越來越多的企業正在探索區塊鏈，以了解如何利用這種新興技術來造福他們的企業。德勤在最近一次全球區塊鏈調查中發現，95%的受訪企業計劃在明年內投資區塊鏈技術。然而，當探索潛在的區塊鏈用例時，企業傾向于將它們的范圍限制為在私有或聯合區塊鏈中更有效地記錄交易。企業完全出于對企業需求（如隱私或可伸縮性）的考慮而避免使用公共區塊鏈。此外，企業仍然有一個普遍的誤解，即公共區塊鏈僅僅是為了支持公開交易的加密貨幣，如比特幣或以太坊。

然而，大多數企業沒有意識到的是，通過將區塊鏈探索的范圍限制在私有或聯合用例中，他們錯過了區塊鏈對他們業務和行業所具有的革命性潛力。區塊鏈的一個革命性元素是代幣化。

代幣是什么？

大多數人第一次接觸區塊鏈是通過加密貨幣。隨著比特幣進入主流意識，人們開始認識到數字貨幣的概念，它可以在傳統金融體系的約束之外，在世界范圍內進行轉移。然而，卻對代幣化的概念卻知之甚少。

在區塊鏈中，代幣是價值單位的數字表示。這個價值單位可以分配給社會認為有價值的任何東西，無論是數字資產還是現實世界資產的數字表示。比特幣和以太的價值來自于大量個人和機構的共同信念。同樣，美元和許多其他傳統法定貨幣也很有價值，因為它們都相信政府。畢竟，幾乎所有的貨幣都沒有任何實物資產作為后盾，而美國在大蕭條時期也放棄了金本位制。

雖然代幣在某些方面類似法定貨幣，但有一個重要的特性使代幣獨特且功能強大。軟件代碼可以代表個人、企業和政府之間的協議或合同，價值的直接轉移可以不可分割地聯系在一起。這些價值轉移協議被稱為“智能合約”。“在今天的互聯網和移動世界里，你可以跨國界做很多事情，比如和世界各地的人進行小組對話。然而，匯款或交換價值仍主要發生在傳統的金融體系中，這種體系需要數天時間來結算轉賬和支付，同時會產生巨額管理費用。

傳統金融體系在很多方面不如互聯網那么靈活，這一事實阻礙了許多領域的價值創造。通過區塊鏈實現的代幣化為企業開啟了難以置信的價值創造機會。讓我們來探索幾個機會領域。

代幣化能為企業創造什么價值？

1. 資產的代幣化

可以創建代幣來表示真實實體的整體或部分。實體可以是自然商品，比如黃金或石油、房地產、金融工具等等。最近，紐約市一套價值3000萬美元的豪華共管公寓成為以太坊區塊鏈上的第一筆主要資產。代幣化可以將以前較大的非流動資產拆分為更小的、流動性更強的組件。這可以在這些資產的交易中創造更大的自由，并降低非流動性溢價，從而提高流程效率，創造額外的價值來源。重要的是要知道，還有一些私有區塊鏈產品正在研究代幣化。Kaleido是一個專注于企業的區塊鏈即服務平臺，它提供了一個名為“以太池”的解決方案，該解決方案為財團提供了一個映射到資產的代幣。

2. 開放的市場

代幣化資產和流動的跨境平臺的結合也為開放市場創造了基礎。2018年，菲律賓聯合銀行推出i2i項目，這是一個連接菲律賓農村社區銀行的支付網絡。菲律賓的大多數人口沒有連接到電子銀行服務或國內和國際匯款網絡，因為他們居住分散在數千個島嶼上的農村地區。這大大限制了農村居民獲得負擔得起、值得信賴和有效的貨幣服務的機會。i2i項目通過創建一個可以在國家系統中公開交易的現金支持的代幣來解決了這個問題。新航還在其KrisFlyer計劃中推出了一款基于區塊鏈的忠誠代幣，以提高使用這些代幣不僅可以兌換航班，還可以在不同的零售場所消費的便利性和靈活性。

