近日，一系列關于汽車金融方向的人才招聘，引發大眾對今日頭條布局汽車金融的猜想。

在新一代互聯網小巨頭里，今日頭條算是最晚布局金融的一家，從2017年下半年開始，金融業務才浮出水面。時至今日，今日頭條的消費金融服務擴張到汽車金融，其野心可見一斑。畢竟今日頭條坐擁7億+用戶，做消費金融類的業務，是流量變現效率最高的方式。而汽車金融是消費金融類的一大分類，增加汽車金融這一分類，就會多一種變現方式。

中國商人有句諺語，無利不起早。汽車金融這塊大蛋糕吸引了無數“早起”的商家，有以”BAT”“TMD”為代表的互聯網企業、中小型信貸公司、整車企業、“先行者”傳統銀行等。作為新藍海，汽車金融賽道正變得擁擠。那么，入局者面臨了怎么樣的環境？入局者如何應對各種風險？入局者如何脫穎而出呢？

二手車市場利好，汽車融資租賃潛力大、競爭大

美國是一個汽車行業發展成熟的國家，融資租賃業務非常普遍，美國過去十年融資租賃滲透率從19.7%增長到30%以上，同時2016年融資租賃成交量達到400萬輛 。而中國汽車行業尚在發展期，融資租賃作為一個銷售產品非常有利的工具，其模式受到追捧。

一時間，市面上誕生了像大搜車、趣店、易鑫、毛豆新車等新興互聯網融資租賃公司。除這些公司以外，一汽集團、上汽集團、東風汽車、廣汽集團等多家大型整車汽車集團也紛紛涉足汽車融資租賃領域，成立獨立的汽車融資租賃公司。是什么原因讓融資租賃一時風頭無兩的呢？

數據方面：據了解，美國二手車市場的車源有至少一半來源于汽車融資租賃業務。

來自中國汽車流通協會的統計顯示，今年上半年，全國二手車累計交易660.24萬輛，累計交易規模達4123.17億元。二手車市場交易規模的持續增長，為汽車金融市場的發展帶來新的機遇。

相比美國高達百分之三十以上的融資租賃滲透率，而我國汽車融資租賃滲透率僅約為3％～5%。我國汽車金融的滲透率相對較低，但市場增長空間有巨大潛力。

融資租賃降低了消費者購車門檻，加之近年來消費主體和消費觀念的轉變、汽車金融市場參與者日趨多樣化、個人征信體系的完善以及汽車金融行業的政策利好等原因，使得消費者開始接受這類新興金融模式。

市場方面：傳統的汽車信貸模式正隨著汽車銷量增長放緩而萎縮，而汽車金融市場的需求正發生新的變化，近年來，國內汽車金融和汽車租賃市場逐漸興起，二手車、融資租賃等金融服務需求大增。

傳統模式遭遇瓶頸、整車市場微增長等原因，使得車企或者經銷商把汽車融資租賃作為企業新的經濟增長點。對于車企來說，汽車融資租賃是汽車金融業的一個延伸產品，其模式靈活高效可以促進汽車消費，是可以促進收益的布局。

對于BAT 或者新興互聯網融資租賃公司來說，汽車融資租賃可以作為流量變現的渠道，寄希望實現雙贏。

綜上，汽車融資租賃模式誕生于一個成熟的、競爭大的汽車金融環境，伴隨著新技術、新模式的發展，汽車融資租賃的滲透率較國外成熟國家有明顯差距，但有不少發展空間。隨著新老巨頭的加入，各家差異化創新模式，將對傳統模式形成挑戰，潛力和成長空間不容忽視。

消費觀念升級、市場環境利好，資本助力等，整個行業將迎來快速發展。汽車融資租賃行業在實現快速發展的同時亂象也開始顯現。

汽車融資租賃如何走的更遠，核心是風控

任何行業高速發展，都有潛在風險的發生。風控體系建設是融資租賃市場發展的重要一環。目前，中國車輛融資租賃市場仍處于初步發展階段，融資租賃行業中存在合同詐騙、租金拖欠、車輛質量瑕疵等問題。對人與車的精細化風控模式將是融資租賃行業模式發展長遠的重要課題。

挖掘用戶畫像，建立用戶資金實力、個人信用度體系將保障融資租賃行業良性發展。據網貸之家的《2016互聯網汽車金融白皮書》中顯示，2015年下半年到2016年上半年，至少有1070家P2P平臺有涉及車貸業務。但到2018年，僅剩112家網貸平臺。究其原因主要是這些平臺低估了人性，忽視了風控問題。

