近幾年，包括三安光電、華燦光電、德豪潤達等在內(nèi)的本土芯片廠商通過擴產(chǎn)、整合持續(xù)擴大市場份額，大陸LED芯片集中度正在不斷提高。隨著國內(nèi)芯片大廠陸續(xù)擴產(chǎn)，海外企業(yè)與國內(nèi)二三線芯片廠逐步收縮產(chǎn)能，LED芯片行業(yè)新格局逐漸形成：產(chǎn)業(yè)向大陸聚集、產(chǎn)能向龍頭聚集。

目前，我國LED芯片格局已經(jīng)基本成型，市場話語權(quán)主要掌握在幾大龍頭廠商手中。然而，他們有何布局呢？我們一起來看看吧！

三安光電

眾所周知，如今的三安光電已不再是一家純粹的LED芯片企業(yè)，而是集襯底材料、LED芯片和化合物半導體于一體的“巨無霸”。三安光電董事會秘書李雪炭表示，公司LED業(yè)務(wù)有很多新的產(chǎn)品在逐步拓展，另外集成電路業(yè)務(wù)是未來公司的重點發(fā)展方向，業(yè)務(wù)正在上量階段。

目前LED芯片產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)產(chǎn)能向大陸轉(zhuǎn)移、行業(yè)集中度提升兩大趨勢，三安光電通過擴產(chǎn)提升份額＋創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)，技術(shù)進步加規(guī)模優(yōu)勢帶動成本下降，從而抵消短期價格波動對毛利率影響。未來在產(chǎn)能與技術(shù)的雙重優(yōu)勢下，三安光電市占率將持續(xù)提升，地位持續(xù)得到加強。

在鞏固主業(yè)的優(yōu)勢下，三安光電圍繞LED前瞻性地布局三大新業(yè)務(wù)：MiniLED＆MicroLED、LED車燈、化合物半導體。

在MiniLED＆MicroLED方面，三安光電與三星達成供貨協(xié)議，率先將技術(shù)轉(zhuǎn)化為實際應用，同時進一步打開國際市場空間。根據(jù)業(yè)界透露，近期三安旗下Mini LED產(chǎn)能幾乎已被三星包下，而三星也預計在第3季將高階Mini LED TV推向客制化市場，測試頂級市場買氣及水溫，而三星在2017年也曾采購三安LED晶粒應用至大尺寸的室內(nèi)商用顯示屏，這也意味著三安光電打入三星供應鏈的地位更趨穩(wěn)固。

LED車燈方面，作為三安光電的子公司，蕪湖安瑞光電在汽車整車燈具與全色系LED封裝產(chǎn)品上的生產(chǎn)實力，使其成為專業(yè)的國內(nèi)汽車燈具廠商。并且，安瑞擁有一支在車燈及光源方面具有10年以上經(jīng)驗的設(shè)計制造團隊，具有滿足車燈市場差異化需求、達到CCC、ECE、SAE等標準要求的實力。2017年，三安光電子公司安瑞光電實現(xiàn)營收8．56億元，增速高達68％，已成功成為多家國內(nèi)汽車品牌的供應商。隨著LED車燈市場規(guī)模的不斷擴大和客戶群體的建立，三安光電未來汽車照明業(yè)務(wù)將會迅速增長，成為公司未來業(yè)務(wù)增長的又一動力。

化合物半導體方面，三安光電布局電力電子器件、光通信和濾波器等芯片，均是國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)亟待突破的領(lǐng)域。在這類高技術(shù)門檻、高投入、長周期的化合物半導體集成電路領(lǐng)域，公司無疑是國之擔當，是參與未來全球半導體競爭的有力參與者。當前，三安光電已布局完成6寸的GaAs（砷化鎵）和GaN（氮化鎵）部分產(chǎn)線，產(chǎn)品應用包含2G，3G，4G手機應用的功率放大器，無線網(wǎng)用的功率放大器，基站應用，低噪聲放大器，及其它無線通訊應用單元等。目前公司產(chǎn)品已獲得部分客戶認證通過，進入小量產(chǎn)階段，產(chǎn)量已在逐月累加，突破近在眼前。

