2021年2月19日，中國證券監(jiān)督管理委員會（下稱“證監(jiān)會”）發(fā)行監(jiān)管部發(fā)布公告稱，第十八屆發(fā)行審核委員會定于2021年2月25日召開2021年第22次發(fā)行審核委員會工作會議，屆時會議將審核包括立達信物聯(lián)科技股份有限公司（下稱“立達信”）等三家公司在內(nèi)的首發(fā)申請。

據(jù)《招股說明書》顯示，若審核獲得通過，立信達擬發(fā)行新股不超過5000萬股，將占發(fā)行后總股本的10.00%，擬募集資金總量為18.63億元，其中，用于國內(nèi)營銷及服務網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目的為1.94億元，用于智能制造基地建設(shè)項目的10.88億元，用于研發(fā)中心建設(shè)項目的將達到5.81億元。

工商資料顯示，立達信主營業(yè)務為LED照明產(chǎn)品、智能家居等物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域產(chǎn)品生產(chǎn)。

　　立達信主要從事LED照明產(chǎn)品、智能家居和智慧建筑等物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域產(chǎn)品的研發(fā)、制造、銷售及服務，公司專注于綠色照明和智能家居（Smart Home）及智慧建筑（SmartBuilding）等物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已形成ODM為主兼顧自主品牌的業(yè)務格局。

此外，《招股說明書》還顯示，此次工大高科上市的中介機構(gòu)分別為，保薦代表人——國金證券股份有限公司，會計師事務所——容誠會計師事務所，律師事務所——北京市君合律師事務所。

第十八屆發(fā)審委2021年第22次會議審核結(jié)果公告

中國證券監(jiān)督管理委員會第十八屆發(fā)行審核委員會2021年第22次發(fā)審委會議于2021年2月25日召開，現(xiàn)將會議審核情況公告如下：

一、審核結(jié)果

（一）西藏運高新能源股份有限公司（首發(fā)）未獲通過。

（二）立達信物聯(lián)科技股份有限公司（首發(fā)）獲通過。

（三）廣東炬申物流股份有限公司（首發(fā)）獲通過。

二、發(fā)審委會議提出詢問的主要問題

（一）西藏運高新能源股份有限公司

1、發(fā)行人主營集中式光伏電站的建設(shè)及運營，近期國家及地方對光伏發(fā)電行業(yè)出臺了系列政策。請發(fā)行人代表：（1）結(jié)合財建【2020】4號和5號文規(guī)定，說明發(fā)行人已運營項目持續(xù)執(zhí)行國家發(fā)改委規(guī)定的西藏地區(qū)標桿電價的可行性，相關(guān)補貼是否存在持續(xù)下降或取消的可能；（2）說明保障性收購及全生命周期合理利用小時數(shù)等政策規(guī)定對發(fā)行人的影響；（3）說明造成棄光限電從而影響光伏企業(yè)發(fā)電量的因素是否會在短期內(nèi)發(fā)生根本變化，及對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響；（4）說明未來年度各期項目平均利用小時數(shù)是否存在下降風險，是否對公司的持續(xù)盈利能力造成重大不利影響；（5）說明在西藏地區(qū)停止新增普通電站項目建設(shè)審批以及國家發(fā)改委對需國家補貼的普通電站實施嚴控等情況對發(fā)行人業(yè)務發(fā)展的影響；（6）結(jié)合近期光伏發(fā)電行業(yè)政策變化，說明發(fā)行人持續(xù)盈利能力是否存在重大不利變化，是否符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

