在2023年10月美國出臺新的AI管制政策之后，英偉達再次為中國市場開發了特供版AI芯片。近日消息，英偉達將恢復中國“特供版”AI芯片出貨，目前美國對中國銷售態度似乎有所軟化，2024年第二季度將開始量產H20和其他AI芯片。然而，最近英偉達的降級版芯片似乎已無法吸引中國廠商采購了。

此前，英偉達最昂貴的A100、H100芯片無法對中國市場出售，隨后為中國市場定制的A800、H800芯片也被限制對中國出售，未來僅可以對中國出售的為定制化的H20等芯片。據悉，這些芯片的性能只有高端芯片的兩成左右。這樣芯片，中國廠商會接受嗎？

“特供版”芯片不再受青睞

據產業鏈人士爆料稱，英偉達正在開發針對中國區的“最新改良版”AI芯片，3款芯片均基于英偉達H100改良而來，以符合美國最新的技術出口管制政策。此前有專業人士發文稱，在FP8 Tensor Core 操作中，H20芯片計算能力僅為296 TFLOP，而H100為1979 tflops，H200為3958tflops。H200是世界上最強大的AI芯片，比H20快13倍。

一直以來，英偉達的芯片都很受中國企業歡迎，其也將價格定得更貴。據稱H20的芯片本來就比高端芯片的性能低得多，定制化后的芯片性能進一步降低一成以上，還鎖住了超頻的功能，而價格卻與原來差不多。

甚至有人認為，英偉達有可能將原來不符合標準的次品芯片也拿出來銷售，“變廢為寶”，畢竟臺積電等芯片代工廠在生產過程中不可避免出現一些瑕疵品。這些瑕疵品原來是當廢品處理的，如今卻可以正常價賣給中國企業，再大賺一筆。

不過，這一現象預計在2024年得到逆轉，最根本原因在于H20系列芯片性能“降級”太多。有知情人士透露，自2023年11月以來，阿里巴巴集團、騰訊等中國大型云計算公司一直在測試英偉達的特供芯片樣本。這些中國企業已向英偉達表明，今年向英偉達訂購的芯片數量將遠遠少于此前原計劃購買的、已經被禁的英偉達高性能芯片。

目前，英偉達降級版芯片領先中國本土產品的性能優勢正在縮小，這使得國產芯片對買家的吸引力越來越大。據悉，阿里和騰訊正在將一些先進的半導體訂單轉移給中國本土企業，并且更多地依賴企業內部開發的芯片。另外兩大芯片買家百度、字節跳動也是如此。

一些測試人員表示，該芯片允許數據在多個處理器之間高效傳輸，因此在構建處理AI計算工作量所需的芯片集群方面，它是比國產替代品更好的選擇。不過，測試人員表示，他們需要更多H20來彌補它與之前英偉達芯片的算力差距，這增加了他們的成本。

未來，在美半導體管控政策之下，中國廠商已不確定英偉達是否能夠繼續向他們供應芯片，因為美國監管機構已承諾定期審查芯片出口管制，并可能進一步收緊對于芯片性能的限制。因此，越來越多中國科技企業正在調整商業策略，為未來更少地使用英偉達芯片做準備，避免為了適應新芯片而付出不斷調整技術的昂貴代價。

英偉達“左右為難”

繼2023年底英偉達中文網站上線了一款中國“特供版”消費級旗艦顯卡——RTX 4090 D之后，近日英偉達又曝光了面向專業領域的RTX 5880。相比于旗艦級RTX 6000，定制版5880在性能方面可謂是大幅降級——CUDA核心少了23%，單精度浮點性能低了24%。實際上，它的表現更加接近RTX 5000——兩項參數分別提升了10%和6%。

對于一家商業運營公司，英偉達無疑“左右為難”。在享受2023年AI大模型帶來的紅利，英偉達賺得盆滿缽滿，其市值更是突破萬億美元。不過，在坐享紅利的同時，美國AI監管政策對英偉達的市場擴張帶來了負面影響。

2023年12月2日，美國商務部長吉娜·雷蒙多（Gina Raimondo）在一個論壇上甚至表示，如果任何一家美國公司圍繞特定的切割線重新設計其芯片，使中國公司能夠進行人工智能，美國政府將在第二天控制它。

根據行業分析機構TrendForce數據，在中國云計算公司目前使用的高端AI芯片中，大約80%來自英偉達，未來五年這一比例可能會降至50%-60%。他補充說，美國未來收緊芯片管制將給英偉達在華銷售帶來額外壓力。

