昨天，應用材料、科磊（KLA-Tencor）、MKS Instruments、泰瑞達（Teradyne）等半導體設備廠商的股價紛紛下跌，ASML最高下跌了4.71%。這與美國國家安全會議、美國商務部擬加強技術出口管制有著一定的關系。

其實，本月早些時候美國政府發布加征關稅商品清單后，便有分析師指出，美國可能宣布對出口到中國的商品實施新的管制，若包括中國芯片制造商需要的半導體材料等，這將對芯片類股票產生重大影響。如今，恰恰印證了這一點。

華爾街日報稱，美國財政部正在起草規定，對于白宮所稱的參與“工業重要技術”的公司，將禁止中資股權在25%或更高的公司對其展開收購。此外，美國國家安全委員會和商務部正在制定加強出口管制的計劃，意在阻止這類技術出口到中國。這兩項計劃將于本周結束前公布，意在阻止“中國制造2025”戰略列出的項目。

目前看，半導體設備是否會被特朗普政府納入出口管制清單尚不清楚。但是透過以上半導體設備廠商的股價表現，可以看到市場對此表現出的擔心。

前十大半導體設備廠商中，美國廠商占據了近一半的席位。而半導體設備一直是我國最薄弱的一個環節，主要依賴于進口。

在我國大力發展半導體產業的背景下，國際半導體設備廠商紛紛表示要助力中國半導體成長，并看好自身在中國市場的機遇。據Cowen & Co.分析師Krish Sankar的統計數據，在中國市場，應用材料、MKS Instruments、泰瑞達、科磊、科林（Lam Research）、ASML分別帶來了21%、19%、18%、17%、15%、9%、7%的營收。

穆迪(Moody`s)分析師Richard Lane認為，如果美國政府真的限制廠商將半導體設備出售給中國，我國的芯片企業根本找不到可替代的供應商，無法獲取生產線所需要的尖端設備。

若特朗普政府將半導體設備納入出口管制清單，受傷的將不止是中國半導體企業。

以科磊和科林為例，2018財年第3季度，中國市場占科磊營收比重高達19%，為僅次于韓國的第二大市場；中國市場占科林比重高達17%，為其全球第二大市場。

盡管美國半導體設備供應商的對我國半導體企業而言至關重要，但我國設備制造商也在逐漸崛起，其制造技術水平已經取得一定進步。據悉，在8英寸制造的主要關鍵設備方面，刻蝕機、離子注入機、薄膜生長設備、氧化爐、LPCVD、退火爐、清洗機、單晶生長設備、CMP設備、封裝設備等產品基本形成國內配套能力，技術水平基本可以滿足用戶要求。預計今年將有40多種裝備可以通過生產一線用戶的考核，并進入采購程序；部分國產12英寸設備在生產線上實現批量應用。