連續(xù)多季走強(qiáng)的NAND Flash報(bào)價(jià)，在2018年第一季可望暫時(shí)回跌，然由于3D NAND Flash制程工序繁復(fù)，會(huì)使晶圓廠(chǎng)的實(shí)際產(chǎn)能下滑，故NAND Flash顆粒的供應(yīng)量在2018年仍難看到明顯成長(zhǎng)，下半年NAND Flash報(bào)價(jià)可能會(huì)再度因供需緊張而走強(qiáng)。

另一方面，雖然固態(tài)硬盤(pán)（SSD）在桌面計(jì)算機(jī)、筆記本電腦等終端應(yīng)用的普及率持續(xù)提高，但由于SSD所采用的控制器，大多也是由NAND Flash供貨商提供，因此，像群聯(lián)這種獨(dú)立控制器供貨商能分到的市場(chǎng)大餅相對(duì)有限， 這也使得SSD控制器芯片公司很可能會(huì)在未來(lái)幾年內(nèi)出現(xiàn)整并、洗牌。

NAND Flash報(bào)價(jià)先蹲后跳

群聯(lián)董事長(zhǎng)潘健成表示，已連續(xù)多季上漲的NAND Flash報(bào)價(jià)可望在2018年第一季回跌，跌幅約可達(dá)三成左右。 不過(guò)，由于3D NAND Flash制程的工序遠(yuǎn)比2D NAND Flash繁復(fù)，一座月產(chǎn)能10萬(wàn)片的2D NAND Flash晶圓廠(chǎng)轉(zhuǎn)進(jìn)3D制程后，實(shí)際產(chǎn)出可能只剩下6萬(wàn)片左右，因此在沒(méi)有新晶圓產(chǎn)能大量開(kāi)出的情況下，NAND Flash供應(yīng)依然緊張。 隨著時(shí)序進(jìn)入產(chǎn)業(yè)旺季，下半年NAND Flash可能還是會(huì)供不應(yīng)求。

群聯(lián)董事長(zhǎng)潘健成表示，2018年第一季NAND Flash報(bào)價(jià)走跌，對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō)未必是壞事。

潘健成認(rèn)為，NAND Flash價(jià)格暫時(shí)回跌，對(duì)群聯(lián)來(lái)說(shuō)未必全然是利空消息。 由于價(jià)格持續(xù)走強(qiáng)，過(guò)去幾季很多客戶(hù)的采購(gòu)行為都趨于保守，但最近NAND Flash報(bào)價(jià)松動(dòng)后，客戶(hù)下單、詢(xún)價(jià)的情況比以往熱絡(luò)許多，這是個(gè)好現(xiàn)象。 另一方面，價(jià)格暫時(shí)走跌，也不失為補(bǔ)庫(kù)存的好時(shí)機(jī)，畢竟在NAND Flash顆粒供應(yīng)量沒(méi)有顯著提升的情況下，供需缺口還是有可能出現(xiàn)。

不過(guò)，如果用儲(chǔ)存容量的角度來(lái)看，2018年NAND Flash的位成長(zhǎng)率還是相當(dāng)值得期待，因?yàn)楦挠?D結(jié)構(gòu)后，單一NAND Flash顆粒的密度出現(xiàn)明顯成長(zhǎng)。 3D NAND Flash將在2018年進(jìn)入96層堆棧時(shí)代，再搭配TLC技術(shù)，單一顆粒的容量將從256Gb（32GB）起跳。

潘健成指出，由于內(nèi)存顆粒的密度大幅增加，2018年許多應(yīng)用產(chǎn)品的儲(chǔ)存容量都將出現(xiàn)明顯成長(zhǎng)。 舉例來(lái)說(shuō)，智能型手機(jī)儲(chǔ)存容量的主流規(guī)格應(yīng)該會(huì)提升到128GB，64GB則成為入門(mén)款。 終端應(yīng)用產(chǎn)品搭載的內(nèi)存容量持續(xù)成長(zhǎng)的趨勢(shì)，目前還沒(méi)看到盡頭。

SSD控制器將進(jìn)入產(chǎn)業(yè)整并期

除了NAND Flash價(jià)格走勢(shì)之外，潘健成也談到SSD控制器產(chǎn)業(yè)的未來(lái)走向。 他表示，雖然SSD的應(yīng)用越來(lái)越普及，但對(duì)于SSD控制器業(yè)者來(lái)說(shuō)，生存壓力還是很大。 由于三星（Samsung）、SK海力士（SK Hynix）都有自己的SSD控制器方案，美光（Micron）則是自制跟外購(gòu)都有，僅東芝完全外購(gòu)，因此SSD市場(chǎng)的規(guī)模雖然近幾年明顯成長(zhǎng)，但對(duì)于獨(dú)立控制器業(yè)者而言， 能分到的市場(chǎng)大餅幅度其實(shí)有限。

