長期以來，我國的NAND閃存芯片和DRAM內存芯片的需求幾乎全部靠進口來解決，市場長期被三星、SK海力士以及美光等存儲器巨頭所壟斷。

以全球存儲芯片市場前兩位的三星和SK海力士為例。數據顯示，三星的全球內存市場占有率為46%，閃存市場占有率為39%。SK海力士的全球內存市場占有率為29%，閃存市場占有率為15%。僅這兩家企業，就占據了全球75%的內存市場以及閃存市場的半壁江山。如果再加上美光的市場份額，這三家企業的全球內存市場份額之和達到了95%。

毫無疑問，現在存儲市場話語權仍被這幾家外國企業控制。但在國家政策支持、大量資金投入后，國內存儲企業取得了不小的突破。2018年下半年，以NAND閃存為主的長江存儲、以DRAM為主合肥長鑫和福建晉華都會開始試產，并于2019年開始量產，雖然短時間內尚未形成較大規模，但未來幾年勢必會對壟斷的存儲器市場帶來一定的影響，這幾年的空檔期內將是DRAM市場上最后的紅利期。

對于中國大陸企業的進入，韓國、中國***地區等存儲器企業表現出了自己的擔憂，并且已經開始采取行動。在中國企業競爭力尚未形成規模之前，韓、臺等存儲器廠商已經正在大規模的擴產DRAM，以期在最后的紅利期搶占更多的市場，獲得更多的利潤。

韓廠商在DRAM上動作不斷

去年的這個時候，正是存儲芯片漲價漲得最歡的時候，市場缺貨引發了價格的不斷飆升。三星為了鞏固自己在存儲芯片的統治地位，于2017年7月宣布至少投資約186.3億美元用于生產線的建設。

當時這筆資金主要用于平澤市的NAND閃存工廠建設，但隨著NAND閃存供應能夠滿足市場需求后，三星已經將平澤廠二樓原定興建NAND的產線，部分轉往生產DRAM，而且三星原有的Line17還有部分空間可以擴產，也已經使用起來。至此，三星在DRAM的產能上已經從2017年的390K上升到了500K的水平。

而近日，三星（中國）半導體存儲芯片二期項目也于西安正式開工了，這是繼2012年第一期100億美元投資之后，三星再一次重注壓在中國。

長期排名第二的SK海力士最近有被美光趕超的趨勢，但絲毫不影響SK海力士著手DRAM產業的布局。

和三星一樣，從2017年開始，SK海力士就將M14工廠二樓的部分NAND閃存芯片產線轉換為生產DRAM，目前轉換還在進行當中，若搭配擴增的后段制程產線，產能將會進一步提升。

2017年年底，SK海力士在重慶的工廠追加投資，增設后段制程產線。

近期在韓國將利川廠區內的舊 LCD 產線轉換為半導體封裝及測試用途，同時也會將現有的部分后段制程產線移轉至此，并添購機臺設備進行擴產。

除了這些，SK海力士還在中國無錫工廠投資36億美元建設新的內存工廠，看來這是要將產能擴張到最大。

韓國廠商這些對DRAM擴產的動作，除了是解決市場供給吃緊的現狀，更有壓低內存價格上漲的意思。不得不說這些韓廠的心機較重，在中國競爭者即將進入之際，通過壓低DRAM或是NAND的價格，可以提高進入的門檻，讓競爭對手的壓力驟增、虧損擴大，進而達到減緩競爭對手發展速度的目的。

***地區上演資本支出大戰

一直以來跟在三星、SK海力士之后默默喝湯的中國***存儲器廠商們近來也開始發力了。

其中主攻存儲器芯片設計與制造的南亞科加碼投資20納米制程，今年資本支出由原訂的115億元上調至197.1億元，增幅逾71%，規劃在明年第2季底前，將20納米制程月產能提升至4.7萬片，也讓南亞科DRAM月產能增至7.3萬片。

華邦電今年的資本支出也達到了182億元新臺幣，支出比去年增加了兩成。預計今年的月產能能夠增長至5.2萬片，明年的月產能增至5.4萬片，其中DRAM產出占比達到了50%。

力晶雖已宣布轉型晶圓代工，但仍有不少業務涉及到存儲芯片，而且力晶近期也宣布將斥資2780億元新臺幣建設一座12英寸新廠，預期從2020年開始，分三期完成建設。第一期到第三期的月產能分別是1.5萬片、3.5萬片和5萬片。

面對存儲器市場持續火熱，***地區各大廠商選擇加大資本投入，擴大產出，希望能搶到更多商機，不過這同時也為未來市場供需失去平衡埋下了伏筆。

期待國內存儲競爭力的到來

筆者在之前的《內存瘋漲將告一段落 NAND/DRAM降價潮并沒有來》一文中曾提到過，以目前國內存儲器廠商的研發實力以及產出計劃來看，起碼還需要3年時間產量才能形成一定的規模。存儲巨頭們一定會趁著這最后的紅利期再狠狠的賺上一筆。

果不其然，韓、臺地區的存儲器廠商紛紛選擇擴大產能，趕在中國競爭力進入市場之前盡可能的搶占更多的市場。

但韓、臺雙方的目的性不盡相同，作為第一梯隊的三星、SK海力士，無疑是想通過擴大產能來壓低的市場價格，對即將進入市場的國內存儲廠商形成成本上的壓制，減緩新來者的發展腳步，讓自身的統治地位更穩固。而***地區的廠商由于本身技術沒有達到三星、SK海力士這一水平，競爭力有限，一旦競爭開始，將會是第一波被沖擊的目標，只能選擇在這段時間里盡可能的多出貨。

總的來說，國內存儲產業的競爭力相對來說依然較弱，遠遠還沒達到能夠撼動三星、SK海力士等巨頭地位的階段，但形成一定規模后，一定會對DRAM市場帶來部分沖擊，也會打破維系已久的產業平衡。未來是否會讓一直處于上漲的DRAM市況止漲下跌，答案想必是肯定的。