關于區塊鏈的傳統觀點是，它將給金融服務公司帶來厄運。這對于區塊鏈的標準版本可能是正確的，標準版本在網絡上分布數據，并使所有節點處于平等的地位。然而，經過許可的區塊鏈允許中央實體（如銀行）保留對訪問和數據的控制。而且，由于大多數銀行都擁有良好的信譽，它們仍有機會保持自己作為一個受信任的實體為客戶處理資金。

事實上，被許可的區塊鏈可以讓銀行超越傳統授權，提供更廣泛的服務和產品，甚至在金融領域之外。為了利用這一機遇，銀行將需要將其業務模式轉變為一種平臺方式，在這種方式下，它們將與合作伙伴結盟，并將客戶關系捆綁在一個銀行品牌下。哦，他們還需要擊敗那些已經擁有這種商業模式的數字玩家——比如谷歌和亞馬遜——因為它們可能更容易買下一家銀行。

對安全交易的需求

區塊鏈本質上是在分發交易的身份驗證方面，使其具有防篡改性，并省去了中間人。這樣看來，區塊鏈將消除對銀的需求的論點似乎很明顯。如果客戶A直接把錢寄給客戶B，而這在雙方看來都是有效的、有文件證明的行為，那么誰還需要銀行呢？事實上，金融服務遠比簡單的賬戶轉賬復雜得多，交易前后的數據和賬本仍然需要保持安全性。

Mt. Gox丑聞表明，如果沒有某種中央集權，區塊鏈可能會出什么問題。Mt. Gox是一家總部位于日本的交易所，曾處理過全球大部分的比特幣交易。然而，2014年，85萬比特幣（當時價值約4.5億美元）消失，隨后的調查顯示，其中大部分是直接從Mt. Gox被盜的。

當人們的終身儲蓄或退休賬戶面臨風險時，大多數人仍然希望一家成熟的、受監管的金融服務公司來管理他們的資金。絕大多數銀行已經擁有強大的以信任為導向的品牌，以及金融業運營所需的監管批準。這些都是銀行可以通過被許可的區塊鏈加強和發展的優勢。在被許可的區塊鏈設置中，并非所有節點都是相等的。他們的數量是有限的，或者在決定批準哪項交易時，他們被分配了不同的權重。此外，中央機構保留進入分類賬賬戶所需的私鑰。分類賬仍然是分布式的，但是控制仍然是集中的。

與標準版本相比，經過許可的區塊鏈還有其他一些優勢。它們更節能，而且沒有同樣的伸縮性和延遲問題——主要是因為一些交易只發生在中央控制機構，而不是每個節點上。通過這種方式，區塊鏈可以代表比更便宜的數據庫和交易更多的東西。它們可以成為成為信任平臺的門戶。

關鍵詞是平臺。如果銀行繼續提供他們目前的產品和服務，使用區塊鏈幾乎沒有什么好處。為了真正利用被許可的區塊鏈的力量，銀行需要轉變他們的商業模式。目前，大多數銀行以服務提供者的身份運營。他們通過人力資本而不是實物資產創造價值。這種模式已經運行了幾代人，但更有利可圖的方法是作為一個網絡協調者來運作，通過網絡資本創造價值。在搜索引擎和社交媒體平臺使用的這種方法中，公司允許客戶訪問網絡中的其他參與者。實證結果表明，網絡編配者在盈利能力方面明顯優于其他企業，但這種情況很少見，僅占所有上市公司的2%。

從一個服務提供商轉變為一個平臺是很困難的，因為它需要應用一項新技術，并迅速占領重要的市場份額。此外，僅僅將客戶與第三方產品鏈接在一起而不承擔任何責任，對銀行來說是不夠的。這沒有增加任何實際價值。相反，銀行需要成為整合者——一種平臺模式，在這種模式下，銀行將第三方產品捆綁在自己的品牌保護傘下，以利用其作為信托經紀人的核心資產。

這項技術對安全的承諾可能會導致支付、數字身份驗證和購買服務領域的服務激增。具體的應用程序包括跨境或匯款支付、在用戶登錄在線賬戶時保護用戶身份安全的數字錢包，或使企業銀行客戶能夠核實來源或對缺陷做出快速反應的供應鏈記錄。企業已經在使用區塊鏈來驗證整個供應鏈的商品來源。

Everledger正在使用區塊鏈追蹤鉆石的真實性和產地。沃爾瑪用分布式賬本跟蹤新鮮農產品;如果一個種植者出現問題，公司會立即知道該種植者的所有產品在供應鏈中的位置，從而更有效地協調召回。在極端情況下，金融服務公司甚至可以管理電子病歷。

