記憶體大廠華邦電日前召開法人說明會，總經(jīng)理陳沛銘表示，整體記憶體市場供給過剩仍存在，價格持續(xù)下跌，但現(xiàn)已在谷底，下半年會有所改善，華邦電減產(chǎn)動作持續(xù)，1月投片量會是低點，而降價及減產(chǎn)均會影響毛利率表現(xiàn)。華邦電因高雄路竹新廠的廠房興建，2022年資本支出達(dá)408億元，2023年會降至121億元。

陳沛銘表示，就利基型DRAM市場來看，因市場需求下滑且?guī)齑嫒愿撸?022年第四季各家業(yè)者都有減產(chǎn)，華邦電臺中廠亦減產(chǎn)30～40％，后續(xù)會嚴(yán)控資本支出，以需求來看，消費性仍然疲弱，但車用及工業(yè)用需求維持穩(wěn)定。

至于編碼型NOR Flash市場，陳沛銘表示，同業(yè)2022年第四季也有減產(chǎn)，個人電腦需求復(fù)蘇緩慢，但國外客戶因應(yīng)地緣政治已減少對中國廠商采購并轉(zhuǎn)單到臺灣，看來第一季會是谷底，第二季后開始復(fù)蘇，至于車用、工業(yè)用、5G基地臺、伺服器等高容量NOR Flash需求穩(wěn)健。

陳沛銘認(rèn)為，個人電腦市場已有逐漸復(fù)蘇跡象，客戶端已經(jīng)開始拉貨，生產(chǎn)鏈仍有庫存需要去化，預(yù)期2023年前三季需求將逐季成長。

對于價格走勢，陳沛銘表示，2022年第四季DRAM及NOR Flash價格下滑的不多，減產(chǎn)對毛利率的沖擊比較大，至于2023年第一季DRAM及NOR Flash都會有比較多價格調(diào)整，預(yù)估第一季會是價格谷底，也許待第一季價格調(diào)整完后，2023年全年就不會再有價格調(diào)降壓力。

存儲芯片庫存，何時解決？

記憶體產(chǎn)業(yè)可以說是最早在2022年上半年即感受到庫存調(diào)整(或當(dāng)時認(rèn)為是長短料問題)，大廠對于庫存何時消化告一段落或回到健康水位，目前都難有統(tǒng)一的說法，只能說已有看到庫存往下，產(chǎn)業(yè)期盼大廠同業(yè)間，一邊減產(chǎn)、市場一邊消化庫存，待將供應(yīng)鏈庫存水位降低、供應(yīng)也減少時，需求一旦啟動，產(chǎn)業(yè)則可望見到實際的復(fù)蘇和反彈。

記憶體庫存消化較一般零組件復(fù)雜，除了從源頭的原廠生產(chǎn)制造端提供產(chǎn)出之外，下游模組廠為了與原廠維持良好關(guān)系，在景氣不佳時也要配合拿貨，但若市場價格看跌，為避免庫存跌價損失，模組廠也有可能將手上記憶體產(chǎn)品轉(zhuǎn)往現(xiàn)貨市場脫手銷售，且現(xiàn)貨市場上也有很多通路商、買盤、交易商在操作買賣，而再下游的系統(tǒng)廠，如筆電或消費性電子大廠，也會直接或間接向記憶體大廠采購，所以等于整個上中下游供應(yīng)鏈都有可能有塞貨、堆庫存的情況，市況反轉(zhuǎn)全數(shù)一次倒出，造成庫存消化時間一再拖長。

全球Nor flash大廠旺宏總經(jīng)理盧志遠(yuǎn)對于市場上庫存的看法則表示，通路上還有很多過去日子囤積的貨，雖然不知道到底多少，但從歐美資料中心大廠都在裁員，可見科技大廠對終端的系統(tǒng)使用需求也具疑慮，看庫存消化恐怕沒那么順利會偏較悲觀看法。

至于DRAM以及Flash下游模組廠的看法，較樂觀者如模組大廠威剛，公司短期內(nèi)仍將維持彈性且謹(jǐn)慎的庫存策略，預(yù)期記憶體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈庫存可望在今年上半年逐步去化完成，隨著下半年消費性需求回籠，以及各項產(chǎn)品單機(jī)記憶體搭載容量快速成長，記憶體產(chǎn)業(yè)需求可望從第三季起恢復(fù)成長動能。

對于整體利基型DRAM市場，業(yè)者認(rèn)為，去年一整個供應(yīng)鏈，從終端客戶到通路，客戶有備較多的量，目前客戶到通路端都還在消化，目前也許終端已有一些去化，但尚未反應(yīng)到對上游啟動拉貨；但從正面來看，也有業(yè)者認(rèn)為，在同業(yè)都積極減產(chǎn)下，至少產(chǎn)出量的增加速度有變慢，之前是庫存仍高但產(chǎn)出量還在加速，等于庫存一直堆上來，目前是將產(chǎn)出放緩，至少庫存水位已見到往下。

另外，多數(shù)記憶體廠商也提到，目前最主要是量的問題，價格雖然也是弱勢，但降價客戶也不能刺激出訂單量，所以并不會激烈的殺價競爭，旺宏即表示，公司一半以上的客戶ASP沒什么變，量沒有出來談不上價的變化。

編輯：黃飛

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