8月28日，華為投資控股有限公司（簡稱華為）在上海清算所發布上半年財報。2020年上半年，華為實現營業收入4506.56億元，同比增長13.65%；凈利潤431.03億元，同比增長23.49%。這也意味著，華為上半年日賺近2.37億元。

今年一季度，華為營業收入1806.14億元，同比增長1.93%；凈利潤133.47億元，同比下降7.58%；二季度華為業績快速增長。二季度，華為實現營業收入2700.42億元，環比增長49.51%；凈利潤297.55億元，環比增長122.93%。

消費者業務目前是華為業務中收入貢獻最多。7月份，華為披露的未經審計的經營業績顯示，從各大業務板塊來看，今年上半年，華為消費者業務收入2558億元，運營商業務收入1596億元，企業業務收入363億元。中證君注意到，華為今年上半年消費者業務收入在公司營收中仍占大頭，同比增長15.85%，收入占比達56.34%。

行業專家表示，華為上半年亮眼的財報說明，短期內華為的芯片供應確實不會出現問題，至于2022年到2023年，華為的芯片庫存可能用完的時候，情況會出現怎樣的變化，還要看中國相關產業的發展速度和到時候的國際環境。

美國產業鏈脫鉤論讓美國芯片企業受傷日重

據瑞銀的數據顯示，2019年高通63%的銷售來自中國市場，美光的50%銷售來自中國，德州儀器43%的營收來自中國，美國如何用技術來挑戰市場？如果去中國化真的可以成功，企業是要倒閉的。1985年，日本半導體是全球最先進的，占據全球78%的市場，美國為什么可以將日本拉下馬？因為當時美國控制了全球55%的半導體市場消費，因為美國有全球最大的半導體消費市場，將關稅提高100%之后，日本半導體廠商撐不下去了，美國是用市場來制裁技術。顯然，這種戰術運用到中國市場是不靈光的，中國完全可以用市場來反制。

專家建議：第一、加強“核高基”的創新，來解決瓶頸問題，反制技術封鎖。第二、用中國營商環境，用國際化、法制化的改善反制“撤資論”；第三、用產業鏈來反制美國的脫鉤論，用中國國內巨大的市場需求，來反制美國逆全球化。

據海外媒體報道，美光科技高管周三晚在 BMO 資本市場芯片會議上表示，該公司將無法在 9 月 14 日之后發貨給華為，這導致至少兩名分析師在周四下調了美光科技的目標價。

美國的限制將阻止美光科技將半導體產品運送給華為。根據 BMO 資本市場分析師 Ambrish Srivastava 的估計，這可能會影響公司總收入的 10%或更多。

在供應鏈中通常需要大約四個月的時間才能將芯片送至客戶手中。美國商務部 8 月 17 日發布的法規規定，美光科技公司將在 9 月 14 日之前停止對華為的芯片銷售，這表明美光必須重新安排已經預定銷售的芯片。

敦泰科技TDDI緊急趕貨給華為，漲價5%-10%

據臺媒經濟日報報道，美國針對華為的新一波鉗制措施，導致后者從9月15日起，無法再取得含有美國技術成分的零部件供貨。據了解，為了盡量在915截止日期前建立庫存，華為對供貨商下急單拉貨，甚至愿意讓部分供貨商如敦泰等漲價，力求在最大范圍內固貨。

供應鏈傳出，從8月17日美方針對華為的新政策公布后，華為就開始要求零部件廠商趕貨，希望在9月15日之前盡量有多少貨就拉多少，而部分供貨商也在不得罪其他客戶的前提下，協調盡量優先供貨給華為。

其中，敦泰供應華為手機的觸控與驅動整合IC（TDDI）。據了解，該公司近期對華為的急單供貨價格，大約漲價5％至10％。而對漲價供貨消息，敦泰則表示，不便評論客戶訂單相關情況，但會持續緊盯市場與客戶端變化，以進行最適調整。

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