AI來勢兇猛，整個半導體產業與之共振，對存儲需求呈現結構性上漲特征，我們看到存儲上市企業正陸續發布2025年第三季度財報。在這一輪的存儲超級周期中，存儲大廠三星電子、SK海力士等業績屢創新高，且從供應鏈反饋來看第四季度預計漲價高達30%。此外我們還看到江波龍10月29日發布2025年三季報，第三季度營業收入65.39億元，同比增長54.6%；凈利潤6.98億元，同比暴增1994.42%，上年同期虧損3683.8萬元。前三季度營業收入167.34億元，同比增長26.12%；凈利潤7.13億元，同比增長27.95%。

另外還有媒體臺灣經濟日報爆料稱，在AI需求爆發下；產能緊張，力成、南茂、華泰等存儲封測廠商的訂單激增；已經在著手計劃大幅漲價，漲幅或介于高個位數至二位數百分比，預計在2025年底至2026年開始實施。

此外，東吳證券發布研報稱，在2025年10月全球存儲芯片市場持續漲價，三星、SK海力士等頭部廠商宣布第四季度DRAM合同價最高上調30%，NAND閃存合同價上調5%-10%。一方面AI驅動需求爆發，AI服務器對高性能存儲（如HBM、DDR5）需求激增，擠壓傳統DRAM產能，導致DDR4等產品供應緊張；另一方面DRAM庫存周期從2023年的31周降至2025年10月的8周，原廠削減DDR4產能轉向高利潤的HBM和DDR5。兩大存儲FAB加速新產能擴張，看好設備國產化率提升。