2、報告期各期可再生能源電價補貼占主營業(yè)務收入比重較高。請發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人目前與西藏電網(wǎng)簽訂的購售電合同中，是否明確約定執(zhí)行現(xiàn)行國家發(fā)改委標桿電價，若約定執(zhí)行西藏地區(qū)光伏上網(wǎng)電價，則對國家發(fā)改委標桿電價與西藏地區(qū)上網(wǎng)電價的差異處理情況在合同中是否有具體約定，是否導致發(fā)行人確認補貼收入的標準產(chǎn)生重大影響；（2）最近一期末應收電價補貼余額較大的形成原因，結(jié)合報告期電價補貼收回情況，說明對發(fā)行人經(jīng)營現(xiàn)金流量及償債能力產(chǎn)生的影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、發(fā)行人營業(yè)收入均來自于西藏電網(wǎng)，簽署的供電合同約定上網(wǎng)電量少于實際上網(wǎng)電量，發(fā)行人存在因電網(wǎng)消納原因而限功率運行的情形。請發(fā)行人代表說明：（1）報告期簽署的供電合同約定上網(wǎng)電量少于實際上網(wǎng)電量的具體情況，存在該情況的原因及商業(yè)合理性；（2）報告期因電網(wǎng)消納原因而限功率運行的具體情況，形成此情形或風險的原因及影響因素，以及對發(fā)行人未來的潛在影響，發(fā)行人風險披露是否充分到位。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

4、請發(fā)行人代表說明：（1）留抵增值稅存在未來不能完全抵扣風險，報告期內(nèi)是否應計提減值損失，未予計提的原因及合理性，是否符合《企業(yè)會計準則》關(guān)于資產(chǎn)減值相關(guān)規(guī)定；（2）發(fā)行人將中介機構(gòu)及相關(guān)費用共計637萬元列為預付款項，是否屬于與本次首發(fā)發(fā)行權(quán)益性證券直接相關(guān)的新增費用；（3）實際控制人通過其控制的企業(yè)向部分董監(jiān)高提供資金支持的來源，是否存在委托持股等代持行為或其他利益安排，是否存在糾紛或潛在糾紛。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

（二）立達信物聯(lián)科技股份有限公司

1、LSG美國公司向發(fā)行人提起多項專利訴訟和“337調(diào)查”申請。請發(fā)行人代表說明：（1）相關(guān)專利訴訟是否存在導致發(fā)行人承擔巨額賠償責任的風險，美國相關(guān)律師所對敗訴情況下賠償金的評估是否具有合理性和謹慎性；（2）相關(guān)專利訴訟和“337調(diào)查”對報告期所涉產(chǎn)品生產(chǎn)銷售以及客戶訂單獲取的經(jīng)營和財務影響，是否存在可能對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力造成重大不利影響的情形；（3）發(fā)行人其他產(chǎn)品是否存在類似訴訟風險，發(fā)行人對此的應對措施，相關(guān)風險揭示是否充分。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

2、發(fā)行人報告期內(nèi)境外銷售占比超過90%，主要銷售區(qū)域為北美、歐洲和亞洲。請發(fā)行人代表：（1）說明外銷收入的真實性和趨勢變化的合理性，產(chǎn)業(yè)政策、市場需求、競爭環(huán)境等方面是否發(fā)生重大不利變化，外銷業(yè)務是否穩(wěn)定、可持續(xù)；（2）結(jié)合報告期匯率波動對外銷定價、匯兌損益、凈利潤的影響說明發(fā)行人開展外匯合約等業(yè)務的必要性，相關(guān)內(nèi)控機制是否健全有效，是否能夠有效規(guī)避匯率波動風險，報告期外匯合約等業(yè)務是否存在發(fā)生重大虧損的情形；（3）結(jié)合新冠疫情和中美貿(mào)易摩擦，說明2020年全年營業(yè)收入和凈利潤預計同比增長的合理性和謹慎性，相關(guān)風險是否充分揭示。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、報告期內(nèi)，前五大客戶客戶集中度超過50%且均來自境外，各期收入波動較大且變化趨勢不一致，且發(fā)行人主要通過ODM代工模式開展經(jīng)營。請發(fā)行人代表：（1）說明發(fā)行人客戶集中度較高且主要集中在境外的情況是否符合行業(yè)特點；（2）結(jié)合下游行業(yè)市場競爭情況及主要客戶業(yè)務整合情況，與主要客戶的合作歷史、合作協(xié)議及收入變化，說明發(fā)行人與主要客戶業(yè)務關(guān)系的穩(wěn)定性、可持續(xù)性，是否存在被替代風險；（3）結(jié)合報告期內(nèi)ODM模式下主要客戶的銷售規(guī)模，說明發(fā)行人是否對主要客戶構(gòu)成重大依賴，發(fā)行人是否具備獨立開拓市場的能力。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

