。智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)沒有太難的地方，主要技術(shù)集成和工程化工作量比較大，成本較高，智能網(wǎng)聯(lián)公交車示范開線，與5G通信技術(shù)對接，已經(jīng)是時機了。

　　②氫能公交車在一線城市開通。目前在廣東的地級城市已經(jīng)開通了氫能公交車線路。但是影響力不大。如果在一線城市開通，一定是2018年新能源汽車一個亮點。估計有一定難度，目前氫燃料電池電堆的關(guān)鍵材料都是進口的。

　　4.新能源汽車市場發(fā)展趨勢

　　2018年新能源汽車總的目標會超過100萬輛。絕對主力純電動乘用車，A00、A0、A級依次挑起市場主力重擔。在經(jīng)濟新常態(tài)、深化供給側(cè)改革中，客車企業(yè)轉(zhuǎn)型升級是唯一選擇，客車尤其是公交車發(fā)展純電動化、輕量化、智能網(wǎng)聯(lián)化，城市物流電動車，已經(jīng)進入動力電池與車身機構(gòu)一體化階段，如果城市物流電動車技術(shù)水平再有一個提升，2020年年產(chǎn)銷量會在100萬輛以上。