LED產業鏈經歷了過去長達一年多的砍單和大幅降價，企業凈利遭遇了大幅度下滑。尤其是在2023年第一季度，被很多業內人士視為行業“至暗”時刻。

在此背景下，整個LED顯示產業鏈都進入了清庫存階段。再加上第二季度以來，中游封裝價格率先實現反彈回漲，“天漸漸亮了”。

高工LED注意到，包括東山精密、木林森、瑞晟光電、兆馳光元等多家RGB封裝廠商自5月開始陸續調價，部分廠商甚至在短短的一個多月內兩次提價。漲價幅度基本在10%左右。

不僅如此，包括設備、膠水、錫膏等LED顯示配套材料價格也開始企穩并出現反彈。尤其是進入下半年以來，LED顯示應用進入銷售的旺季，也進一步拉動整個產業鏈的訂單需求持續回升。

01 ? 訂單接踵而來 ? ?

10月9日，精測電子發布公告稱，2023年3月5日至2023年10月8日期間，公司控股子公司上海精測及其合并報表范圍內子公司連續十二月內與客戶簽訂了多份銷售合同，向客戶出售多臺半導體前道量檢測設備等，合同累計金額達到3.08億元。

此前，聯得裝備也發布公告稱，公司確認成為京東方高端模組項目中標人，中標金額約4.92億元，中標設備為自動貼合機和偏光片貼片機。

值得注意的是，近年聯得裝備多次獲得京東方顯示項目訂單，助力京東方進行AMOLED與MiniLED顯示產品的生產。

早在2021年，聯得裝備的MiniLED設備已進入京東方供應鏈，向京東方提供MiniLED ACF貼附&COF Punch設備、MiniLED全自動PCB綁定設備。

去年2月，聯得裝備中標京東方第六代柔性AMOLED生產線項目，為項目提供真空貼合設備。同年12月，聯得裝備再次中標同一項目，為京東方提供真空貼合設備、偏光片貼片機、散熱膜貼附機。

作為國內LED固晶機龍頭企業，新益昌方面表示，公司在手訂單情況良好，交付周期一般為2-3個月左右。北方華創方面也直言，目前公司在手訂單飽滿。

新益昌方面還指出，部分客戶擴產意愿比較積極，公司也將密切關注市場行情，適時調整公司生產經營相關策略。

易天股份對控股子公司易天半導體的投資力度不斷增加，在今年上半年，其相關產品已獲得了穿越光電等客戶訂單。

此外，標譜半導體的智能裝備生產中心也于近日順利封頂，將以半導體智能裝備生產為中心，聚焦半導體產業鏈上下游，打造產業互補、互通、互利的產業鏈生態圈。

除了以上設備廠商，兆馳股份方面也表示，目前公司的芯片訂單充足。錼創科技董事長李允立也于近日表示，錼創已經接獲二至三個量產訂單，加上樣品的量也不小，訂單涌入之下，目前需求已經大于產能50％，因應量產單的需求，錼創將擴產50％以上，2024年挑戰全年損平。

據了解，錼創目前月產能達1,500片至2,000片（約當6英寸晶圓），且下半年均維持滿載狀態，公司計劃募資擴產，并已獲得董事認同。據外電媒體報導，錼創擴產目標指向每月1萬片（約當6英寸），比較目前的產能規模，呈現數倍成長。

LED顯示屏廠商奧拓電子也在其成立三十周年慶典上，與中影巴可簽訂了“中影CINITY LED電影屏批量訂貨協議”，協議簽訂后，奧拓電子與中影股份聯手打造的LED電影屏放映系統將逐步投放市場。

02 ? 黎明拐點已至 ? ?

充足的訂單，是LED顯示產業鏈復蘇的最好驗證。而以中游RGB封裝和下游顯示應用價格回漲為風向標，一系列的數據和市場情況也都預示著LED顯示產業黎明拐點已至。

LED顯示產業黎明拐點的到來，也使得整個產業有望進入新一輪的景氣周期。

在強力巨彩相關負責人看來，“目前整體經濟在復蘇，LED顯示作為剛需產品，下游應用場景廣闊，整體市場也在不斷回暖。”

新益昌方面也認為，“隨著Mini LED應用場景的持續深度挖掘，如車載LED、AR、VR醫療、虛擬攝像、會議一體機等都將成為新的助力，Mini LED的市場空間增長可期。”

高工LED從幾家頭部LED顯示屏企業調研了解的情況也顯示，隨著庫存恢復到正常情況，疊加應用市場開始復蘇，將加大對燈珠、配套材料的采購。

此外，上半年還有包括兆馳晶顯、山西高科等多家企業宣布擴產。兆馳晶顯簽約1100條COB生產線，山西高科華燁集團在長治啟動了總體投資60億元的COB新型顯示項目。攀枝花騰彩光電70條Mini LED顯示屏封裝生產線、東方集團Mini/Micro LED項目等試產或簽約。

也正是基于市場的不斷回暖，近期LED顯示相關投資項目再次“蠢蠢欲動”。

據高工LED觀察，視爵光旭6.8億元LED顯示項目于9月28日在惠州仲愷動工；尚滿科技Mini/Micro LED產業園項目建設快馬加鞭，將于年底封頂；生益科技建設年產3000萬平方米覆銅板二期項目也于9月份開工；山西晉城也于9月簽約21個項目，包括LED燈珠封裝生產項目、智能顯示模組及電子產品生產項目、半導體顯示器件項目等等。

9月份消息還顯示，思坦科技在廈門的首家Micro LED生產線生產基地——廈門思坦集成科技有限公司已經與廈門銀行簽訂合作協議，獲得了超過5億元人民幣的綜合授信，這筆資金將用于Micro LED量產線生產基地的投資建設及生產運營。

總的來說，以上一切跡象都足以表明，整個LED顯示產業鏈對下半年乃至未來幾年的市場復蘇和增長充滿信心。

編輯：黃飛

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