可以看出，三安光電在繼續(xù)鞏固LED龍頭地位的同時，也在強化化合物半導體領(lǐng)軍企業(yè)的優(yōu)勢，踩上5G和物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)風口，擴大高端化合物半導體產(chǎn)能，意圖打開新的市場空間。

華燦光電

外部并購和內(nèi)部擴張讓華燦光電實現(xiàn)規(guī)模擴張，自上市后，華燦光電先后并購云南藍晶科技和美國美新半導體公司，將產(chǎn)業(yè)鏈從此前的LED外延芯片制造拓展至傳感器和半導體領(lǐng)域。

在LED芯片領(lǐng)域，華燦光電聚焦高毛利產(chǎn)品，向高端化轉(zhuǎn)變明顯。此外，公司積極通過多種合作方式拓展國際市場銷售份額，公司通過和韓國企業(yè)合資，拓展倒裝芯片產(chǎn)品的外延片和芯片海外銷售。

2018年上半年LED行業(yè)下游如小間距LED、城市景觀照明、汽車LED 照明等細分行業(yè)需求旺盛，帶來公司LED芯片需求高增長。同時，公司新增產(chǎn)能逐步釋放及產(chǎn)銷率繼續(xù)保持高位，且公司通過降低成本和提升光效的途徑在一定程度上抵消了LED芯片價格下降帶來的影響，驅(qū)動公司LED營收保持高增長。根據(jù)華燦光電發(fā)布上半年業(yè)績預告，實現(xiàn)歸母凈利潤2.9－3.3億元，同比增長35％－55％。

技術(shù)是華燦光電與二線企業(yè)拉開差距的最主要原因，華燦光電無論是白光照明還是顯示芯片都堪稱一流，2017年平均光效水平提升約6％，處于行業(yè)領(lǐng)先水平。優(yōu)異的技術(shù)能力帶來公司產(chǎn)品的高端化，有效降低生產(chǎn)成本，同時使得公司有能力在前沿、細分的市場持續(xù)投入。公司MiniLED已經(jīng)量產(chǎn)，MicroLED積極與國際廠商進行緊密配合開發(fā)，紅外LED小批量量產(chǎn)，車燈正配合客戶進行全線研發(fā)。

在化合物半導體器件領(lǐng)域，華燦光電已形成國際領(lǐng)先的研發(fā)和制造規(guī)模優(yōu)勢，而延伸到該材料體系其他相關(guān)器件的開發(fā)和制造領(lǐng)域具有天然的優(yōu)勢。此外，在MEMS傳感器領(lǐng)域，公司已具有規(guī)模量產(chǎn)自主開發(fā)的國際領(lǐng)先器件能力。

目前，美新半導體的加速度計早已進入國際大品牌汽車，如通用、福特、馬自達等，主要是通過 Autoliv公司進入上述汽車廠商；今年拓展國產(chǎn)車市場，國內(nèi)會有百萬量級的銷量。消費電子上，美新半導體是微軟的surface，OPPO的第一供應商，美新現(xiàn)有幾個億銷售，技術(shù)是有自己的優(yōu)勢的，穩(wěn)定性、精準度，都有優(yōu)勢。以后會逐步拓展陀螺儀、流量計等新的方向來產(chǎn)生利潤。

德豪潤達

德豪潤達1996年5月創(chuàng)立于珠海，并于2004年6月在深交所上市，主要產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域涵蓋小家電、LED 芯片、器件、顯示及照明等系列產(chǎn)品。

