? ? ? ?摘要：捕捉行情最快、量?jī)r(jià)挖掘最準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)控制最穩(wěn),全面、安全、簡(jiǎn)單、互聯(lián)網(wǎng)上最好用的數(shù)字貨幣智能自動(dòng)搬磚套利平臺(tái)(m.aicoinarb.com),輕松量化,聰明交易。

買入低價(jià)，賣出高價(jià) - 理論上數(shù)字貨幣套利聽起來(lái)很容易，但情況并非總是如此

? ? ? ?隨著數(shù)字貨幣交易仍處于起步階段，市場(chǎng)遍布全球，交易所之間的價(jià)格差異有時(shí)會(huì)有很大差異。數(shù)字貨幣套利允許您利用這些價(jià)格差異，在價(jià)格低的一個(gè)交易所購(gòu)買加密，然后立即在價(jià)格高的另一個(gè)交易所賣出。

但是，在開始交易之前，您需要注意幾個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)和陷阱。

本指南中有什么內(nèi)容

l 什么是數(shù)字貨幣套利？

l 套利如何運(yùn)作

l 不同的套利方法

l 比較數(shù)字貨幣交換

l 套利案例研究

l 潛在的收益

l 涉及的風(fēng)險(xiǎn)

l 最后一些指針

一、什么是數(shù)字貨幣套利？

? ? ? ?套利是指在不同市場(chǎng)同時(shí)買賣資產(chǎn)，以從這些市場(chǎng)之間的價(jià)格差異中獲利。在一個(gè)關(guān)于數(shù)字貨幣套利如何運(yùn)作的高度簡(jiǎn)化的例子中，你會(huì)搜索一個(gè)在交易所A上比在交易所B上便宜的特定貨幣。然后你在交易所A上買貨幣，在交易所B上以更高的價(jià)格出售貨幣，并在區(qū)別。

? ? ? ?套利交易的概念并不是一個(gè)新概念，多年來(lái)一直存在于股票，債券和外匯市場(chǎng)。然而，旨在發(fā)現(xiàn)價(jià)格差異并在不同市場(chǎng)執(zhí)行交易的定量系統(tǒng)的開發(fā)使得大多數(shù)零售交易商無(wú)法進(jìn)行套利交易。

? ? ? ?然而，在數(shù)字貨幣領(lǐng)域仍然存在套利機(jī)會(huì)，其中交易量的快速增長(zhǎng)和交易所之間的低效率導(dǎo)致價(jià)格差異的產(chǎn)生。流動(dòng)性較高的較大交易有效地推動(dòng)了其他市場(chǎng)的價(jià)格，較小的交易所跟隨較大的交易對(duì)手設(shè)定的價(jià)格。然而，較小的交易所不會(huì)立即跟隨大型交易所設(shè)定的價(jià)格，這是套利機(jī)會(huì)出現(xiàn)的地方。

二、數(shù)字貨幣套利如何運(yùn)行？

? ? ? ?通常通過(guò)兩個(gè)不同市場(chǎng)之間的交易量差異來(lái)實(shí)現(xiàn)套利。這背后的原因很簡(jiǎn)單：在交易量高的市場(chǎng)中，特定貨幣具有合理的流動(dòng)性，價(jià)格通常更便宜。同時(shí)，在特定貨幣供應(yīng)有限的市場(chǎng)中，它將更加昂貴。通過(guò)從前者購(gòu)買并即時(shí)賣出后者，交易者理論上可以從差異中獲利。

? ? ? ?然而，套利機(jī)會(huì)也存在于相反的方向，您可以在較小的交易所買入并在較大的交易所賣出。最近數(shù)字貨幣普及的激增導(dǎo)致全球許多交易所的交易量急劇增加。這些交易所沒(méi)有聯(lián)系，某些交易所的交易量較低可能意味著所列價(jià)格不會(huì)立即適應(yīng)交易所平均值。結(jié)果，這就產(chǎn)生了套利者可能潛在利用的價(jià)格差異。

? ? ? ?最著名的加密交換價(jià)格差異的例子是一種被稱為“泡菜溢價(jià)”的現(xiàn)象，在2018年1月，韓國(guó)比特幣（BTC）的價(jià)格比全球價(jià)格上漲了50％以上。

