元太時(shí)代的電子紙走向：閱讀器上游過于垂直

?盡管看起來潔白輕盈，信息承載量巨大，高達(dá)200美元的kindle，你會(huì)買嗎?當(dāng)然，也有低至1300元人民幣的漢王電子閱讀器，你會(huì)選擇嗎?相信絕大部分書蟲都會(huì)對此搖頭，太貴了!自亞馬遜推出震驚全球的電子閱讀器kindle后，相繼有蘋果、三星、戴爾等國際廠商，和漢王、大唐、華為、方正等中國企業(yè)加入戰(zhàn)局，但電子閱讀器仍然只是少數(shù)潮人的裝備，動(dòng)輒上千元的價(jià)格門檻將更多觀望者攔在了門外。

　　? “為什么不降價(jià)?沒辦法啊，屏貴，降不下來。”漢王科技董事長劉迎建談起這個(gè)話題就搖頭。寄希望于通過服務(wù)來攫取長期利潤，終端價(jià)格居高不下成為了電子閱讀器廠商謀篇布局的最大瓶頸。作為核心部件，顯示屏在電子閱讀器中的成本占到了1/3到1/2不等。而屏之所以貴，又與屏的核心——電子紙技術(shù)的不充分競爭有很大關(guān)系。迄今為止，除了來自美國的顯示技術(shù)E-Ink，電子紙廠商幾乎沒有更現(xiàn)實(shí)的選擇。

　　? 11月初，仿佛那只最終落下的靴子，在電子紙市場擁有90%以上的市場占有率的元太科技宣布加速收購這一行業(yè)的核心技術(shù)提供商E-Ink。同時(shí)，元太表示不打算將E-Ink的技術(shù)授權(quán)給其他公司。這意味著，其過去的競爭對手，友達(dá)光電、LG Display等將不能得到來自E-Ink的技術(shù)支持，電子閱讀器廠商所面臨的選擇可能更加單一。其后的連鎖反應(yīng)會(huì)是什么?更加壟斷的上游環(huán)節(jié)是否會(huì)導(dǎo)致電子閱讀器錯(cuò)過發(fā)展的黃金時(shí)期?

　　? 上游過于垂直
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　　? 電子紙(Electronic Paper Display, EPD)概念興起于上世紀(jì)80年代前后，是一種全新的適于閱讀、超薄輕便、可彎曲、超低能耗的顯示技術(shù)。電子紙的外觀就象在紙上書寫的墨水，相比較過去的液晶顯示，不僅能仿真書本閱讀效果，同時(shí)還有低功耗和無閃爍等特征，對眼睛傷害更小。 但由于應(yīng)用需求的缺乏，電子紙被遺忘多年，美國電子墨水生產(chǎn)企業(yè)E-Ink公司算是堅(jiān)持得最久的一家。

　　? 而這家公司一度曾走向破產(chǎn)邊緣，甚至在去年和元太達(dá)成收購意向時(shí)仍處于虧損狀態(tài)，是電子閱讀器挽救了它并使之成為一個(gè)上游廠商心中的香餑餑。E-Ink公司從今年開始扭虧為盈，市價(jià)不斷提升，股價(jià)飆升近100美元。如今E-Ink在電子書閱讀器市場占有率接近100%。除元太外，E-Ink同時(shí)亦授權(quán)多家面板廠生產(chǎn)使用其材料生產(chǎn)電子書閱讀器，包括韓廠LG顯示、日廠愛普生、富士通等，以及歐洲開發(fā)可卷式電子紙的Polymer Vision。

　　? 盡管接受E-Ink授權(quán)的企業(yè)不止一家，元太卻成為了全球最大的電子紙廠商，也幾乎是電子閱讀器廠商唯一的上游合作伙伴。為什么是元太?