在LED業(yè)務(wù)方面，截止2017年底，蕪湖德豪潤達、揚州德豪潤達共計已到貨MOCVD設(shè)備92臺，其中：80臺已調(diào)試完成開始量產(chǎn)，2臺設(shè)備用于研發(fā)；其余10臺為揚州基地的設(shè)備，已計提減值并處于待出售狀態(tài)。由于MOCVD技術(shù)更迭較快，舊機臺在效率上不如新機臺，同時面臨較大的折舊成本，過去三年在LED芯片業(yè)務(wù)上一直屬于虧損狀態(tài)，公司2017年對部分技術(shù)水平已落后于現(xiàn)行市場水平且不符合公司產(chǎn)品生產(chǎn)要求的設(shè)備進行了報廢、出售處置，有利于公司未來期獲利能力的提升；同時優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，倒裝芯片、倒裝COB、高壓芯片等高毛利產(chǎn)品的比例將逐步提高。

據(jù)德豪潤達LED研發(fā)副總裁莫慶偉介紹，目前德豪潤達的芯片產(chǎn)能達1000萬片／年（折二寸片），未來將繼續(xù)擴產(chǎn)至1500萬片／年。

目前，德豪潤達除了布局通用照明市場之外，還切入汽車照明、景觀照明以及手機應用等領(lǐng)域發(fā)展。莫慶偉表示，未來德豪潤達將重點發(fā)展通用照明（球泡、燈光等照明）、移動智能設(shè)備（手機、無人機、智能手表、紅外、AR、AI）、戶外景觀照明三大板塊。

2018年，隨著德豪潤達LED芯片產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能的釋放，公司LED芯片的銷售與去年同期相比有顯著地提升，改善了公司的經(jīng)營業(yè)績。另外，LED芯片產(chǎn)能擴大產(chǎn)生的規(guī)模效應，以及公司采取的挖潛革新措施，降低了LED芯片的成本，有效提升了公司LED芯片業(yè)務(wù)的毛利水平。

德豪潤達董事長王冬雷表示，公司的LED業(yè)務(wù)規(guī)模近幾年基本保持在20億元左右規(guī)模，整體上處于國內(nèi)同行業(yè)的中上水平。

此外，德豪潤達將整合雷士光電，實現(xiàn)兩者強強聯(lián)合，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同效應，形成“外延及芯片－封裝及模組－LED 應用產(chǎn)品（照明和顯示）－品牌及渠道”的LED 全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)格局，屆時德豪潤達在LED行業(yè)的競爭力將得到增強。

除了LED業(yè)務(wù)之外，德豪潤達的小家電業(yè)務(wù)也趨于向好。2017年，德豪潤達小家電業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入20億元，同比增長13．12％，主要是公司加大對新產(chǎn)品的研發(fā)投入力度，新品開發(fā)量同比提升；同時，大力推動小家電產(chǎn)線升級改造，提高自動化／半自動水平，生產(chǎn)力效率及產(chǎn)品品質(zhì)得到有效提升，進而提高了客戶滿意度，訂單有所增長；另外，公司自有品牌ACA 通過品牌重建、優(yōu)化管理、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及優(yōu)化營銷方式等方式積極開發(fā)國內(nèi)市場，銷售規(guī)模同比增長。

乾照光電

作為紅黃光LED芯片龍頭企業(yè)，乾照光電在和君資本入主以后，采取“規(guī)模跟隨＋技術(shù)特色”的發(fā)展戰(zhàn)略，堅守芯片主業(yè)。其中，藍綠光芯片實行規(guī)模跟隨，將規(guī)模做大；紅黃光則做出技術(shù)特色，實現(xiàn)品質(zhì)提升。

為了擴大市場規(guī)模，乾照光電近年來在紅黃光LED芯片、藍綠光LED芯片領(lǐng)域接連發(fā)布擴產(chǎn)計劃。2017年4月，乾照公告稱，投資8000萬元購買南昌凱迅24.65％股權(quán)；2017年5月，投資7．37億元新增20臺紅黃光MOCVD設(shè)備。此外，通過擴充高端產(chǎn)品推動倒裝、高亮度、紅外產(chǎn)品快速放量，鞏固紅黃光LED龍頭地位。在藍綠光LED領(lǐng)域，2017年7月，乾照啟動藍綠光芯片南昌基地擴產(chǎn)方案，分兩期累計投資50億元，擴產(chǎn)后新增月產(chǎn)能120－160萬片。目前，南昌基地已經(jīng)動工建設(shè)，首期60萬－80萬片的月產(chǎn)能將于2018年年底左右逐步釋放。