資本入場，為了快速擴張市場，汽車金融營銷模式繁多，購車門檻低，審核資料簡單，讓騙車騙貸產業鏈乘風而上，不斷鉆著模式的漏洞。高暴利、低犯罪成本讓騙車騙貸者不計風險前赴后繼，最終吞噬了融資租賃平臺。這些平臺生于風口，死于風控。平臺高死亡率為入局者敲響了警鐘。融資租賃平臺建立完善的個人信用度系統刻不容緩。

做好車輛質量評測、預測汽車殘值和汽車保值率，對融資租賃行業規避潛在風險有重要意義。現在汽車融資租賃業務主要以新車為主，但只有打通二手車市場，才能完成汽車生態閉環，所以很多新興互聯網租賃企業已經開始布局二手車業務。汽車保值率關系到融資租賃業務如何制定新車銷售價格，汽車殘值關系到經銷商處置試乘試駕車和置換車輛，企業用車處置和成本核算等。

所以在融資租賃業務中，因為車輛的所有權與使用權分離，融資租賃公司必須要應對車輛殘值波動所帶來的風險。融資租賃企業必須通過增強數據服務，跟蹤各個相關業務模塊，提供精準的數據分析服務，把控汽車殘值，規避潛在風險。

隨著大批入局者的涌入，行業發展的同時也帶來了市場的混亂度，各種問題開始凸顯。在新風口下，汽車融資租賃如何走的更遠，把控風險是關鍵。融資租賃業務周期長、重資產，是一種長期風險投資，對人對車都要建立完善的數據服務，做好充分的盡職調查、分析及核實。提高扛風險意識，對售前、售中、售后等各個業務環節都有透明、可查的監控系統。

群雄逐鹿，“重混模式”將引領新風向

巨頭的動向，一般代表了行業主流發展方向。汽車融資租賃行業的入局者主要分為四大類：銀行系、汽車金融公司系、傳統融資租賃公司系、互聯網公司系。銀行和汽車金融公司分別有著先天性的優勢，例如銀行有資金優勢，汽車金融公司的主體則往往是整車廠或經銷商，有渠道優勢。但互聯網公司創新性地模式吸引了大量的三到五線城市用戶。

互聯網公司系發展聲勢大，鋪天蓋地的各類廣告，刷新了人們對汽車融資租賃的認識。這些新興的互聯網融資租賃企業，大多有BAT的支持。隨著90后逐漸成為汽車消費的主要群體，對金融服務的體驗感有較強的要求，接受新鮮的事物能力更強，擁有大把用戶線上行為數據的互聯網企業，對汽車融資租賃的發展有著重要話語權。

從市面上的新興互聯網融資租賃公司發展模式來看，“重混模式”凸顯。平臺“重混模式”發展大多分為三步走：

第一步：線上導流+線下消費。上市的“趣店”和“易鑫”，旗下的融資租賃產品分別為：大白汽車分期和易鑫車貸，無論是趣頭條還是易鑫，背后都有阿里和騰訊兩大巨頭的流量支持。線上不缺流量，線下大力發展體驗店。易鑫集團通過與經銷商合作，完成體驗店布局；而趣頭條則是重資產、堅持自營門店。

第二步：開展二手車業務，打造汽車銷售閉環。將融資租賃平臺回收的汽車進行二次銷售。例如：易鑫、毛豆新車、彈個車等平臺都有涉及二手車交易及金融業務。賣新車+回收二手車再二次銷售，完成整個車的銷售閉環，對整個商業模式的延展性有重要意義。

第三步： 開展汽車售后服務，提高增值服務盈利。例如：花生好車給門店配置售后維修人員，定位“先用后買，終身服務”，以此來提高用戶體驗。

根據互聯網系融資租賃企業的發展主流模式來看，都在重資產打造完備的交易閉環，向上整合車源，向下重資產鋪設渠道，延伸各類增值服務，有利于提高整體議價能力。

通過各大平臺模式的玩法可以看出，從汽車金融到發展增值服務，主要是基于流量轉化和交易增長。增加平臺導流，增加下游門店建設、增加二手車業務到增加汽車售后服務等增值業務，能驅動業務量快速上升，增加平臺差異化，提高平臺競爭力。

隨著購車年輕化及分期消費意識的崛起，汽車融資租賃將作為有利的金融工具，不僅能夠促進新車生產銷量，還可促進二手車業務發展，促進汽車市場形成良性交易閉環。對于汽車融資租賃企業來說，把握風控，增加服務意識，提高競爭力，是當下脫穎而出的制勝之道。