新能源汽車連接器介紹。

連接器是連接兩個電學或光學器件、傳輸電信號或光信號的電子元器件,其作用是借助電/光信號和機械力量實現電路的接通、斷開或轉換,廣泛應用在汽車、通訊、航空航天、軍事裝備、計算機、工業、家用電器等領域;其中,汽車是連接器需求最大的領域。

新能源汽車高壓電路對連接器提出新的要求。傳統汽車中的電路電壓在14V左右,連接電路使用低壓連接器,新能源汽車(電動汽車)的控制系統中同樣采用此種電路。而新能源汽車的動力系統電壓可以達到400-600V,低壓連接器不能滿足要求,需要使用高壓連接裝置;使用中的高拔插次數、高溫以及劇烈震動,給連接器性能提出了更加嚴格的要求;同時,為了提高充電效率以及電動機功率,新能源汽車工作電流和電壓不斷增大,對連接器工作電壓和電流的要求也越來越高。

在新能源系統中,高壓連接器應用廣泛,用以實現充電基礎設施(充換電站和充電樁)和電動汽車以及電動汽車內部部件的連接,產品類別多樣:充電樁與汽車進行連接的充電槍、電池更換的換電連接器以及各種類型的車載連接器。

新能源充換電系統,需要采用專用連接裝置。新能源車動力電池只能接受直流充電,電網上的交流電,需要通過充電樁進行轉換才可以使用。充電樁,在行業標準中,其專業術語為“非車載充電機”,其作用是將電網中的交流電轉換為規定的電流,通過電纜連接組件和充電槍與電動汽車連接,為電動汽車的動力電池提供電能。交流充電樁輸出交流電,電動汽車內置的“車載充電機”將交流電轉換為直流電后為電池充電,由于設備簡單,家用壁掛式充電樁通常是交流式充電樁;而直流充電樁可以將電網的交流電轉換為直流電,直接對電池充電,充電功率大,可以實現快速充電,商場停車場、充電站通常是直流充電樁,為了實實現空間的高效利用,每個充電樁通常會配備兩個甚至更多的充電連接組件。

新能源汽車整車中,高壓連接器應用頻繁。高壓線束是新能源汽車高壓系統的神經網絡,和高壓連接器相連形成高壓連接系統,將高壓器件和電動汽車高壓箱(PDU)進行連接,形成高壓系統。動電池組輸出的高壓直流電,由電動汽車高壓配電箱進行分配,通過電機控制器逆變器或變頻器驅動轉向電機和動力電機,同時,通過直流電壓轉換器或變頻器,向空調壓縮機、水暖PTC充電機、風暖PTC和部件進行供電。

國內新能源汽車行業起步較晚,在電動汽車充電領域,已經形成了相關國家標準。但在新能源汽車線束和連接器領域,國家標準尚未出臺,使得該領域相關產品質量差異較大,較大的企業能夠按照自己公司的生產經驗制定本企業的產品標準,而一些小企業往往會選擇以低價格攻占市場,產品質量難以保證。

目前,我國正處于電動汽車大規模推廣應用期,制定、實施一個統一的電動汽車高壓線束及連接器標準,能夠更好地促進整個行業的健康有序發展。

中航光電是國內連接器的領導者,傳統主業為軍用連接器,軍用連接器同樣是以大電壓大電流為主,在新能源汽車領域,公司在技術上占據先發優勢。自09年起,公司已經開始和國內的新能源整車廠商深度合作,2013年規模迅速擴展到超過6個億。公司作為國電子設備用機電元件標準化技術委員會(SAC/TC166)成員,參與了新能源汽車的充電標準以及線束和連接器標準的起草。在新能源汽車連接器領域,公司深耕多年,擁有完善的產品體系,產品包括連接器、線纜組件和集成化產品,能夠為新能源汽車連接提供可靠的技術方案。在公司新能源業務中,毛利率相對較高的線纜組件和集成化產品占比較大,占比或超過70%。我們判斷,公司未來在新能源汽車方面的戰略是繼續向集成化設備商轉型,同時乘用車方面向主流廠商滲透,在鞏固和提升現有市場占有率的基礎上,布局智能互聯網汽車、物流車市場并取得重大突破。

新能源汽車連接器的市場規模巨大。

新能源汽車在國內取得快速發展。我國石油儲量不足,年消費量巨大,對外原油依存度高達68%,每年新增的石油消費量中70%以上均被新增的汽車所消費,從國家能源安全的角度考慮,推動新能源汽車發展,是降低石油消耗的有效手段;從全球角度看,為降低對化石能源的依賴、減少碳排放,各國都在大力推進環保節能的新能源產品發展。在國家政策的大力支持下,中國新能源汽車產業發展迅速。據中汽協數據,2015年新能源汽車銷售33.1萬輛,同比增長3.4倍。2016年新能源汽車銷售50.7萬輛,同比增長53%。2016年新能源汽車生產51.7萬輛,銷售50.7萬輛,比上年同期分別增長51.7%和53%。