另外，乾照揚州基地已經(jīng)實現(xiàn)紅外產(chǎn)品量產(chǎn)，2018年將進一步加大研發(fā)投入，實現(xiàn)性能更進一步，使得產(chǎn)品能夠應用于更高端領(lǐng)域。

除深耕全色系LED外延片及芯片外，乾照還是目前國內(nèi)規(guī)模最大的空間用砷化鎵三結(jié)太陽電池外延片芯片供應商。目前乾照光電的太陽能電池光電轉(zhuǎn)化率已經(jīng)達到了30％以上。

據(jù)了解，乾照是中國航天研究院某空間電源研究所砷化鎵三結(jié)太陽電池外延片領(lǐng)域的重要戰(zhàn)略合作伙伴，已為該所提供數(shù)萬片相關(guān)產(chǎn)品，并可作為空間飛行器的主電源，近年來已裝備了多顆軍事和民用衛(wèi)星。

未來，乾照光電將以“內(nèi)生外延并舉”戰(zhàn)略發(fā)展，除了自身管理效率不斷提升，外延式擴張也勢在必行。外延式增長主要聚焦三大領(lǐng)域：結(jié)合現(xiàn)有MOCVD的行業(yè)應用，進行相關(guān)多元化拓展；在二三代半導體方面，通過投資和并購方式吸收人才，加大研發(fā)力度，走在行業(yè)發(fā)展前沿；聚焦MiniLED和MicroLED等未來顯示領(lǐng)域，推動其快速商用。

澳洋順昌

澳洋順昌的LED業(yè)務(wù)2011年開始，在當時的LED芯片行業(yè)是最晚開始的項目，經(jīng)過7年的奮斗，到2017年得到了行業(yè)的認可。

LED芯片是澳洋順昌重點發(fā)展的業(yè)務(wù)，通過與木林森合作，打通下游需求，提高行業(yè)地位，公司完成擴產(chǎn)即可獲得高增長。據(jù)澳洋順昌在最新披露的投資者關(guān)系活動記錄表中表示，公司目前LED芯片月產(chǎn)能在100萬片左右，剩余的40萬片還在建設(shè)中，設(shè)備將逐步進入，將逐步釋放產(chǎn)能，預計在三季度逐步達產(chǎn)。同時公司將進一步拓展LED上游圖形化藍寶石襯底，形成600萬片／年4寸產(chǎn)能。

在新技術(shù)開發(fā)方面，澳洋順昌追求的是研發(fā)投入的精準度。澳洋順昌的開發(fā)目標非常清晰，除開繼續(xù)提升白光亮度，更將研發(fā)資源集中布局在Micro、Mini LED等新的芯片技術(shù)上。

澳洋順昌不斷拓展LED上游，強化LED核心技術(shù)能力，同時確保原材料供應穩(wěn)定，完善公司在LED產(chǎn)業(yè)鏈中“襯底＋外延片＋芯片”的業(yè)務(wù)布局，提升公司在LED領(lǐng)域的綜合實力。

此外，澳洋順昌研發(fā)生產(chǎn)三元鋰電池，目前是國內(nèi)工具類鋰電池第一大廠商，同時積極向動力電池進軍，目前已進入眾泰等廠商供應鏈。另外2018年NCA量產(chǎn)后新開發(fā)的客戶如上汽通用五菱和知豆等客戶也在逐步上量，預計下半年電動汽車訂單數(shù)量會進一步增長；在電動工具市場上，公司和國際大廠都已經(jīng)進入大批量供應和小批量試產(chǎn)階段，所以訂單也上的比較快。而國內(nèi)知名企業(yè)如小米等的系列產(chǎn)品公司也在開始供貨。目前公司在電動工具市場上直接跟日韓電池公司正面競爭。根據(jù)客戶規(guī)劃，公司在完成產(chǎn)能擴充后，客戶的訂單會達到每年GWH級。

