要點(diǎn)

• 2020年，液晶電視出貨量預(yù)計(jì)將下降10％，液晶電視面積出貨量將下降3％。這是史上第一次出現(xiàn)出貨面積下降。韓國公司LCD電視工廠的結(jié)構(gòu)調(diào)整和面板制造商的產(chǎn)能利用率調(diào)整是下降的主要原因。
• 結(jié)果就是，從32英寸到55英寸主要尺寸面板的面積出貨量下降，而65英寸及以上的超大尺寸面板的面積出貨量則增長。當(dāng)將來出現(xiàn)供需緊張時(shí)，這可能會與電視機(jī)市場的實(shí)際需求產(chǎn)生不平衡。
• 預(yù)計(jì)今年液晶顯示器和筆記本電腦面板的出貨量和出貨面積均將增長。面板產(chǎn)商正在關(guān)注具有高附加值的高端產(chǎn)品（例如寬視角、高幀頻和曲面屏）不斷增長的需求。
• 特別是，液晶顯示器通常與電視在同一工廠生產(chǎn)，這意味著液晶顯示器的生產(chǎn)將被分配到更多的產(chǎn)能，因?yàn)樗鼈兙哂休^高的附加值。然而，由于液晶顯示器和筆記本電腦的需求放緩，其價(jià)格競爭將加劇。
• 預(yù)計(jì)京東方將在大尺寸面板出貨量中以26.5％的份額領(lǐng)先，其次是LG Display（15％）和群創(chuàng)（14.9％）。京東方還將以20.8％的市場份額位居出貨面積榜首，其次是LG Display（15.4％）和華星光電（11.8％）。

2019年，中國大陸液晶電視面板供應(yīng)過剩，價(jià)格跌至歷史新低。由于價(jià)格疲軟，韓國制造商退出或暫停了其液晶電視面板生產(chǎn)工廠。***制造商也從液晶電視面板生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到了具有高附加值的廣視角IT面板生產(chǎn)，例如面內(nèi)開關(guān)（IPS）和垂直排列（VA）面板。自2019年下半年起，每個(gè)面板廠商都在實(shí)施根據(jù)其需求量身定制的重組戰(zhàn)略。Omdia的《大尺寸顯示面板市場追蹤報(bào)告》包含了2020年每個(gè)公司、地區(qū)和應(yīng)用的出貨量預(yù)測，以描繪面板制造商在2019年進(jìn)行的重組對市場的潛在影響。

下表顯示了2019年的區(qū)域發(fā)貨結(jié)果以及2020年LCD電視、LCD監(jiān)視器和LCD筆記本面板的發(fā)貨預(yù)測。

根據(jù)表1，今年液晶電視的出貨量下降將創(chuàng)歷史新低，與2019年形成鮮明對比，這是由于供應(yīng)過剩帶來的價(jià)格下降導(dǎo)致的。出貨量的減少預(yù)計(jì)將不低于10％，從2019年的2.872億臺減少到2020年的2.578億臺。根據(jù)表1，中國大陸公司今年繼續(xù)增長，與去年相比增長9.8％。但是，由于自2019年下半年以來液晶電視工廠的改組，韓國公司的產(chǎn)量將僅為4230萬臺，下降了43.5％。如上所述，***制造商正專注于高附加值、超大型液晶電視和廣視角IT面板，因此其面板產(chǎn)量將減少約13％。液晶電視的出貨量預(yù)計(jì)將增加到2.23億臺，液晶電視面板供應(yīng)可能比去年緊張。此外，這些數(shù)字是在2019年冠狀病毒疫情（COVID-19）爆發(fā)之前預(yù)測的。由于COVID-19對平板顯示行業(yè)的影響以及截至2020年2月底的面板價(jià)格飛漲，供求緊張的局面可能進(jìn)一步惡化。

同時(shí)，預(yù)計(jì)IT面板制造商將在2020年增加出貨量。液晶顯示器的年出貨量增長預(yù)計(jì)將從2019年的1.436億臺增長7.9％至2020年的1.55億臺，而筆記本電腦面板的年出貨量增長將從2019年的1.894億臺增長到2020年的1.934億臺，增長2.1％。請注意液晶顯示器面板的年出貨量增長顯著高于筆記本電腦面板。原因是液晶顯示器面板與電視在同一工廠生產(chǎn)，因此分配給具有更高附加值的液晶顯示器面板的產(chǎn)能更高，而因此減少液晶電視面板的產(chǎn)量。

