電子發(fā)燒友早八點訊：在5月7日召開的伯克希爾·哈撒韋股東大會上，縱橫資本市場數(shù)十年的巴菲特對蘋果公司作出一番評論：“蘋果與其說是一家科技公司，不如說是一家消費品公司”。

耄耋之年的巴菲特曾經(jīng)對科技股敬而遠之，但從去年開始對蘋果青睞有加。今年2月巴菲特接受媒體采訪時透露，他持有1.33億股蘋果股票，價值170億美元（注：最新市值已達207億美元），是蘋果公司第二大股東。蘋果已經(jīng)成為伯克希爾第二大重倉股，僅次于可口可樂。

正如巴菲特所言，在年輕人幾乎“人手一部”iPhone手機的當下，蘋果身上的消費品特征已經(jīng)比高科技光環(huán)更加明顯。2017年作為iPhone誕生十周年，被視為蘋果創(chuàng)新大年，特別是對今年將發(fā)布的iPhone 8充滿期待。

如今，來自中國大陸的供應商數(shù)量已經(jīng)占據(jù)蘋果全球供應商半數(shù)，特別是一些A股上市公司，有望在蘋果新的創(chuàng)新升級周期中贏得機遇。

A股蘋果盛宴

自iPhone手機誕生后，作為全球制造工廠的中國便與蘋果結下了不解之緣。

早在2008年，萊寶高科（002106）即通過客戶TPK（宸鴻）公司向蘋果提供電容式觸摸屏模組，間接進入蘋果供應鏈，獲得了超過55%的毛利率，一度被市場譽為“蘋果第一概念股”。2010年是萊寶高科業(yè)績集中爆發(fā)的一年，當年公司營業(yè)收入達到11.46億元，同比大增80%，凈利潤4.5億元，同比增155%。其股價在2008年到2010年間最高漲了20多倍。

從事電子產(chǎn)品功能性器件生產(chǎn)的安潔科技（002635）同樣也是“吃蘋果”的大戶，數(shù)據(jù)顯示，從2008年到2010年，公司來自蘋果的直接或間接收入比重由25.6%增至48.8%，帶動了公司營收和利潤規(guī)模的持續(xù)增長。

2010年，金屬邊框的iPhone 4一經(jīng)面世便驚艷全球，其金屬邊框的外觀設計一直被視作經(jīng)典，這也帶火了主營金屬結構件的長盈精密（300115）。而蘋果手機對鋰電池日益增長的強勁需求也使得欣旺達（300207）、德賽電池（000049）能夠分得一杯羹。在聲學器件方面，蘋果也持續(xù)多年成為歌爾股份（002241）的第一大客戶。

2011年，立訊精密（002475）通過收購同行昆山聯(lián)滔間接進入蘋果產(chǎn)品線。昆山聯(lián)滔是蘋果連接線的主要供應商之一，該公司業(yè)績從2010年的虧損1300萬元，到2016年盈利3.12億元，為立訊精密帶來極其豐厚的回報。

2014年，蘋果在iPhone 6上首次應用了線性馬達觸覺反饋技術，作為全球少數(shù)能夠生產(chǎn)線性馬達的企業(yè)金龍機電（300032）順利成為蘋果供應商，當年便立竿見影取得收獲，公司2014年凈利潤同比驟增450%，其股價也在短短6個月內(nèi)暴漲近4倍。

2010年初設置的萬得蘋果指數(shù)（884116）從起始的1000點，最高在2015年漲至11000點以上，如今也在9000點以上，累計漲幅超過800%。

再不創(chuàng)新蘋果就老了

“再不創(chuàng)新蘋果就老了。”一位長期關注蘋果產(chǎn)品IT界觀察人士向證券時報記者指出，iPhone手機自問世以來，主要的創(chuàng)新元素都集中在第一代iPhone手機和iPhone 4上。自iPhone 4后的iPhone 5、iPhone 6乃至iPhone 7，其技術和外觀層面的創(chuàng)新已經(jīng)日漸匱乏。

折射到蘋果的業(yè)績上，也更能說明這一問題。2016財年，蘋果營收出現(xiàn)了15年以來的首次下降。

用戶流失的窘境伴隨財務上的壓力，又恰逢iPhone問世十周年的重要時間節(jié)點，蘋果亟需一款具備重磅創(chuàng)新含量的產(chǎn)品以扭轉(zhuǎn)頹勢，這一期望很大程度上將被iPhone 8所承載。

摩根士丹利發(fā)布的研報顯示，iPhone 8將會為上下游的供應商帶來770億美元的總需求，相比iPhone 7增長62%。而在港股市場的反映尤為積極，舜宇光學科技（02382.HK） 、比亞迪電子（00285.HK）、瑞聲科技（02018.HK）等蘋果供應商均在幾個也內(nèi)走出翻倍行情，屢創(chuàng)新高。

