根據行業成長性、公司綜合競爭力以及最近季度經營表現情況,我們好看電子產業鏈各細分行業中,
????(1)集成電路板塊營收高速增長,看好行業仍處于景氣周期向上位置,尤其以模擬和設備行業值得重視,重點推薦兆易創新、納思達、通富微電,持續看好固定資產投資拉動的向上周期,持續推薦北方華創;
????(2)分立器件板塊重點關注揚杰科技,行業利潤貢獻高,進入產能收獲期,未來業績可期;
????(3)PCB子行業營收和利潤整體呈增長趨勢,預計在未來幾年,汽車電子化、輕量化以及5G時代對于高頻電路板的需求將持續行業的增長,并且伴隨產能從***向大陸轉移的趨勢,重點關注深南電路、勝宏科技、景旺電子;
????(4)被動元器件行業持續推薦風華高科及順絡電子,看好板塊受益漲價周期持續以及下游需求量上升;
????(5)LED板塊關注封裝企業,上游芯片價格壓力減弱,建議關注利亞德、瑞豐光電、洲明科技;
????(6)顯示板塊中,我們持續看好京東方在該行業的掌控能力,公司持續推進DSH戰略,物聯網巨頭雛形已現,上游推薦精測電子和三利譜;(7)光學方向領域重點推薦歐菲科技、水晶光電,看好歐菲科技深耕光學大市場、卡位OLED浪潮并長遠布局汽車電子,市場空間大、增速高,公司競爭力強,短中長期受益邏輯清晰。
????(8)其它電子板塊重點推薦大族激光、精測電子,工業互聯網大趨勢下持續發力,電子系統組織板塊重點推薦大華股份、欣旺達,多重成長動力強勁,電子零部件組織領域重點推薦立訊精密、信維通信,5G大趨勢下持續受益。