　　? 分析師指出，元太的產(chǎn)能使其成為能夠滿足全球“電子紙”需求的唯一一家公司。元太在1994年成為中國***地區(qū)首家液晶面板制造商;10年后，元太開始專注于醫(yī)療設(shè)備等專用顯示設(shè)備市場，并于2005年收購了飛利浦旗下“電子紙”業(yè)務(wù)部門。2007年，元太又收購了韓國的電子紙制造工廠。當(dāng)時(shí)，三星等大公司對電子紙完全沒有興趣，元太卻無意間發(fā)現(xiàn)并進(jìn)入了一個(gè)極好的藍(lán)海市場。

　　? 代工企業(yè)的唯一性和核心技術(shù)的唯一性使得電子紙商業(yè)化發(fā)展前期的上游環(huán)節(jié)過于垂直簡單。

　　? 迎接元太時(shí)代?

　　? 也許接下來的一段時(shí)間還將更為簡單。

　　? 為了在競爭對手追趕上來之前囤積市場勢能，元太早在今年6月1日就宣布，與上游材料供應(yīng)商美國E-Ink簽署購并協(xié)議：元太將以約2.15億美元，取得E-Ink全部股權(quán)及電子紙顯示器材料關(guān)鍵技術(shù)與專利。隨著E-Ink股價(jià)的不斷攀升，元太科技最近開出了更誘人的收購條件，希望能在今年年底前完成收購。借此并購，元太不但有效掌握了關(guān)鍵性的上游原物料供應(yīng)，并將同時(shí)接手E-Ink已耕耘多年的電子紙及軟性顯示器合作伙伴。甚至為了切斷競爭對手的“奶源”，元太還要求被收購的E-Ink不再對其他廠商提供技術(shù)授權(quán)。這將在某種程度上簡化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

?? 電子紙面板市場需求與產(chǎn)值預(yù)測

　　? 宣布并購計(jì)劃后，元太科技董事長劉思誠自信滿滿地宣稱：“元太將成為電子紙的‘英特爾’，同時(shí)會(huì)整合以***地區(qū)為主體的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，組成E-Ink陣營，希望繼半導(dǎo)體、面板之后，打造另一個(gè)兆元產(chǎn)業(yè)。”但巨大的市場需求并不是元太獨(dú)家所能滿足的。劉思誠預(yù)計(jì)，接下來的電子紙市場將呈10倍的年增長速度發(fā)展，而經(jīng)過擴(kuò)張，元太明年僅能將產(chǎn)能提升2~3倍。為此，元太打算效仿英特爾模式，為其他TFT廠商提供硬件支持。

　　? 但對于下游合作伙伴而言，這不算是個(gè)好消息。

　　? “其實(shí)，我們在好幾個(gè)月之前就得到了元太收購E-Ink的消息，當(dāng)時(shí)感到特別無奈，因?yàn)閺囊粋€(gè)別無選擇的局面進(jìn)入到了另一個(gè)更加別無選擇的局面?！北本┓秸w閱傳媒技術(shù)有限公司副總經(jīng)理管劍說。

　　? 過去一段時(shí)間，方正和漢王的境遇一樣，在與幾乎所有的電子紙廠商接觸后，最終只能選擇元太，即便是同樣被E-Ink授權(quán)的友達(dá)光電，因?yàn)楫a(chǎn)能等問題，不能成為他們主要的供貨伙伴。

　　? “特別無奈”的背后暗藏著電子閱讀器硬件廠商極為被動(dòng)的局面，只要和元太鬧掰，就會(huì)面臨停產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，在元太面前，他們幾乎沒有議價(jià)能力。

　? 　波特效應(yīng)

　? 　如果元太能繼續(xù)保有目前的市場占有格局，前途將一片光明。不過，任何商業(yè)都逃脫不了某些基本的規(guī)律。在電子紙市場，波特理論極有可能再次得到印證。該理論指出：任何產(chǎn)品或者技術(shù)達(dá)到高度壟斷時(shí)，一定會(huì)催生出它的制衡者。來自上游產(chǎn)業(yè)鏈的凍土正在松動(dòng)。

