1月份北美半導體BB值（北美半導體訂單出貨比）連續3個月回升。與此同時，半導體行業重要指數SOX（費城半導體指數）近3個月已經累計上漲近20%。業內分析人士表示，隨著行業的回暖，國內半導體制造企業業績將面臨回升，強周期電子股未來的走勢值得關注。

上游龍頭訂單回升

數據顯示，1月份北美BB值為1.14，連續3個月回升，自去年6月份以來首次站在1以上（去年12月份BB值為0.92），預示著半導體行業景氣度正逐步步入上升通道。與此同時，半導體行業重要指數SOX上周五漲幅2.09%，近3個月已經累計上漲近20%。分析人士認為，BB值大幅回升的主要原因是半導體設備訂單額明顯好轉。

近期，半導體行業上游龍頭企業英特爾與臺積電均宣布上調今年的資本支出，表示看好今年半導體行業的發展。其中，臺積電今年的資本開支計劃將從83億美元提高到90億美元，公司第一季度智能手機和平板電腦芯片訂單強勁，28nm產能目前還處于吃緊狀態。

而來自另一芯片巨頭聯發科的信息顯示，其首款4核芯片MT6589自去年12月份推出以來，目前已陸續得到中興、華為等大企業的訂單，隨著中低端智能手機新機型陸續推出及庫存好轉，公司業績將迎來拐點。

國內企業產能回暖

去年整個半導體行業處于供大于求的失衡狀態，國內半導體行業上市公司整體業績多不如人意。伴隨著近期半導體行業的持續回暖，多家業內上市公司開工率正在同步回暖。

通富微電（002156）相關負責人向中國證券報記者透露，隨著整個行業的回暖，公司自四季度以來開工率一直在逐步回升，目前已經超過80%。

不過，從目前各方的反饋來看，目前國內相關企業訂單能見度均在一個季度之內。通富微電負責人表示，公司的訂單能見度在兩個月左右，公司超過6個月的長單現在幾乎沒有。

主要從事LED發光器件的三安光電（600703）負責人也表示，公司目前的業務仍然以短期訂單為主。但他同時表示，公司的經營路線符合國家節能照明產業未來的發展方向，相關的刺激政策將對公司構成一定利好。

近期市場波動頻繁的匯率問題未來給半導體企業構成的沖擊或將有限。通富微電的二股東是富士通，公司的部分客戶也來自日本，但公司相關負責人表示，由于采用美元結算，匯率的波動不會對公司構成巨大沖擊。