三、如何進(jìn)行套利？

? ? ? ?數(shù)字貨幣套利的最基本方法是手動(dòng)完成所有事情 - 監(jiān)控市場(chǎng)價(jià)格差異，然后進(jìn)行交易并相應(yīng)地轉(zhuǎn)移資金。但是，在線提供了幾種數(shù)字貨幣套利機(jī)器人，旨在盡可能簡(jiǎn)單地跟蹤價(jià)格變動(dòng)和差異。在線或移動(dòng)交易應(yīng)用程序（如阿爾法量化套利v:xq010130）也可以簡(jiǎn)化市場(chǎng)監(jiān)控流程。

? ? ? ?值得指出的是，對(duì)沖基金越來(lái)越多地進(jìn)入數(shù)字貨幣領(lǐng)域。例如，新加坡對(duì)沖基金Kit Trading為加密套利基金籌集了1000萬(wàn)美元，并計(jì)劃加入2017年推出的80多個(gè)加密對(duì)沖基金。套利交易者可以使用多種策略來(lái)獲利，包括以下內(nèi)容：

l 簡(jiǎn)單套利：在不同的交易所立即購(gòu)買和出售相同的貨幣。

l 三角套利：這個(gè)過(guò)程涉及利用三種貨幣之間的價(jià)格差異。例如，以美元購(gòu)買BTC，賣出它以賺取歐元，然后將這些歐元兌換成美元。

l 收斂套利：這種方法涉及在一個(gè)被低估的交易所買入一枚貨幣，并在另一個(gè)被高估的交易所賣空同一枚貨幣。當(dāng)兩個(gè)單獨(dú)的價(jià)格在中間點(diǎn)相遇時(shí)，您可以從收斂量中獲利。

四、加密套利的一個(gè)簡(jiǎn)單例子

? ? ? ?為了解釋套利是如何運(yùn)作的，讓我們來(lái)看一個(gè)假設(shè)的案例研究。讓我們假設(shè)我們有兩個(gè)交換都列出了比特幣：

l 交易所A是交易量很大的主要交易所。BTC在這個(gè)交易所的價(jià)格是8,800美元。

l 交易所B是交易量較小的交易所。BTC在這個(gè)交易平臺(tái)的價(jià)格是8,805美元。

現(xiàn)在讓我們假設(shè)有一個(gè)重要的公告，可能會(huì)鼓勵(lì)人們購(gòu)買BTC，例如美國(guó)國(guó)稅局宣布所有BTC存款永遠(yuǎn)不會(huì)納稅。這引發(fā)了對(duì)BTC的廣泛需求，大多數(shù)買家前往最大的交易所，因?yàn)樗麄兲峁┝速?gòu)買數(shù)字貨幣的最簡(jiǎn)單方法。

? ? ? ?這種買家激增導(dǎo)致交易所A等大型交易所的BTC價(jià)格上漲，而交易所B的交易量減少，而且其價(jià)格對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)較慢。BTC在交易所A上達(dá)到9,240美元，但在交易所B上漲到9,070美元，這是套利進(jìn)入的地方。您可以執(zhí)行以下操作：

1. 在Exchange B上以9,070美元的價(jià)格購(gòu)買BTC。

2. 將您的BTC轉(zhuǎn)移到Exchange A.

3. 以9,240美元的價(jià)格在交易所A出售您的BTC，每BTC獲利140美元。

請(qǐng)注意，此示例完全是假設(shè)的，忽略了交易和轉(zhuǎn)賬費(fèi)用，交易處理時(shí)間以及交易之間的潛在價(jià)格變動(dòng)。

五、套利的潛在好處

你為什么要考慮數(shù)字貨幣套利？有幾個(gè)原因：

· 快速（可能）獲利的方式。您可以在完成所有相關(guān)交易的時(shí)間內(nèi)完成套利交易。與在以后銷售之前采用傳統(tǒng)方法購(gòu)買和持有數(shù)字貨幣相比，這提供了實(shí)現(xiàn)收益的潛力。

