到今年底全球ASP可能上漲16%

　　據IHS iSuppli公司的內存與存儲研究報告，日本爾必達本周申請破產保護，將有利于DRAM市場中剩余的其它廠商，因為此舉將導致今年下半年供應減少、提振價格和營業收入。

　　如果爾必達的產能減少逾25%，則到2012年底，所有DRAM出貨量的全球平均銷售價格（ASP）預計上升到1.21美元，比上半年末的1.05美元上漲15.5%，如圖1所示。如果不是破產導致產能大減，今年底價格將上升到1.13美元，只比上半年末的水平高出8.5%。

　　圖1

　　必爾達產能明顯減少，將導致DRAM市場進入供應不足的狀態，刺激價格上漲。該公司破產也可能導致DRAM出貨量下降，但價格上漲推動營業收入上升，將幫助該市場在2012年取得好于預期的表現。

　　爾必達制造資產的最終命運仍然尚未確定，IHS公司認為其最終命運將是影響2012年價格與營業收入走勢的重要因素。但有一件事是確定的：爾必達破產意味著剩下的DRAM廠商對于2012年的預期可能比一周前更加樂觀。

　　總之，IHS iSuppli公司保守估計2012年DRAM營業收入將超過300億美元，而先前的預估是240億。

　　DRAM現貨市場價格對爾必達破產反應劇烈，這可能預示今年稍晚合約價格的走勢。PC DRAM的現貨價格在一天內就跳升了15%以上。

　　爾必達宣布破產

　　由于需要償還超過10億美元即將到期的債務，爾必達2月27日申請破產保護。

　　雖然日本DRAM廠商的財務狀況早就令人擔憂，但爾必達突然申請破產還是讓業內人士感到意外。

　　長期以來，爾必達一直是內存市場中的主要廠商，而是市場上剩下的最后一家總部在日本的DRAM廠商。該公司申請破產，是內存產業中的重大事件。

　　但是，爾必達申請破產并不必然意味著該公司結束制造活動。該公司的工廠沒有停止生產，其工程師、銷售人員、市場人員和公司戰略人員都在努力尋找公司的出路。

　　然而從另一方面來看，該公司則可能面臨不同的情況。它不僅要面對超過50億美元的巨額債務，而且還必須應對在日本高成本地區從事生產的挑戰。

　　在極端情況下，爾必達破產可能意味著其作為DRAM生產商的壽命徹底完結。如果爾必達的所有工廠都永久停止生產內存，則時常陷入供應過剩的DRAM產業可能終于達到供需平衡。雖然爾必達不太可能結束全部生產業務，但其破產可能標志著DRAM市場進入新的時代——供應商將獲得更強的定價權。

　　供應混亂

　　未來幾個月，爾必達的許多現有客戶將尋找其它貨源，以保證DRAM產品的供應。DRAM是無數電子產品的關鍵部件，最突出的是筆記本電腦和臺式電腦。如果DRAM供應短缺，可能影響對消費者出貨。因此，DRAM買家將寄望于三星、海力士、美光和南亞來提供這些關鍵部件。

　　客戶尋求可靠的替代供應商，每家DRAM公司都可能因此而擴大市場份額，但美光和南亞可能受益最大。客戶已經在使用海力士和三星的產品，因此他們在尋求額外的供應商時，更可能想到美光和南亞。目前海力士與三星是兩家最大的DRAM供應商。

　　為美光與南亞科持生產產品的華亞科技，目前產能利用率低于100%，如果美光與南亞的需求不斷增長，其生產也將恢復到滿負荷狀態。