對于英偉達來說，它一方面要滿足美國監管機構的要求，另一方面還要提供中國客戶需要的芯片，在這兩者之間取得平衡正變得越來越困難。此前，中國公司向英偉達訂購了50億美元芯片，但是這些訂單沒能完全交付。

過去幾年，英偉達一直與中國企業進行深入合作，其中既有百度、華為、阿里、騰訊等技術巨頭，也有一批人工智能領域的創新型公司。這樣的合作關系使得英偉達能夠占據更多的市場份額。據悉，目前中國是英偉達最大市場之一，為英偉達貢獻了大約五分之一的收入。

正因如此，英偉達CEO黃仁勛曾表示，美國針對中國出臺的一系列半導體出口管制措施，正使這家美國芯片制造巨頭“雙手被縛在背后”，無法向其最大市場之一中國銷售先進制程芯片。他同時警告稱，美國挑起的芯片之爭令其國內半導體企業備受掣肘，或反為本國科技行業帶來“巨大損害”。

當然，美國也并非看到這一問題。2023年底，雷蒙多也曾表示，美國商務部正在與英偉達密切合作，確保不會把可能對美國國家安全構成威脅的GPU和AI加速器出售給中國。但她同時也指出，“鑒于大多數人工智能芯片將用于商業應用，英偉達能夠、將會、也應該（can， will and should）向中國出售人工智能芯片”。

AI芯片替代進程加快

隨著中美半導體摩擦的加劇，中國企業都在尋求減少對于美國技術和產品的依賴。在這樣的背景下，中國本土的芯片產業得到了更多的支持和關注，從而加速了其發展。同時，中國本土芯片企業也能夠提供性能越來越好的本土芯片，而且價格相對較低，因此對于中國的云計算公司來說，選擇本土芯片更加具有吸引力。

目前，中國已經出現了一批具有自主研發能力的人工智能芯片企業，如華為、平頭哥半導體、阿里云、百度等。這些企業通過自主研發和合作開發等方式，不斷推出各種類型的AI芯片，以滿足不同應用場景的需求。據開發人員稱，目前，最先進的中國芯片能夠像美國芯片一樣處理推理（AI預測）和不太復雜的訓練任務。

據悉，阿里芯片部門平頭哥半導體也在開發一款新的專用AI處理器，名為“含光”。阿里此前推出了首款AI推理芯片“含光800”，該芯片可以高效、快速地執行機器學習任務。“如果未來幾年的芯片限制很可能只會變得更嚴格，你最好現在就開始考慮替代方案。”阿里云的一名高管表示。

同時，還有一個趨勢值得關注，此前一些試圖開發自己的語言模型的中國創業公司，正在計劃跳過英偉達為中國推出的最新特供芯片，轉而從本土公司租用AI算力，轉而開發AI應用。按照這些企業的說法，就是“錢得花在刀刃上。”

對沖基金互聯資本（Interconnected Capital）的創始人凱文·徐（Kevin Xu）表示，從長遠來看，美國的限制措施很可能會推動中國開發自己的技術，“在這個芯片儲備階段完成后，英偉達中國業務存在的意義就不大了。”

英偉達CFO科萊特·克雷斯（Colette Kress）也曾表示，從長遠來看，禁止對華銷售AI芯片將使美國產業無法在世界上最大的芯片市場之一參與競爭并保持領先。

從長遠來看，TrendForce預計中國企業將加快芯片自主研發力度，目前阿里巴巴打造的平頭哥 ASIC 和華為投資的昇騰計算平臺就是典型案例。與此同時，分析師們認為中國企業還可能調整 AI 開發思路，轉而租用服務商提供的資源。當然，除了面對美國AI新管制政策的壓力之外，英偉達還將面臨來自英特爾、AMD等芯片巨頭的競爭壓力。盡管在新的AI政策下，英特爾和AMD也蒙受損失，但這兩家巨頭似乎也在加快與英偉達在中國市場的爭奪，AMD就曾公開表示他們正在開發一款類似于英偉達A800和H800的特殊加速器，專門面向中國銷售。

在“內外交困“下，英偉達仍然表示，將持續完全地遵守美方規定，也將提供服務給在新加坡的中國大陸客戶，包括字節跳動、騰訊的國際云端事業與阿里巴巴集團。申報文件顯示，英偉達對在新加坡的客戶（包括陸企）銷售額，占整體營收約15%。而未來在中國大陸本土市場，英偉達或將面臨更大的競爭壓力。

審核編輯：黃飛