發展自主可控的CPU是一件重要的事。

作者：六千

2022年8月12日，海光信息技術股份有限公司（簡稱：“海光”或“海光信息”）在科創板上市。發行價36元/股，最高價格達到73.8元/股，最終收漲66.94%報60.1元/股，總市值達到1396.93億元。上市當日，海光的市值排名科創板第三，市值高于中芯國際（827.9億），成為當日芯片第一股。

芯片界再出高市值，此次海光的上市讓人們將目光對準了國產CPU賽道。

海光市值超千億的關鍵詞：生態

海光是基于X86架構的國產CPU代表廠商，也是商用化較好的國產CPU代表。海光上市后，高漲的市值得益于海光的CPU產品在商業化應用中的性能表現。海光已經研發出的第一代、第二代 CPU 和第一代 DCU 產品的性能均達到了國際上同類型主流高端處理器的水平。

提到上市的CPU企業，今年中科龍芯也同樣登陸了科創板，8月12日，中科龍芯股價為90.22元/股，總市值為361.78億。

2021年兩家CPU公司經營情況對比，單位萬元

從兩者的業績規模來看。無論是營收還是利潤，海光的規模都相對更大。兩者收入差距的重要原因之一是龍芯的高度自主。眾所周知，龍芯的CPU產品的最大突破就是采用龍芯自主指令系統LoongArch。目前龍芯系統的處理器和配套芯片已經可以適應一部分系統內核、編譯器、Java、視頻播放等領域實現了支持。但高度自主讓龍芯的CPU在運行那些尚未適配的二進制應用程序時，不得不使用LoongArch+二進制翻譯的方式。這就為龍芯的CPU產品帶來了兩個挑戰：使用門檻高、使用成本高。

相對之下，海光采用了生態相對成熟的X86架構。到目前為止服務器市場仍是被X86架構壟斷。根據IDC數據，2021年中國服務器市場銷售額達到250.9億美元，同比增長12.7%，增速全球領先。中國市場出貨量達到391.1萬臺，同比增長8.4%，其中x86服務器出貨量為375.1萬臺，占比達95.9%。

因為兼容 x86 指令集以及國際上主流操作系統和應用軟件，海光的CPU已經廣泛應用于國內的電信、金融、互聯網、教育、交通等重要行業或領域。此前中國移動服務器集采中報公告發布，國產化標包分別為海光芯片、鯤鵬芯片服務器。

X86成熟的生態給了海光更多紅利，相對龍芯，海光可以適配更多的軟件。但X86對于海光來說更像是一把雙刃劍，因為海光的CPU需要從AMD獲得技術授權及相關技術制程，在海光被列入“實體清單”后，AMD不再提供相關服務，這意味著海光在X86的產品進展受阻，其內核的性能與AMD Zen1相仿。

國產CPU的三種路線：X86、ARM、自主架構

在這樣的背景下，除了海光、龍芯，還有其他的國產CPU也走上了臺前，從架構來看，國產CPU分成了三種路線：X86、ARM以及自研架構。

整體來看，X86仍是服務器市場的大玩家，主要被英特爾壟斷，隨著AMD的發展，X86服務器市場的格局略有變動。

中國的X86廠商除了8月12日上市的海光，還有上海兆芯。兆芯是成立于2013年的國資控股公司，不同于海光專注于服務器，兆芯的產品也包含臺式機的產品。前文已經說過，X86架構是被英特爾壟斷的指令集，即使是AMD的X86也需要英特爾的授權。兆芯的X86架構則是來自于中國臺灣廠商威盛。

在AMD和英特爾退出俄羅斯后，俄羅斯開始尋找相關的電子替代品。據外媒報道，基于兆芯片上系統的新主板，成為了兩大廠產品的替代品。

借助X86架構的生態，兆芯和海光的應用都已有成果。但X86架構的終究“握在別人手中”，因此有一部分CPU廠商選擇了相對更開放的ARM架構。

相對于壟斷的X86架構，無論是國內還是國外的新處理器廠商都更青睞ARM架構，尤其是在云計算領域。2022年第一季度Arm公司出貨了 74 億顆基于 ARM架構的芯片，同比增長 7%，Arm 發言人表示：“包括服務器市場在內的基礎設施是 Arm 的一個關鍵增長領域。當我們談論 Arm 的基礎設施時，它廣泛涵蓋 5G 網絡基礎設施、云計算和 HPC（高性能計算）。谷歌云和微軟都采用基于ARM架構的 Neoverse。”英偉達也推出了基于ARM架構的服務器CPU Grace。基于英偉達對于服務器GPU的壟斷，英偉達通過與自家GPU搭配可以讓英偉達的自研CPU更快地進入服務器市場。