有趣的是，2020年，韓國面板公司的增長率預(yù)計(jì)將達(dá)到12.1％，達(dá)到5430萬片，這是與全球最大生產(chǎn)商中國大陸廠商競爭的強(qiáng)勁舉措，中國大陸的預(yù)測值為5530萬片。具有更強(qiáng)技術(shù)競爭力的韓國公司正在基于廣視角、高幀頻和曲面顯示器來期待更高的銷量和利潤。這就是為什么與筆記本電腦或液晶電視相比，韓國三星顯示器（Samsung Display）在2020年增加液晶顯示器出貨量的原因。顯示器面板的產(chǎn)量可能會增加，從而降低價(jià)格，而顯示器面板的出貨預(yù)測與去年相似，為1.38億臺。

筆記本電腦面板的供應(yīng)前景溫和，增長率為2.1％。但是，筆記本電腦面板的需求可能會從去年的1.69億臺下降到今年的1.67億臺，導(dǎo)致面板公司之間激烈的價(jià)格和數(shù)量競爭，如顯示器面板的競爭態(tài)勢一樣。較小的11-12英寸筆記本電腦面板將比去年下降14％，至2080萬臺。16英寸及以上的面板尺寸將引起筆記本電腦面板市場的尺寸遷移，增長率達(dá)36％，達(dá)到1000萬臺。考慮到尺寸的遷移以及高附加值的產(chǎn)品（例如游戲筆記本電腦）傾向于使用大面板，面板制造商將在筆記本電腦面板領(lǐng)域創(chuàng)造附加值。

還值得注意的是，日本公司在筆記本電腦面板出貨方面表現(xiàn)活躍。他們的目標(biāo)是出貨980萬片，增長19％，以抵消液晶電視面板市場的疲軟表現(xiàn)，并利用其基于氧化物技術(shù)的高端筆記本面板市場的優(yōu)勢。另一個(gè)有趣的觀點(diǎn)是，由于從扭曲向列（TN）面板等低端型號向高附加值產(chǎn)品的過渡，預(yù)計(jì)***公司將在液晶顯示器和筆記本電腦面板市場上萎縮。換句話說，在過渡到使用IPS生產(chǎn)線的過程中，生產(chǎn)能力正在縮小。在OLED電視面板方面，由于廣州Gen 8.5 OLED工廠的投產(chǎn)（月產(chǎn)能6萬片），LG Display預(yù)計(jì)將增加82.8％的出貨量，從2019年的330萬片增加到2020年的600萬片。但是，受COVID-19的影響，2020年第一季度的批量生產(chǎn)已經(jīng)延遲。去年已經(jīng)被推遲了一次。如果2020年下半年才能恢復(fù)大規(guī)模生產(chǎn)，而不是在2020年第二季度初，那么可能會錯過今年的新型號需求。因此，廣州生產(chǎn)基地的時(shí)間安排將成為今年OLED電視出貨量能否達(dá)到600萬臺的關(guān)鍵因素。

以上分析了今年各應(yīng)用的發(fā)貨量趨勢，下面繼續(xù)分析發(fā)貨面積。表4顯示了今年的面積出貨趨勢與出貨量趨勢相似。液晶顯示器預(yù)計(jì)將創(chuàng)下13％的最大年增長率，其次是筆記本電腦面板的3％，液晶電視面板萎縮3％。歷史上首次觀察到液晶電視面板出貨面積的萎縮。這似乎很奇怪，因?yàn)槭袌錾险诎l(fā)生向超大型電視尺寸的遷移。造成萎縮的原因是什么？答案在表5中。

上表顯示，向超大型電視尺寸的遷移強(qiáng)勁且持續(xù)，與上一年相比，65英寸及以上液晶電視面板的增長率達(dá)到21％，達(dá)到4，700萬平方米。但是，65英寸以下的液晶電視面板則是另一回事，其面積出貨量下降了10％，為1.11億平方米。換句話說，65英寸及以下面板的減少面積為1，290萬平方米，大于65英寸及以上面板增加的面積810萬平方米；尺寸遷移增加了65英寸及以上面板的面積出貨量。因此，面板制造商將重點(diǎn)放在65英寸及以上的大尺寸產(chǎn)品上，以保持產(chǎn)能利用率和收入。但是，由于韓國公司正在重組Gen 7和Gen 8.5產(chǎn)線，因此32英寸、43英寸、49英寸和55英寸面板的生產(chǎn)正在顯著減少。在電視市場，65英寸及以上的超大型產(chǎn)品正在增長。但是，32-55英寸面板是主要需求。主要尺寸面板的突然下降可能會破壞電視整機(jī)和面板之間的供需平衡。這種可能性和COVID-19將成為今年影響顯示行業(yè)的重要因素。

2020年，預(yù)計(jì)京東方將在大尺寸面板出貨量中領(lǐng)先，其次是LG Display和群創(chuàng)，分別占15％和14.9％的份額。京東方還將以20.8％的份額在出貨面積中領(lǐng)先，其次是LG Display的15.4％和華星光電的11.8％。