電子發燒友網報道（文/梁浩斌）2024年，新質生產力的概念可以說貫穿了全年，國家統計局在春節前公布的數據顯示，2024年國內規模以上工業增加值同比增長5.8%，增速相比2023年增加1.2個百分點。

而工業產值的增加，一方面是來自去年出口高增長為制造業帶來的驅動，另一方面新質生產力的政策驅動，也讓一些高新技術制造業也得到更大幅度的增長。

新能源汽車、集成電路、光伏、機器人領跑

從細分領域來看，在2024年新能源汽車依然是最亮眼的行業，國家統計局數據顯示新能源汽車全年產量同比增長38.7%。在新能源汽車之外，集成電路、太陽能電池、工業機器人產量增速都較高，工信部數據顯示，2024年集成電路產品產量為4514億塊，同比增長22.2%；太陽能電池、工業機器人產量分別同比增長15.7%和14.2%，在整體工業增速中領跑。

在新能源汽車方面，中國汽車工業協會數據顯示，2024年國內新能源汽車產銷分別完成1288萬輛和1286.6萬輛的里程碑，新能源汽車銷量更是占到國內汽車總銷量的40%以上，相比2023年提高了9個百分點。

實際上，去年7月中國新能源汽車滲透率就首次單月突破50%，也就是說在7月銷售的所有乘用車新車中，有超過一半是新能源汽車。而在新能源汽車銷量保持高增長的背后，從數據中可以發現插電混動汽車表現亮眼，雖然從產量上看，純電車型增長也達到15.7%，但占比從去年超過70%下降至60%；而插電式混合動力車型產量增長高達78.1%，在新能源汽車中占比從不到30%提高至40%，反映出市場需求的轉變。

去年美國不斷加碼的封鎖和制裁，則帶動了國內集成電路的產能需求。實際上，由于全球電子制造業目前依然依賴于國內產業鏈，在美國制裁聚焦7nm以下先進制程設備和材料進口限制，而中國在28nm及以上成熟節點產能占全球比例較高，加上2024年擴建產能集中釋放，填補了歐美IDM廠商向高端轉型后的市場空缺。

另外新能源汽車產業在中國的爆發式增長，車載芯片、功率器件、傳感器等成熟制程需求大增，歐洲汽車芯片大廠，包括ST、英飛凌、恩智浦等紛紛布局中國本土產能，這也帶來了中國集成電路出口的大幅增長。

值得一提的是，中國對東南亞國家的集成電路出口占比越來越高，從2020年的15%提升至2024年的31%，這或許反映出產業鏈條的轉移現狀，一些制造業下游環節轉移到東南亞國家，而上游的集成電路等產業鏈，則逐步轉移至中國。與此同時，下游制造業的轉移，也規避了對歐美出口的一些關稅壁壘，最終的消費者依然是在歐美市場。

去年下半年，四足機器人、人形機器人行業取得不小的突破，國內外機器人公司紛紛推出新品，甚至有些人形機器人產品已經進入工廠工作。不過從規模來看，人形機器人目前主要還是以科研為主要用途，比如宇樹的主要收入來源就是高校采購，高校采購用于開發機器人控制算法。

不過新能源汽車等產業的增長，倒是給工業機器人帶來了更多的需求。去年國內工業機器人產量增長14.2%，一定程度上得益于新能源汽車龐大產業鏈的需求，包括主機廠組裝、上游電池等制造，在產能需求下不斷提高自動化率，比如寧德時代的電芯制造產線自動化率幾乎實現100%自動化。

除了上面提到的新能源汽車、集成電路、太陽能電池、工業機器人等，去年國內手機等消費電子產品產量也繼續保持增長。工信部數據顯示2024年手機產量16.7億臺，同比增長7.8%，其中智能手機產量12.5億臺，同比增長8.2%；微型計算機設備產量3.4億臺，同比微增2.7%。

集成電路設計收入增速加快，本土企業仍有增長空間

IC設計在半導體產業中作為芯片價值鏈中最為關鍵的一環，這個環節的收入狀況也值得我們關注。根據工信部此前公布的數據，2024年中國集成電路設計業收入3644億元，同比增長16.4%。作為對比，2023年中國集成電路設計收入3069億元，同比增長6.4%，即2024年國內的集成電路設計業增長速度有所加快。

Gartner最近的數據顯示，全球半導體收入總額達 6260 億美元，同比增長18.1%。雖然從數據來看，國內的IC設計業收入增速要落后于全球半導體市場，不過從去年全球前十的半導體供應商收入可以看到，受到AI需求爆發的影響，包括AI算力、HBM等的需求暴增，帶動了三星、英偉達、SK海力士等廠商收入的大幅增長。比如三星電子在2024年財報中， 內存業務是核心增長引擎，銷售額同比增長91%，帶動整體收入達到665億美元，同比大增62.5%，一舉超越英特爾登頂全球第一。

同樣，SK海力士2024年全年收入約428億美元，同比增長86%。其中，雖然整個2024年存儲器市場需求呈現整體疲軟，但受到AI算力卡對HBM的需求增長，全年HBM銷售額增長超過4.5倍，成為公司業績大幅增長的主要動力。

美光同樣是英偉達HBM的供應商之一，去年收入同比增長72.7%，一舉攀升到全球第六。

在這一輪AI浪潮中最大的受益者英偉達，在2024年收入同比暴增83.6%，收入僅次于英特爾排名全球第三。

不過在AI受益的GPU、HBM之外，實際上高通、博通、AMD、英特爾、蘋果等芯片巨頭的大多保持個位數增長，這也意味著全球半導體市場收入增長主要來源于頭部AI產業鏈廠商，尤其是存儲和GPU。

因此實際上國內IC設計業在受限于AI算力所需的先進制程的情況下，能夠取得16.4%增速已經較為不易。延續這個思路，未來在逐步解決先進制程的困境后，HBM、GPU等本土化需求，也將給國內廠商帶來更廣闊的市場機會。

小結：

2024年是中國高新技術制造業蓬勃發展的一年，新質生產力的推動不僅促進了工業產值的全面增長，更是在新能源汽車、集成電路、光伏和機器人等關鍵領域取得了顯著成就。面對國際環境的挑戰，特別是美國對先進制程技術的封鎖，中國通過擴大成熟制程產能、加強本土產業鏈建設以及開拓新興市場，成功實現了相關產業的穩步前進。尤其在集成電路領域，盡管面臨技術壁壘，但憑借政策支持和市場需求轉變，設計業收入增速加快，展現了強大的韌性和潛力。

展望2025年，新能源汽車的增長可能會放緩，低空經濟、人形機器人等新興產業有望加速落地的腳步，而這些產業的發展，同樣將會繼續推動本土集成電路產業的升級和轉型，從追隨者轉變出更多的創新者和引領者。