編者按：過去一年，我國電子信息產業政策紅利持續釋放，市場需求穩步回暖，新技術勢能加速轉化，工業經濟穩增長的支柱作用進一步彰顯。展望2025年，我國電子信息產業內生動能穩步增強，新質生產力培育不斷取得新成效，賦能百行千業的速度、深度、廣度持續加強，產業有望形成更多新增長點。《中國電子報》推出“展望2025”系列報道，聚焦新型顯示、半導體、信息通信、能源電子等電子信息產業的熱點領域，進行展望和分析。

回望2024年全球半導體產業，“水溫不均”是最直觀的感受。在2024年全行業轉暖的整體趨勢下，數據中心相關的HBM、算力芯片、交換機芯片等細分市場增長最明顯；消費電子板塊呈現漸趨回暖的溫和態勢；但汽車、工業半導體領域則仍有企業困于“去庫存”。

2025年，消費電子行業的逐步復蘇，將持穩全球半導體市場基本盤；工業半導體市場仍將緩慢復蘇。AI和汽車將成為支撐全球半導體增長的兩大動能。

消費電子穩住基本盤

2024年全球消費電子市場逐漸企穩回暖。市場調研公司Canalys統計顯示，2024年第三季度，全球智能手機出貨量達到了3.09億臺，同比增長了5.00%，這是自2021年以來表現最為強勁的三季度。Counterpoint Research的數據表明，2024年第三季度，全球智能手機的平均售價已升至349.00美元（約合人民幣2498.00元），創下歷史新高；同時智能手機收入同比增長了10.00%，平均售價同比增長7.00%。

具體來看，全球高端智能手機的銷量在快速增長，其中售價超過1000美元的智能手機銷量在2024年上半年同比增長約18.00%。Canalys數據表明，2024年第二季度，中國折疊屏手機市場保持三位數同比增長速度，達到104.6%，出貨量超過250萬臺。

除手機這一體量最大的消費電子產品類型外，其他類型消費電子產品2024年市場表現同樣不俗。國際數據公司IDC發布報告顯示，2024年第三季度全球平板電腦出貨量為3960萬臺，同比增長20.4%；中國平板電腦出貨量為768萬臺，同比增長9.3%。

Statista全球消費電子市場預測

圖片來源：Statista

而2025年，預計以全球智能手機為代表的消費電子市場出貨量增長態勢仍將持續。洞悉未來行業研報顯示，目前全球消費電子市場規模預計達到1.12萬億美元，年復合增長率（CAGR）為2.99%。Counterpoint發布預測數據稱，預計2025 年全球智能手機出貨量或將同比增長3%至12.7億部。

AI手機、AIPC、折疊屏手機等新型產品，將成為領航消費電子增長的主力軍。

在AI手機方面，自2024 年4 月以來各廠商發布的AI旗艦機紛紛將語音助手升級為智能體以來，AI手機在手機市場的滲透率越來越高。Counterpoint預計2024 年全球AI手機滲透率將達11%，并將于2027 年提升至43%。AIPC方面，IDC預計2025 年全球AIPC滲透率有望達37%。

AI手機、AIPC等新型消費電子產品的出貨，在發揮帶動產業鏈、穩定相關半導體產品市場基本盤作用的同時，也將進一步帶動AI芯片的研發投入和出貨量增長。

AI將是最大變數

想要發展好，AI的紅利仍得吃，還得爭取大口吃。

2025年，全球半導體產業仍將處于回暖周期。WSTS（世界半導體貿易統計組織）發布預測稱，2025 年半導體市場將實現廣泛增長，增幅為11.2%。而在整個行業的增長周期中，AI仍是最受半導體產業界期待的增長動力。

中國半導體行業協會副理事長劉偉平在接受《中國電子報》記者采訪中表示，半導體市場回暖是大趨勢。他表示，當前能夠看到AI領域出現了一些新的動向，ASIC和GPGPU兩大類技術路線都在嘗試解決AI帶來的應用需求，這側面證明半導體廠商普遍認為AI蘊藏著更大的機會。