飛騰是國內采用ARM的CPU廠商。飛騰是由中國電子信息產業集團、天津市濱海新區政府和天津先進技術研究院于2014年聯合支持成立。雖然ARM架構沒有X86的生態成熟，但近年來發展迅速。既然在生態上落后，那么發而飛騰也十分重視生態建設，截至2022年6月底，飛騰的生態伙伴數量已經突破4400家，包括集成商合作伙伴300余家、硬件合作伙伴930家、軟件合作伙伴3100余家。飛騰已聯合千余家國內軟硬件廠商，支撐了2400多款飛騰平臺設備上市，已經和正在適配的軟件和外設超過8300款，分布在操作系統、應用軟件、安全、云產品、數據庫、中間件等各個領域，與8200多款開源軟件產品完成了適配，兼容200萬級移動APP應用。

ARM領域還有新起之秀遇賢微。今年7月，由廣州開發區產業基金投資集團發起設立，聚焦大灣區集成電路產業投資的廣開芯泉基金、原展訊聯合創始人陳大同先生、深耕硬科技的 Deep Tech VC 創新工場等一眾投資人，聯合投資了聚焦研發高性能云計算用 CPU 的芯片研發高新技術企業——遇賢微電子。陳大同還是元禾華創執行合伙人、投資決策委員會主席。陳大同在1995年作為聯合創始人創辦了豪威科技，2001年作為聯合創始人、首席技術官創辦了展訊通信，均獲得極大成功。

除了強大的投資背景，遇賢微的創始人羅勇也同樣“硬核”。其創始人羅勇曾任職于英特爾美國總部，是Intel產品領域的技術專家。并且也是前兆芯副總經理，擁有30年芯片從業經驗。遇賢微電子核心團隊，由來自英特爾、ARM 以及國內頂尖芯片企業，擁有二十多年經驗的芯片研發專家聯合組成，曾端到端負責十數顆世界頂尖高性能 CPU 產品的開發及量產落地。公司聚焦研發面向云計算場景的高性能服務器 CPU，目前已在深圳、上海和西安三地設立研發中心，公司第一代產品即對標世界先進水平。

中國集成電路創新聯盟秘書長葉甜春先生曾評價遇賢微：“在國家科技重大專項、國家產業基金、相關政策的支持下，集成電路開始建立起技術創新體系以及產業體系。遇賢微電子作為對標世界先進水平，瞄準下一代先進架構通用處理器（CPU）研發及商業應用的集成電路創新企業，其團隊具有極其豐富CPU大芯片研發和交付經驗。”

此外，一些國內的云廠商也基于ARM架構發布了云處理器，例如，華為也基于ARM架構發布了鯤鵬系列CPU；阿里平頭哥的倚天在SPEC2017整數性能測試中跑贏了AMD的EPYC 777X處理器，目前在SPEC2017_int中位列第一。

除了X86、ARM兩個陣營，也有如龍芯一樣選擇自主指令集的CPU公司。申威的核心技術則是來源于DEC的Alpha 21164。申威最著名的成果之一是搭載了40960塊“申威26010”高性能處理器的超算中心“神威·太湖之光”是世界上首臺運算速度超過十億億次的超級計算機。

國產服務器CPU的意義

數字經濟的發展，云計算、大數據、人工智能等技術的應用，讓承載著算力增長的服務器市場穩健增長。英偉達、英特爾和AMD都表示個人電腦的需求急劇下降，但也都肯定了服務器市場的增長。

從服務器市場上看，中國已經建成了全球規模最大、技術領先的網絡基礎設施，截至今年6月底，中國在用數據中心機架總規模超過590萬標準機架，服務器規模約2000萬臺，算力總規模排名全球第二。

此外國內的政策也在推動服務器市場的發展。東數西算啟動，國家發改委、中央網信辦、工業和信息化部、國家能源局聯合印發通知，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝、內蒙古、貴州、甘肅、寧夏等 8 地啟動建設國家算力樞紐節點，并規劃了 10 個國家數據中心集群。國家信息中心信息化和產業發展部主任單志廣表示，全國國家數據中心集群建設中，2022年新開工項目25個，投資超過1900億元。在消費電子市場下行期間，數據中心與汽車領域成為少有增長依舊的領域。

國產服務器CPU芯片也讓中國服務器制造商擁有更多的話語權。中國是巨大的市場，沒有廠商會選擇放棄這個市場。但如果沒有國產服務器CPU的出現，中國的服務器市場的議價權將很大程度地受制于人。

從自主可控來說，服務器最大的應用市場之一是信創領域。這一領域對芯片的安全性要求更高，這也是國產CPU更深層次的意義。俄烏沖突中，包括英特爾、AMD在內的多家科技公司都對俄羅斯采取了制裁。隨著美國對中國科技明目張膽地壓制，中國CPU的發展已是必走之路。

中國電信發布 2021-2022 年服務器集中采購項目集中資格預審公告，其中 I 系列（搭載英特爾芯片）141799 臺、A系列（搭載AMD芯片）4800 臺、G系列（搭載鯤鵬或海光或飛騰芯片）53401臺，共計20 萬臺，由此計算，國產服務器數量占比約為 26%。可以看到國產CPU芯片在一些領域已經有了一定的市場。

現階段國內服務器CPU仍處于追趕階段，但放眼世界，中國也是CPU廠商最多的國家之一。有嘗試才能有希望，無論是上市的還是未上市，這些廠商都是國產CPU的希望之星。
編輯：黃飛

?