隨著提速降費、寬帶中國、電信普遍服務等一系列重大政策的持續推動，以及通信行業內部的充分競爭拉動，我國的通信事業已經取得了矚目的成就。無論是移動通信市場還是固定通信市場，都早已成為全球最大的單一市場國家。運營商獲得了規模龐大的用戶，既為社會生活和社會大生產提供便利，也為自己的持續高速增長奠定了基礎。然而隨著全流量（面向個人用戶的4G+面向家庭用戶的寬帶+面向政企單位的專線）觸點的超高速普及，用戶的流量需求不再僅僅靠移動網絡支撐，作為營收絕對支柱的移動通信業務收入增長不足之后，運營商也就面臨著營收增長趨于停滯的困境。在廣泛普及的全流量概念下，運營商的流量經營需要重新規劃。

一、手機上網流量增速較低，不足以支撐營收增長

在運營商持續大力培育下，手機上網流量已經成為各單項業務收入中份額占營收比重最高的業務。增加語音和短信等其他業務后與流量業務一起核算，2019年2月末移動通信業務收入占比為68.5%。截至2月底，在移動通信業務中，手機上網流量的業務收入全量通服收入的比重為46.8%。然而手機上網流量的增速已經從去年同期的206%驟降到今年2月末的141%。實際上，今年前兩個月的這種手機上網流量的驟降已經在2019年春節期間有所體現。中國通信網刊載的署名文章《從春節流量消費入手，探揭運營商的流量經營隱憂》對此進行了詳細的分析和階段，有興趣的讀者可以自行百度閱讀。文章的結論就是：無論春節假期期間還是最高的除夕和初一當天，相較2018年春節，2019年都出現了明顯的增長下滑。

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2019年以來出現的手機上網流量業務的增長不足，傳導在通服收入上就是對其增長的拉動貢獻不足。雖然手機上網流量處于正增長趨勢中，但是其業務收入增量遠遠不予以彌補語音業務的減收。2018年通信行業的經營數據是最好的證明，2019年前兩個月的數據已經可以反映上述判斷。相較于2018年手機上網流量的薄利多銷已經成為泡影的情況下，2019年的流量經營已經變得更加復雜：一方面是流量單價的持續硬性降低，一方面的手機上網流量的增速下滑。出現上述情況的原因到底是什么？我們認為是運營商的流量激發出現了偏差。

二、用戶的手機上網渠道值得大家深入研究

工業和信息化部公布的數據顯示，2019年2月手機用戶DOU為6.10GB，低于1月份的6.35GB，也低于去年12月底的6.25GB。繼續向以往年份追溯，2018年2月份，2017年2月份，均出現了類似的用戶DOU的短暫回調，并在接下來的月份回歸正增長。但是2016年2月份并未出現上述情況。2018年和2016年春節假期在2月份，2017年春節假期在1月底2月初。這里我們有必要關注兩個事件，2016年年中，中國移動不斷發力成功超越中國聯通，成為固網家寬市場上的用戶規模季軍；2017年下半年混改后的中國聯通推出了互聯網定向不限量套餐，并引領真正不限量套餐在2018年流行普及。在上述兩個事件的直接影響下，相對于2017年及后續年份，2016年春節期間用戶與4G網絡的依賴性更高。隨著中國移動推出的超低價甚至“免費”家寬入場，截至2017年年初，我國的固網寬帶用戶庫超過3.3億戶，之后家寬的普及率越來越高，到2019年年初普及率已經接近甚至超過百分之百。從2017年年初開始，家寬WIFI對手機上網流量的替代性開始不斷加強。

在上述各種因素的綜合影響下，手機上網流量雖有增長，但是相對于被分流的規模大概率仍然是較小的。即便有不限量套餐和各種日租卡的加速普及不斷推高用戶DOU，但是囿于流量單價的持續降低，手機上網流量被用戶首先用于滿足社交需求（包括微信等OTT語音/視頻通話），以及用戶個人時間的有限性等，最終手機上網流量的增速都難以持續以往的超高速增幅。除此之外，大家還會有深切的體會，那就是各種免費WIFI接入已經普及，甚至觸手可得，無論是家庭環境、辦公環境、休閑娛樂，以及外出旅行等等。因此即便有不限量套餐，用戶的節約思維仍然處于主導地位。這些因素都造成了手機上網流量的被替代或者被分流。

三、運營商需要精準激發用戶的流量需求

免費當然是用戶的最大需求，但是目前運營商無法全面滿足。這是用戶與運營商之間最大的矛盾。這也是運營商需要突破的重點和難點。相對于動輒10GB以上的不限量套餐，當前的用戶DOU僅僅屬于及格水平，即便是用戶DOU最高的中國聯通，也僅有不足9GB/月。用戶除了首先用于滿足社交需求的流量之外，還有多少用戶其他的內容消費，這絕對是需要運營商仔細分析的。運營商的用戶流量激發需要解決以下兩個難題：如何讓用戶把有限的個人時間用于通過手機上網？如何讓用戶更愿意選擇通過移動網絡上網？

針對第一個難題，運營商需要解決用戶的非移動網絡下載內容資源，破解用戶的先WIFI儲備資源后觀看的習慣；針對第二難題，運營商需要解決用戶的不敢用困擾，破解用戶人為設定的套餐不飽和控制慣性。針對第一個難題，運營商需要推廣免費的自有內容資源，無論是移動端還是家寬端訂購，任何一端訂購后兩個端口均可使用。以中國移動為例，咪咕視頻的內容，任何一端訂購后，手機和電視都可以使用。針對第二個問題，運營商首先要解決自身的靠用戶套餐流量溢出獲利的圖謀，并通過加一元倍增套餐內流量或者加一元贈送超長語音通話的形式，一方面讓用戶敢于使用流量，另一方面變相提升用戶ARPU。

即便增長，2019年也難以再現2018年的移動電話用戶暴增情景；囿于人口自然增長的限制，手機上網用戶規模增長難以擴大；家寬和專線的高普及率，對移動網絡的分流影響越來越大。這些都已經成為影響運營商流量經營成果的重要因素。后4G時代的全流量概念正加速影響當前和后續的流量經營。即便手機上網流量占通服收入比超過50%，運營商大概率也難以僅僅通過流量經營實現通服收入的持續正增長。全流量概念下，重新規劃經營路線迫在眉睫。