“2025年，AI仍然是半導體行業強勁的增長動能”。蘋芯科技聯合創始人兼CEO楊越在接受《中國電子報》記者采訪時也表達了同樣的觀點。一方面，AI應用場景無限延伸、算力需求極大提升，市場需求更是已經達到了近乎“嚴苛”的程度。下游市場不僅要求AI“算得快”、“算得準”、“能耗低”，還要“個性化”，以適配當前“人均小宇宙”的市場趨勢，這些都給芯片底層技術帶來了史無前例的挑戰，也刺激了GPU、TPU、FPGA、ASIC等多類高性能運算芯片的發展。另一方面，邊緣端智能設備數量不斷增加、產品不斷迭代，智能手機、智能家居、可穿戴設備等越來越多地配備了專門設計的小型化AI芯片，這進一步促進了端側AI設備的迭代。

2023年—2025年全球AI半導體收入預測

數據來源：Gartner

大算力是個巨大的 “耗能獸”，散熱和降耗問題解決不好，再大的算力池都可能難以帶來真正的收益。這樣的背景下，誰能提供切實可行的節能降耗方案，誰就能爭取到相應的市場。

英飛凌科技在接受《中國電子報》記者采訪時表示，在AI領域，AI服務器的電源解決方案正在蓬勃發展，AI服務器安裝數量的快速增長、新一代處理器性能的提升及相應的功耗增加、行業從傳統橫向電源向更高功率密度的縱向電源轉變，都將拉動高效、可靠的電力轉換和管理方案需求。

AI帶來的巨大的市場潛力吸引了一批算力芯片創新型企業入場和布局。但大模型的快速迭代、垂直AI應用的快速更新，同樣給行業參與者帶來諸多挑戰。接下來的時間，對于這些創新性企業而言，仍得“加速跑”、快速應對和盡快滿足市場需要。

中國集成電路設計創新聯盟常務理事、燧原科技首席公共事務官蔣燕表示，智能算力已經成為“硬通貨”，成為集聚集成電路、數據中心等產業生態，吸引互聯網、泛文娛等企業落地的關鍵核心要素。她認為，當前智能算力需要解決性能、存儲、功耗等多個維度的平衡問題，接下來在智能算力領域中，創新硬件架構、加速推理落地、實現算力普惠等將會成為市場關注的重點。

億鑄科技高級副總裁徐芳在接受《中國電子報》記者采訪時表示，2025年將是大模型Agent產業化落地元年。經過過去兩年的發展，AI基礎模型取得了長足進步，AI應用場景實現了拓展，算力芯片需求也由此被提升。新算法的發展和落地將催生新的算力芯片需求，新的算力芯片出現也將進一步支撐算法的產業化落地。對于2025年以及以后的算力芯片市場，徐芳認為，誰能把生態搭建起來、誰能解決當下供應鏈的問題、誰能持續給出降低芯片成本的技術路徑，誰就能成為新時代AI芯片的生力軍。

汽車芯片市場將進入提振換代期

2024年，模擬芯片、電子元器件、傳感器等多個領域的市場狀況并不理想，面向汽車等多個應用場景的產品面臨增長壓力。2025年，上述芯片市場將進入提振換代期。

納芯微電子CEO王升楊在接受《中國電子報》記者采訪時表示，經歷了前幾年的快速發展，國產芯片行業已經進入產業整合的新階段，市場將持續進行行業的出清和資源的重新配置。與此同時，下游客戶會更加關注產品性能、質量、成本等方面的綜合競爭力，以及芯片廠商提供全面解決方案的能力，產品競爭力不足或者依靠單一品類產品的公司將被逐步整合。

但汽車智能化和電動化仍然為汽車芯片企業提供了較好的市場增長驅動力。

英飛凌科技相關發言人表示，盡管短期內汽車半導體市場面臨挑戰，但長期增長驅動力仍然存在，中國新能源汽車市場在2025年將會保持強勁增長，價格實惠的純電汽車將被更廣泛地使用。以電動車和更先進的電子電氣架構平臺為基礎，高級駕駛輔助系統和自動駕駛水平將進一步提高。此外，中國市場持續強勁的需求支撐了電動汽車充電和儲能業務的增長。工業市場預計也將從潛在的降息、庫存消化階段的結束，以及中國電動汽車市場的增長中受益。

具體到一些細分的芯片領域，王升楊介紹道：“用于新能源汽車三電系統的隔離器件，包括數字隔離器、隔離采樣、隔離接口、隔離驅動等芯片，國產芯片已經取得長足進步。用于汽車照明、座艙、域控等領域的芯片，例如LED驅動、電流傳感器、角度傳感器、溫濕度傳感器、車載供電電源、通用接口等的國產芯片也取得了顯著的進展，有望在2025年快速應用上車。”