（三）廣東炬申物流股份有限公司

1、發(fā)行人報告期內(nèi)前五大客戶集中度高，主要客戶及其銷售金額變動較大。請發(fā)行人代表說明：（1）客戶集中是否符合行業(yè)特性，部分新增客戶收入增長較快但毛利率較低的原因及合理性，與客戶需運輸產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務及對應運輸需求量的波動情況是否一致；（2）發(fā)行人對天山鋁業(yè)報告期各期收入持續(xù)增長、發(fā)行人在天山鋁業(yè)運費占比高于數(shù)量占比的原因及合理性；天山鋁業(yè)各期銷售毛利率明顯高于其他主要客戶的原因及合理性，相關(guān)定價的公允性，是否存在利益輸送的情形；（3）發(fā)行人、實際控制人、主要股東、董監(jiān)高及其他關(guān)聯(lián)方與主要客戶、董監(jiān)高及其相關(guān)部門的負責人或員工是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，業(yè)務獲取方式是否符合行業(yè)慣例，是否合規(guī)；（4）發(fā)行人是否具有獨立面對市場的能力，是否對主要客戶構(gòu)成重大依賴，與主要客戶的業(yè)務合作是否具有穩(wěn)定性及可持續(xù)性，是否存在被替代風險，相關(guān)風險因素是否充分揭示。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

2、發(fā)行人存在客戶和供應商重疊的情形。請發(fā)行人代表說明：（1）報告期內(nèi)供應商變化較大、部分供應商合作時間較晚的原因及合理性，與發(fā)行人業(yè)務發(fā)展變化是否一致，向供應商采購的運力與向客戶提供運輸服務之間的對應關(guān)系及匹配性；（2）中鋁物流既是供應商又是客戶，報告期內(nèi)發(fā)行人向其采購和銷售金額波動較大的原因及合理性，交易定價依據(jù)與其他客戶和供應商是否存在明顯差異；（3）向中鋁物流采購的運力是否用于天山鋁業(yè)，天山鋁業(yè)不直接向中鋁物流采購運力而向發(fā)行人間接采購的原因及合理性、該業(yè)務是否存在被中鋁物流替代的風險；（4）發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方與共同客戶及供應商之間是否存在交易異常情形或非交易性資金往來，是否存在通過共同客戶、供應商進行不當利益輸送或虛增收入利潤的情形。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、發(fā)行人子公司炬申倉儲所租賃并用作主要經(jīng)營場所的“瀝邊”地段土地性質(zhì)為國有劃撥用地，發(fā)行人自有或租賃的部分土地使用權(quán)和房產(chǎn)存在瑕疵。請發(fā)行人代表：（1）結(jié)合國家及地方關(guān)于劃撥用地的相關(guān)規(guī)定，說明發(fā)行人子公司炬申倉儲租賃劃撥用地的合法性，是否符合國有劃撥土地用途并履行必要的審批程序，是否存在租賃合同無效或被解除的風險；（2）結(jié)合瑕疵土地及房產(chǎn)的取得或租賃過程以及存在瑕疵的原因，說明相關(guān)土地及房產(chǎn)是否存在重大法律風險或潛在法律糾紛，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的實質(zhì)障礙；（3）結(jié)合瑕疵土地和房產(chǎn)運用情況，說明瑕疵土地和房產(chǎn)是否發(fā)行人重要經(jīng)營場所，相關(guān)瑕疵是否對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響，以及發(fā)行人擬采取的應對和整改措施；相關(guān)風險揭示是否充分。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

4、雷高潮、雷琦系父子關(guān)系，雷高潮、雷琦為發(fā)行人的創(chuàng)始人，截至招股書簽署日雷高潮持有發(fā)行人股份數(shù)量3，243.22萬股，占比33.59％。請發(fā)行人代表說明：僅將雷琦認定為實控人而沒有將其父子認定為共同控制人的原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

發(fā)行監(jiān)管部

2021年2月25日

原文標題：證券委25日受理立達信上市首發(fā)申請

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