2017年我國新能源汽車產量達到79.4萬輛,銷量達到77.7萬輛,同比分別增加53.8%和53.3%,連續三年位居全球最大的新能源汽車產銷市場。根據《節能與新能源汽車產業發展規劃(2012-2020年)》提出的目標,到2020年,我國純電動汽車和插電式混合動力汽車生產能力將達200萬輛、累計產銷量超過500萬輛,2018~2020年我國新能源汽車銷量的年均復合增長率(CAGR)將高達37%。

新能源汽車高壓連接器市場廣闊。傳統燃油汽車單車使用低壓連接器價值在1000元左右,而高壓連接器的材料成本以及屏蔽、阻燃要求等性能高于傳統的低壓連接器,價格遠高于低壓連接器,純電動乘用車單車使用連接器價值區間為3000-5000元,而一輛電動商用車連接器價值約為8000-10000元。2017年,新能源乘用車產量59.3萬輛,新能源商用車產量20.2萬輛,假設純電動乘用車單車使用連接器價值為4000元,電動商用車連接器價值為9000元,扣除傳統連接器價值,當年新能源領域高壓連接器市場規模約為34億。按照37%的年均復合增長率進行測算,至2020年,在新能源整車領域,高壓連接器市場規模約為87.3億。

在充電基礎設施領域,我國的充電樁建設還遠沒有跟上步伐,高壓連接器市場規模可觀。中國電動汽車充電基礎設施促進聯盟發布的數據顯示,2017年,聯盟內成員單位累計上報公共類充電樁213903個,全年新增公共類充電樁72649個,增長率達到51%。而根據《電動汽車充電基礎設施基礎指南》(2015-2020年),到2020年,建成集中充換電站1.2萬座,分散充電樁480萬個,滿足全國500萬輛電動車充電需求。已建成充電樁與目標相距甚遠,在接下來大概率取得更快的發展,每一套充電槍價值1000元左右,按照每個充電樁1.5個充電槍計算,至2020年,存量規模價值75億,市場規模可觀。

新能源汽車連接器市場競爭格局。

安費諾簡介:美國安費諾集團(AmphenolCorporation)成立于1932年,總部位于美國康涅狄格州,歷經80多年的發展已經成為全球最大的連接器制造商之一,2017年銷售額超過70億美元。安費諾為各行業提供連接解決方案并提供互聯產品,主要業務領域覆蓋航空、軍用、汽車、鐵路及其他交通和通用工業領域等。

泰科簡介:泰科電子有限公司(TEConnectivity),成立于1941年,現在已成為全球最大的連接器供應商,為汽車、通訊、消費電子、航空宇航、軍工船舶、醫療、能源及照明等各行各業設計、制造和銷售約50萬種產品,包括連接器系統、繼電器、天線系統、電線電纜及網絡電纜系統等,2017財年營收131億美元。TE結合在汽車以及高壓行業的豐富經驗,為混合動力汽車和純電動汽車打造安全、可靠、高效的解決方案。TE提供一整套連接器、繼電器、線束、接觸器和開關,可以安全地連接和保護混合動力或純電動汽車周邊的數據及高低壓電力傳輸。

永貴電器簡介:浙江永貴電器股份有限公司始創于1973年,總部位于浙江天臺,是一家專注于各類電連接器、連接器組件及精密智能產品的研發、制造、銷售和技術支持的國家高新技術企業,2017財年營業收入12億元。公司最初專注于軌道交通領域,近年來,新能源和通訊連接器快速發展,已經成為和軌道交通連接器并駕齊驅的主要業務,形成以“軌道交通、新能源、軍工、通信”四大板塊合力驅動的業務格局。在新能源領域,公司可以提供充電接口和多種型號的高壓連接器。

公司自身的比較優勢。

與傳統汽車和消費電子內部的低電壓環境不同,新能源汽車內部為大電壓大電流環境,公司傳統主業為軍用連接器,軍用連接器同樣是以大電壓大電流為主,公司在技術上占據先發優勢。

公司自09年起,已經開始和國內的新能源整車廠商深度合作,并參與了新能源汽車的充電標準的起草,2013年規模迅速擴展到超過6個億。新能源汽車連接器未來隨著市場競爭激烈,毛利率有下滑的風險,不過公司相對于其他新能源連接器廠商優勢在于除連接器以外的線纜組件和集成化產品占比較大,這些業務毛利率相對較高,占比或超過70%。我們判斷,公司未來在新能源汽車方面的戰略是繼續向集成化設備商轉型,同時乘用車方面向主流廠商滲透,積極應對2017年新能源汽車補貼政策退坡的影響,在鞏固和提升現有市場占有率的基礎上,布局智能互聯網汽車、物流車市場并取得重大突破。

風險提示:新能源汽車市場不及預期。