在媒體看來，iPhone 8最具可能的創(chuàng)新看點主要在3D玻璃、OLED面板等方面，此外，無線充電、3D傳感器、雙攝像頭的升級也將成為看點。其中，“全玻璃機身”的設計被業(yè)內(nèi)視為iPhone 8在外觀方面最具可能性的創(chuàng)新，而3D玻璃將承擔起最重要的外觀材料重任。而4月初蘋果與三星簽下的高達90億美元的OLED面板大單，也近乎“確定”iPhone 8對OLED屏幕的應用。

蘋果掃貨OLED 國內(nèi)企業(yè)積極擴產(chǎn)補位

今年4月初，蘋果已與三星旗下面板制造商簽署了約合90億美元的小尺寸AMOLED面板供貨協(xié)議，三星將在2017年向蘋果供應7000萬塊至9200萬塊小尺寸AMOLED面板。市場預期，蘋果將在iPhone 8上首次采用AMOLED屏幕。不過對于年銷量2.1億部手機的蘋果而言，這一訂單顯然無法滿足它的胃口。據(jù)悉，蘋果將在約30%的高配手機中配備AMOLED屏幕。

導致這一現(xiàn)象的最主要原因是全球AMOLED產(chǎn)能的限制。據(jù)IHS統(tǒng)計，2016年三季度，三星以9970萬片出貨量占整個AMOLED面板市場1.01億片98%以上；DSCC數(shù)據(jù)則顯示，三星AMOLED出貨量占比達到97%。AMOLED面板幾乎完全處于三星一家獨大的壟斷局面。

然而在需求端，AMOLED屏在2016年就是眾多國內(nèi)廠商爭搶追逐的對象，小米5、華為Mate9 Pro、vivo的Xplay 5等手機都采用了三星AMOLED屏幕。雖然三星的產(chǎn)能每年都會提升，但一方面迎來蘋果90億美元的大單，另一方面三星自身搭配AMOLED的Galaxy S8發(fā)貨在即，使得原本就供不應求的AMOLED面板更加緊張。

申萬宏源分析師宋濤指出，OLED國產(chǎn)化面臨重大發(fā)展機遇。iPhone8采用OLED屏幕，將將帶動OLED在智能手機的滲透率快速提升，滲透率有望從目前的20%快速提升到50%以上。

4月11日，在第五屆中國電子信息博覽會上，多款新技術標準的國產(chǎn)OLED新產(chǎn)品亮相，京東方A、TCL集團（000100）旗下的華星光電、深天馬A（000050）以及黑牛食品（002387）等企業(yè)都給出了OLED面板生產(chǎn)線進度以及量產(chǎn)時間表。

2016年，京東方A斥資1000億元在成都、綿陽投資建設的兩條6代AMOLED面板生產(chǎn)線，項目合計年產(chǎn)量將達到160萬平方米，全部達產(chǎn)后有望成為全球第二大規(guī)模的手機OLED面板企業(yè)。京東方A5月12日宣布，成都第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線正式投入生產(chǎn)，設計產(chǎn)能為每月4.8萬片玻璃基板，是中國首條采用全球最先進的蒸鍍工藝的AMOLED生產(chǎn)線。

黑牛食品在2015年易主地產(chǎn)大佬王文學后，正通過一系列動作剝離原食品業(yè)務，全面轉(zhuǎn)型OLED產(chǎn)業(yè)。目前，黑牛食品開始動工建設總投資近300億元的固安云谷第6代AMOLED項目，具有自主知識產(chǎn)權，預計2018年投產(chǎn)。項目建成后的產(chǎn)能為3萬片/月，可滿足近7000萬部智能手機屏幕的需求。

據(jù)了解，該項目的技術來源于維信諾，維信諾在OLED領域十五年來積累了豐富的自主創(chuàng)新成果，擁有中國大陸第一條專業(yè)5.5代AMOLED量產(chǎn)線，并在PMOLED全球市場占據(jù)領導地位，在高分辨技術、柔性技術等方面處于國際領先水平，還主導了4項OLED國際標準與5項國內(nèi)標準的制定工作。目前，黑牛食品正在積極推進募資180億元的定增事宜，并擬通過本次定增增資控股維信諾。

華星光電則在4月1日宣布，計劃投資建設一條月產(chǎn)能達到4.5萬張的第6代LTPS-AMOLED柔性顯示面板生產(chǎn)線，將采用面向最高端面板產(chǎn)品的柔性基板、柔性LTPS制程、高效率OLED、柔性觸控及柔性護蓋等先進技術，主要產(chǎn)品為3-12英寸高分辨率的中小尺寸柔性可折疊AMOLED顯示面板。項目擬于2017年6月30日前開工建設，2020年實現(xiàn)量產(chǎn)，總投資約350億元。

深天馬A則是國內(nèi)老牌的OLED面板企業(yè)，公司早在2010年就啟動建設國內(nèi)第一條4.5代AMOLED中試線，并生產(chǎn)出多款樣品。2013年，深天馬A開始建設一條5.5代AMOLED量產(chǎn)線，月產(chǎn)能1.5萬張，目前已實現(xiàn)量產(chǎn)出貨。其中公司5.5代AMOLED量產(chǎn)線首款產(chǎn)品就曾亮相2016年世界移動通信大會。