在所有這些情況下，防篡改機制都需要由受信任的一方管理。雖然這些服務目前不能相互鏈接，但在未來這是可能的。如果客戶能夠依賴于一個可信的、區塊鏈驅動的資源，那么他們將受益匪淺——而銀行似乎注定要扮演這種托管人的角色。他們的核心競爭力包括龐大的客戶組合和迅速得到認可的品牌。作為一個行業，他們花了幾個世紀的時間來強化這樣一種信息，即客戶可以把財富托付給他們。這使銀行處于一個理想的位置，成為所有需要數字信任的東西的首選來源。

轉變商業模式

將一個公司的業務模型從服務提供者轉變為基于平臺的聚合器是多方面的，也是棘手的。它影響著整個組織。要構建一個成功的、基于平臺的方法，銀行必須增強其現有的核心能力，同時在它們缺乏專業知識的領域識別和集成合作伙伴。員工需要確信變革是必要的，客戶也是如此。

銀行在金融領域提供這種交叉服務的記錄好壞參半，將這種模式與醫療數據等其它敏感話題結合起來，意味著要開辟新的領域。或許更重要的是，銀行需要保護客戶的數據——這一挑戰正變得越來越艱巨。Equifax遭黑客攻擊是最引人注目的事件之一，此次攻擊竊取了1.43億美國居民的個人數據，但所有規模的銀行都受到了數據泄露的影響。

盡管存在這些挑戰，但區塊鏈與基于平臺的業務模型完美結合的原因有幾個。哈佛商學院（Harvard Business School）的馬可?伊安西蒂（Marco Iansiti）和馮珠（Feng Zhu）已經確定了網絡的5個核心屬性，它們有助于解釋為什么一些平臺會成功，而另一些平臺會失敗;成功的因素包括強大的網絡效應和抵御本地集群競爭對手的能力。區塊鏈支持的信任平臺在所有五個特性方面都具有優勢。首先，網絡效應對它有利。平臺上的服務越多，對客戶的吸引力就越大。其次，數字信任平臺基本上不受本地、物理供需的影響，因此不會受到本地集群的威脅。第三個因素是非中介化風險，它可能對一些平臺構成威脅，但對銀行中心可能不會，因為它增加了一層安全性，并提供了一些銀行無法自行安排的服務。因此，他們可能不會為了滿足其他需求而繞過平臺——例如，如果他們正在為一個短期項目尋找自由職業者。

第四，由于數字信任平臺可以通過一個供應商提供許多服務，所以它們的目的是吸引和集中客戶。如果一個人用一個銀行賬戶進行個人支票和儲蓄，在同一家銀行增加投資和退休計劃相對容易。如果客戶想使用不同的銀行，他或她需要多次經歷繁瑣的注冊流程，并處理不同的流程和用戶界面。

來自科技公司的競爭

第五個特性是“連接到多個網絡”。在創建區塊鏈平臺時，銀行需要克服的最大障礙是，科技巨頭已經在應用同樣的模式——而且他們已經在推出區塊鏈服務。Amazon Web Services （AWS）運行著世界上最大的構建區塊鏈平臺的基礎設施，最近發布了兩個主要的區塊鏈產品。第一個稱為Amazon Quantum Ledger數據庫，是一個不可變的日志，它以區塊鏈即服務的方式記錄和存儲著隨時間的變化的東西，這意味著企業客戶不需要自己的服務器架構。Quantum Ledger是一個集中式的區塊鏈，根據亞馬遜的說法，它可以處理比同類產品多兩到三倍的交易。第二個產品Managed區塊鏈，允許AWS的合作伙伴在一個兼容的開發平臺上開發應用程序，然后在AWS基礎設施上部署這些應用程序。

谷歌多年來一直是區塊鏈公司最活躍的投資者之一，現在專注于其區塊鏈即服務平臺。谷歌和亞馬遜都是面向B2B客戶的，因為它們將應用程序開發人員和公司聚集在一起，但是沒有理由不能在B2C領域復制這種模式。要進入金融服務行業，谷歌或亞馬遜只需要推出或收購一家銀行，考慮到它們極其強勁的資產負債表，這兩家銀行都可以相對輕松地做到這一點。從這個角度來看，科技公司比銀行更容易找到出路。

總之，區塊鏈對于銀行來說是一個強大的工具，但是他們必須超越簡單地使用技術來更快更便宜地執行相同的過程。他們應該使用經過被許可的區塊鏈來創建超越金融的數字信任平臺。要做到這一點并不容易，因為銀行將需要從數十年來一直使用的服務提供商商業模式演變為合作伙伴關系，以便將更廣泛的服務組合集中在一個受信任的品牌之下。在科技公司推出新的競爭對手服務之前，他們必須做到這一點。10年后，銀行業的面貌將發生翻天覆地的變化。唯一的問題是，傳統銀行是否有先見之明來采取必要措施取得勝利。