　? 　中國目前最大的電子閱讀器生產(chǎn)廠商漢王不打算被動(dòng)地接受單一上游供應(yīng)帶來的桎梏。劉迎建向記者證實(shí)，漢王已經(jīng)在與多家電子紙生產(chǎn)廠家接觸并達(dá)成合作協(xié)議?！白羁旖衲昴甑?，或者到明年，一定會(huì)出來不同的電子紙產(chǎn)品，這沒什么好說的，由需求決定?！眲⒂ㄕf。

　? 　盡管未能透露具體的合作伙伴信息，從他的口中可以得知，不同的合作伙伴之間的技術(shù)有著明顯差異，體現(xiàn)在應(yīng)用效果上也有所不同，甚至有的會(huì)專攻彩色屏。據(jù)他估計(jì)，明天將會(huì)是上游產(chǎn)業(yè)鏈破冰的關(guān)鍵一年，特別是在元太收購E-Ink之后。

　　? 劉迎建預(yù)計(jì)，由于技術(shù)競爭帶來的價(jià)格競爭，到明年年中，將會(huì)出現(xiàn)1000元以下的電子閱讀器供用戶選擇。據(jù)介紹，目前出產(chǎn)的電子閱讀器顯示屏以6英寸為主，元太的產(chǎn)能優(yōu)勢也集中在6英寸屏上。而到了8英寸屏，技術(shù)和產(chǎn)能上的不足使得價(jià)格尤其貴。“我們評(píng)估過，8英寸屏的成本大概在300美元左右，做出來以后比上網(wǎng)本還貴。有了新的合作方式之后，我們今年年底會(huì)出9.7英寸的，我們希望賣出的價(jià)錢在3000元左右?！眲⒂ㄕf。

?? 國內(nèi)另一家主流電子書生產(chǎn)廠商方正未表示與其他廠商達(dá)成合作意向，但將靜觀其變，不排除在未來尋求更多上游合作伙伴的可能?！斑x擇多了，不僅提升了議價(jià)能力，我們也可以根據(jù)自己的優(yōu)勢來選擇適合的產(chǎn)品，從而實(shí)現(xiàn)與其他電子書企業(yè)的差異化發(fā)展?！惫軇φf。目前，方正集團(tuán)聯(lián)合中國移動(dòng)推出的“文房”電子閱讀器全套打包定價(jià)為4800元，在網(wǎng)絡(luò)上得到的最多用戶評(píng)價(jià)是“想錢想瘋了”。

　　? 未能透露的新合作伙伴將在元太目前的潛在競爭對手中產(chǎn)生。今年3月份， 中國***最大的平板面板廠商友達(dá)光電斥資300萬美元收購了電子紙廠商SiPix 31.6%的股份，進(jìn)軍電子閱讀器市場。Sipix在被友達(dá)注資以后，開始正式量產(chǎn)并產(chǎn)品化，最近BenQ nReader k60電子閱讀器宣布上市，并在參數(shù)里標(biāo)明使用Sipix 6英寸電子紙，這是一件標(biāo)志性的事件，表明電子紙從此不再由元太獨(dú)家壟斷。除此之外，友達(dá)光電從8月份開始發(fā)售9英寸的電子圖書閱讀器顯示屏。

　　? 由此，友達(dá)的Sipix技術(shù)與元太形成了兩大技術(shù)陣營，而9月鴻海集團(tuán)宣布將投資200萬美元進(jìn)入電子紙生產(chǎn)市場。鴻海集團(tuán)的加入，有望與元太、友達(dá)形成電子紙生產(chǎn)三足鼎立的局面。***地區(qū)的平板面板專家杰夫·濮認(rèn)為，隨著新公司的介入，電子紙市場將爆發(fā)價(jià)格戰(zhàn)。而在失去先發(fā)優(yōu)勢后，元太也將被迫下調(diào)價(jià)格。