開放的市場允許更靈活、更高效、更包容的網絡來促進參與。這為從由單一中央機構主導的雙邊市場轉向為所有參與者釋放更多集體價值的多邊市場奠定了基礎。

3.新的投資模式

早期項目或風險投資的投資選擇僅限于風險投資基金或合格天使投資者。代幣的發行為投資開辟了新的模式。代幣可以表示對未來商品或服務的權利。這允許項目以一種新的方式籌集資金，甚至在產品發布之前就從潛在的用戶群中創建購買（當然，在為將來的產品發行代幣時要考慮一些關鍵因素，我們稍后將討論其中的一些）。代幣的額外好處（可以由智能合約支持）是，可以將市場中的次要行為自動化并編碼到代幣本身。想象一下這樣一種風險投資，其中的資金不是作為一張空白支票來寫的，而是一種治理機制，其中的資金在一定的參數內被釋放，保護公司的創始人。這將使風投風險降到最低，并使創始人有可能獲得更多的預付資金，從而避免額外一輪融資。這一概念還可以擴展到公開交易市場，在那里，股票代幣可以附帶本地治理來保護股東。這種內置的治理可以確保初創企業健康成長。

4. 代幣作為協議的一部分

今天，存在許多協議來標準化系統和各方之間的數據傳輸。還有其他關于貨幣資產轉讓的協議。然而，它們從未合并過。在基礎技術層面，代幣可以用作數據和值傳輸的通用協議。通過為數據和價值轉移創建一組通用的標準，可以降低交易成本并使交易更快。以一個復雜的供應鏈為例。有一組詳細的合同定義了供應商、制造商和零售商之間的關系。但是，在不符合這些條件的情況下，往往需要一個漫長而乏味的財政和法律程序來確定和收取財政罰款。通過將價值轉移與合同條款聯系起來，通過代幣和智能合約，可以降低供應鏈內的總體交易速度和成本。

5. 調整激勵和非中介化

作為協議的一部分，使用代幣來激勵開放區塊鏈網絡上的參與者的想法可以擴展到調整任何網絡中的激勵。通過將條款和規定寫入具有直接關聯價值交換（如自動獎勵或懲罰）的智能合約中，您可以更緊密地調整網絡中的激勵機制。由于公共區塊鏈的分散性，也沒有單一的故障點，這就為網絡注入了健壯性和信任，從而促進了更多的參與。 這可以直接應用，例如，加速采用可再生能源。由consensus sys資助的初創公司Grid+正在處理支付業務，允許消費者通過智能代理買賣電力。通過代幣支持小額支付，Grid+支持更靈敏的電能計量，這樣家庭和企業就可以更有效地使用能源。

探討代幣化時的注意事項

當然，在探索潛在的用例時，要考慮到企業對代幣化的所有承諾。

并非所有東西都需要進行代幣化

盡管有許多代幣的潛在應用程序，但在許多領域的代幣并不提供附加價值。許多已建立的支付系統比今天的代幣市場工作得更好，因為它們有更廣泛的應用，并可以提供更好的交易量和安全性。在考慮每個用例時，考慮一下代幣化可以為效率、價值創造帶來哪些切實的好處。

避免投機活動

區塊鏈和加密貨幣仍然是新興的技術，還沒有被公眾很好地理解。因此，當代幣可供公共投資時，投機程度可能很高。在考慮代幣化時，采取措施防止投機活動，方法是提供有關該產品的充分教育，并驗證潛在買家的知識水平和意識。

當前的性能限制

在區塊鏈平臺中，可伸縮性、分散化和安全性之間存在權衡。公共區塊鏈的重點是確保完全的分散化和安全，以創建一個不需要集中管理機構或主機的可信平臺。因此，目前公共區塊鏈存在性能限制。然而，這是區塊鏈社區正在積極解決的一個需求，并且像第2層這樣的解決方案已經可用來擴大規模。

不會過時的業務

企業還處于探索行業中區塊鏈用例的早期階段。整個區塊鏈生態系統將不斷創新發展。隨著技術和業務模型的發展，企業在確定區塊鏈帶來的即時機遇的同時，牢記未來是非常重要的。私有和聯合區塊鏈在提高許多業務流程的效率和透明度方面具有巨大的潛力，但是公共區塊鏈可以通過新的業務模型改變整個行業。現在，通過在區塊鏈策略中包含象代幣化這樣的元素，企業可以最大限度地發揮這種革命性技術的潛力。