澳洋順昌還透露，公司現(xiàn)在鋰電池產(chǎn)能為3G，其中2G能夠量產(chǎn)NCA和811高鎳圓柱電池，今年年底還會擴充2G產(chǎn)能，這部分設(shè)備已經(jīng)陸續(xù)到貨開始安裝了。2019年預計會繼續(xù)擴充產(chǎn)能以滿足需要，2019年新增產(chǎn)能預計將主要是生產(chǎn)高鎳21700圓柱電池。

聚燦光電

作為一家新上市的LED芯片企業(yè)，聚燦光電在市場規(guī)模上與三安光電、華燦光電等老牌企業(yè)存在一定的差異。目前聚燦光電擁有52臺MOCVD設(shè)備，在建項目新購置的MOCVD 7臺，尚未投入使用。其LED外延片年產(chǎn)能約450萬片（折2英寸，下同），芯片年產(chǎn)能約330萬片。

聚燦光電董事長、總經(jīng)理潘華榮表示，公司目前產(chǎn)能不足，無法滿足下游客戶旺盛的需求。因此，公司需逐步擴產(chǎn)，提升產(chǎn)能。而聚燦光電也從設(shè)備采購、擴產(chǎn)項目建設(shè)等多方面入手，積極擴充現(xiàn)有產(chǎn)能。

在設(shè)備采購方面，聚燦光電通過采購新設(shè)備，淘汰二手設(shè)備，優(yōu)化設(shè)備效率。去年12月5日，聚燦光電與上海維易科簽署兩份重大采購合同，擬向后者購置一批金屬有機物化學氣相標準沉積設(shè)備，合同總額6972萬美元，均采用分批交貨、分期付款的方式。

就在與維易科簽訂采購合同后不久，聚燦光電又與中微半導體簽署了重大采購合同。根據(jù)合同內(nèi)容，聚燦光電向南昌中微購置一批金屬有機化合物化學氣相沉積設(shè)備（型號：Prismo A7），合同總額（含稅）為6.28億元。

在芯片擴產(chǎn)方面，聚燦光電3月1號公告稱擬將原募集資金項目“聚燦光電科技股份有限公司LED芯片生產(chǎn)研發(fā)項目”變更為“聚燦光電科技（宿遷）有限公司LED外延片、芯片生產(chǎn)研發(fā)項目（一期）”。

資料顯示，聚燦宿遷成立于2017年6月，經(jīng)營范圍包括LED圖形化襯底、LED外研片、LED芯片的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等，公司2017營業(yè)收入7.65萬元，凈利潤－43.47萬元，截至2017年12月31日的總資產(chǎn)為1.39億元。

為了使得擴產(chǎn)項目有效進行，聚燦光電擬對聚燦宿遷增資人民幣15000萬元。而這15000萬元中的12749萬元擬用于置換公司于前期設(shè)備采購款，余款擬用于聚燦宿遷其他新增設(shè)備采購款項。

聚燦光電6月4日公告稱，為滿足公司全資子公司聚燦宿遷的經(jīng)營發(fā)展需求，公司擬以自有資金人民幣3億元對聚燦宿遷進行增資。增資完成后，聚燦宿遷的注冊資本將由人民幣2億元增加至人民幣5億元，公司仍持有其100％的股權(quán)。

聚燦光電認為，本次增資目的主要在于補充聚燦宿遷的流動資金，滿足其場地生產(chǎn)設(shè)施和辦公設(shè)施以及支持其營運資金需要。增加注冊資本將有效增強聚燦宿遷的融資能力、資本實力，改善資本負債結(jié)構(gòu)，并增強其營運能力，從而提升公司整體競爭力和盈利能力。