· 交流范圍廣泛。據(jù)CoinMarketCap稱，在撰寫本文時(shí)（2/12/18），您可以在全球180多個(gè)交易所買賣數(shù)字貨幣。有這么多交易所，價(jià)格差異很大。

· 加密市場(chǎng)還處于起步階段。數(shù)字貨幣交易在很大程度上是不受管制和脫節(jié)的，交易所之間的信息傳遞很慢。與許多受歡迎的投資市場(chǎng)相比，交易商也更少，競(jìng)爭(zhēng)也更少，所有這些都可能帶來(lái)潛在的套利機(jī)會(huì)。

· 數(shù)字貨幣是不穩(wěn)定的。選擇比特幣或任何其他頂級(jí)交易數(shù)字貨幣，并查看圖表顯示過(guò)去12年的價(jià)格。這是了解加密價(jià)格的波動(dòng)性的一種很好的方法 - 無(wú)論哪里出現(xiàn)波動(dòng)，交易所之間都存在價(jià)格差異的可能性。

六、數(shù)字貨幣套利的風(fēng)險(xiǎn)

? ? ? ?數(shù)字貨幣套利在理論上聽起來(lái)像小菜一碟，為什么不是每個(gè)人和他們的狗都這樣做呢？那么，您需要克服幾個(gè)障礙，并且為了有利可圖地交易，您需要愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)：

· KYC規(guī)定。了解您的客戶（KYC）法規(guī)可能會(huì)阻礙許多交易所進(jìn)入。例如，您可能需要在交易所所在的國(guó)家/地區(qū)持有銀行帳戶才能允許進(jìn)行交易，或者您可能需要先驗(yàn)證您的帳戶（可能需要24小時(shí)或更長(zhǎng)時(shí)間）貿(mào)易。

· 在交易所存儲(chǔ)貨幣。要進(jìn)行套利交易，您需要在加密交易所存儲(chǔ)貨幣，以便隨時(shí)可以使用。有很多交易被黑客入侵的例子，更不用說(shuō)從客戶那里偷錢了，所以在開始之前你需要意識(shí)到這種風(fēng)險(xiǎn)。

· 交換費(fèi)用。大多數(shù)加密交易所收取交易費(fèi)用，存款和/或取款費(fèi)用有時(shí)也適用。在確定交易的盈利能力時(shí)，您需要將這些費(fèi)用計(jì)入您的計(jì)算中。

· 通常需要大量交易。一旦考慮到處理延遲和所有適用的費(fèi)用，成功套利交易的利潤(rùn)可能很小。因此，您通常需要購(gòu)買和出售大量加密才能放大您的回報(bào)。

· 提款限額。如果您想進(jìn)行大宗交易，請(qǐng)注意許多交易所限制您每天可以從您的錢包中提取的金額，因此可能無(wú)法提取您想要執(zhí)行有利可圖的套利交易的貨幣。

· 未能及時(shí)執(zhí)行。套利的另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)可能會(huì)對(duì)您不利，或者在您執(zhí)行賣出交易之前可能會(huì)發(fā)生交易。數(shù)字貨幣非常不穩(wěn)定，因此在將資金從一個(gè)交易所轉(zhuǎn)移到另一個(gè)交易所所需的時(shí)間內(nèi)，價(jià)格可能會(huì)快速逆轉(zhuǎn)。

· 交易緩慢。隨著近期全球數(shù)字貨幣市場(chǎng)交易量的激增，許多交易所一直在努力跟上需求。有許多延遲提款的情況，如果您希望盡快轉(zhuǎn)移資金，可能會(huì)出現(xiàn)很大問(wèn)題。交易時(shí)間也可能因您轉(zhuǎn)移的貨幣而異 - 例如，以太（ETH）交易的處理速度比BTC轉(zhuǎn)賬快得多。

· 競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著越來(lái)越多的交易者意識(shí)到套利的潛在優(yōu)勢(shì)，交易的競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)加劇。

? ? ? ?本文內(nèi)容不代表阿爾法套利寶平臺(tái)（ m.aicoinarb.com）觀點(diǎn)，內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者若據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。