整體來(lái)說(shuō)，三星、SK海力士與美光三家原廠(chǎng)的總市占率大約在八成上下，獨(dú)立控制器業(yè)者的市占率則為兩成左右。 因此，雖然SSD出貨量不斷攀升，但獨(dú)立控制器業(yè)者能分到的餅其實(shí)有限。

在這個(gè)情況下，潘健成預(yù)期，未來(lái)幾年SSD控制器產(chǎn)業(yè)將會(huì)出現(xiàn)一波洗牌潮，有些供貨商將會(huì)退出市場(chǎng)。 目前獨(dú)立SSD控制器市場(chǎng)是由Marvell、群聯(lián)、慧榮與大陸上百家小型IC設(shè)計(jì)公司分食，但客觀(guān)地分析，這個(gè)市場(chǎng)容納不了那么多供貨商，因此潘健成認(rèn)為，未來(lái)幾年群聯(lián)最重要的策略目標(biāo)，就是要設(shè)法成為市場(chǎng)上的唯一生存者。 而為了達(dá)成這個(gè)目標(biāo)，群聯(lián)近幾年的產(chǎn)品組合已更趨于多元化。 除了PC、服務(wù)器使用的SSD、智能型手機(jī)的eMMC、SD記憶卡等核心產(chǎn)品外，包含工業(yè)控制、汽車(chē)、嵌入式系統(tǒng)等垂直應(yīng)用，都是群聯(lián)很重視的新市場(chǎng)，而且經(jīng)過(guò)幾年耕耘，目前已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入收獲期。

至于中國(guó)的SSD控制器業(yè)者，潘健成則認(rèn)為，群聯(lián)目前還保有兩到三年的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，這是群聯(lián)可以善加利用的競(jìng)爭(zhēng)籌碼。 也因?yàn)橛谢I碼在手，因此群聯(lián)在中國(guó)市場(chǎng)上可以操作的策略選項(xiàng)有很多，跟中國(guó)當(dāng)?shù)氐腟SD控制器業(yè)者，也不一定只能是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

產(chǎn)業(yè)上下游廣結(jié)善緣 整并潮中立于不敗

除了內(nèi)存供需問(wèn)題外，其實(shí)2018年還存在一只會(huì)對(duì)內(nèi)存產(chǎn)業(yè)造成重大影響的黑天鵝，即朝鮮半島的局勢(shì)演變。 潘健成表示，萬(wàn)一朝鮮半島的局勢(shì)出現(xiàn)重大變化，內(nèi)存的報(bào)價(jià)肯定會(huì)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。 不過(guò)，對(duì)科技業(yè)者來(lái)說(shuō)，國(guó)際局勢(shì)如何變化，不是業(yè)者能夠左右的，只能設(shè)法做好各種因應(yīng)準(zhǔn)備。

內(nèi)存本質(zhì)上還是一個(gè)景氣循環(huán)很明顯的產(chǎn)業(yè)，因此，要在這個(gè)產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)，平常就要廣結(jié)善緣，與上游供貨商、下游客戶(hù)建立深厚的伙伴關(guān)系。 最近幾年內(nèi)存行情好，缺貨狀況時(shí)有所聞，在這個(gè)情況下，內(nèi)存顆粒供貨商要配貨給誰(shuí)，除了看價(jià)錢(qián)之外，過(guò)去的關(guān)系經(jīng)營(yíng)也很重要。 在內(nèi)存市況不好的時(shí)候，群聯(lián)幫上游內(nèi)存供貨商屯了不少貨，本身也承受不小壓力；但在內(nèi)存缺貨的時(shí)候，供貨商也會(huì)投桃報(bào)李，互相支持。 跟下游客戶(hù)的關(guān)系也是如此。

產(chǎn)業(yè)鏈上下游互相幫忙，分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)，是在內(nèi)存這個(gè)景氣循環(huán)激烈的產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)，很重要的心法。 群聯(lián)能走到今天的規(guī)模，除了本身的技術(shù)底子扎實(shí)，產(chǎn)品規(guī)格領(lǐng)先外，跟東芝（Toshiba）、金士頓的關(guān)系深厚，也是許多獨(dú)立控制器供貨商所欠缺的。 未來(lái)群聯(lián)還是會(huì)繼續(xù)跟這些重要伙伴保持緊密合作，以便在即將到來(lái)的產(chǎn)業(yè)整并潮中立于不敗之地。