面板行業的溫和復蘇，在資本市場激起了好幾層浪。

根據集邦科技數據，電視面板價格自去年10月見底回升后，今年3月開始加速上揚，截至目前已拉出一波四連漲格局，且漲勢兇猛。

以主流的55英寸電視面板為例，7月上旬均價116美元，今年來漲幅近四成，較去年10月的80美元低點更大漲45%。

不僅如此，集邦咨詢預估，二季度全球電視出貨量將達4663萬臺，環比增長7.5%，同比增長2%，系連續七個季度后首次出現2%的同比增速。展望下半年，三季度為備貨高峰期，預計電視出貨量將環比增長13.5%，約5292萬臺。

電視面板的量價回升，令市場對面板股持積極態度。

7月6日，彩虹股份(600707.SH)盤中放量直線拉升，以一個漲停板正式拉起了面板股的上漲序幕。此后，TCL科技(000100.SZ)、京東方A(000725.SZ)、深天馬A(000050.SZ)等亦快速跟漲，一改頹勢。

而更令投資者興奮的是，在整個面板周期觸底反彈的關鍵節點，以TCL科技為代表的一批中國面板廠商重點押注的Mini LED電視產品正在持續放量，或將重新洗牌市場格局。

財經無忌曾在《Mini LED的起量之年，能否為中國廠商畫出救命曲線？》一文中提到，為了抵御面板行業的周期性，各家面板廠商都試圖抓住新一代顯示技術，提高自身核心競爭力。Mini LED無疑是逆周期下抓住的一根“救命稻草”之一。

但現在看來，布局Mini LED已經不單單是國產廠商的戰略防御動作，也成為了直接對標日韓引領的OLED，打贏高端顯示戰爭的最重要一環。

從這個角度上來說，下好Mini LED這步棋也是面板行業投資者最關心的話題。畢竟，一旦Mini LED成為市場主流，Mini LED概念股也將最先受益。

?

?

剛剛過去的“618”促銷節，被外界稱為“史上最靜悄悄的618”，各大平臺均不約而同地沒有公布官方銷售額數據。跟過去大曬成績單的明爭暗斗相比，確實安靜了許多。

但當我們把視線放到電視市場上，卻是另一番暗流涌動的場景。

去年雙11，各家都以物美價廉的超大屏電視作為主力，尤其是75英寸以上的尺寸區間，像過去售價始終維持在7000~9000元的86英寸電視，價格都已經下探至5000元以下。

?

鑒于從去年4、5月份開始各面板廠商有意調整稼動率，初步實現了液晶面板的供需關系平衡。

幾輪價格戰下來，讓市場內的“低價競爭”存量見底，并且伴隨著今年下半年可能到來的周期性面板價格上漲，使得各個廠商都將更多精力投放至中高端市場的爭奪當中。

整個618期間，Mini LED電視產品成為了電視賽道的中流砥柱，其銷量與銷售額直線攀升，是為數不多保持高速增長的電視品類。

據奧維云網線上推總數據顯示，今年618期間，中國彩電線上市場零售量規模為249.9萬臺，同比下降12.9%，零售額規模為79.7億元，同比增長5.1%。

“量降價增”的背后，正是由Mini LED電視帶來的“迭代升級”新增量。數據顯示，今年618期間，Mini LED零售額份額占比已經突破10%，同比增長6.9%。

618大促僅僅是觀察Mini LED電視逐漸走向舞臺中央的一個窗口。

早在2021年，Mini LED技術步入商用元年之際，Mini LED背光電視就成為了備受追捧的行業新寵。三星、TCL科技、創維、海信、康佳等知名電視品牌紛紛入局Mini LED，在此領域卡位。

去年，Mini LED電視熱度依舊居高不下，除了先前的多位入局者發布相關電視產品外，夏普也于去年6月發布了其首款Mini LED電視。至此，國內外電視品牌都加入了Mini LED陣營。

實際上，據奧維云網統計，2022年Mini LED電視銷量達39.5萬臺，同比增長385.3%。

進入2023年，Mini LED顯示繼續延續這一增長態勢，不少處于Mini LED項目產業鏈的企業也開始“春心萌動”。

而在國內多省市政府公布的2023年重點項目清單中，就出現多個Mini LED項目的身影。

安徽省公布2023年省重點項目清單（第一批）中就包括了“京東方Mini LED（合肥）生產線項目”、“第6代觸摸屏生產線Mini LED背光背板項目”等；

在廣州市印發《廣州市2023年重點建設項目計劃》和《廣州市2023年重點建設預備項目計劃》中，提到了廣州華星光電第8.6代氧化物半導體新型顯示器件生產線項目，總投資額350億元，是國內首座專門生產高端IT產品及專業顯示的液晶面板高世代產線；

山東省印發2023年省重點項目名單，其中，融合新材料Mini LED背板項目、元旭半導體新一代Micro LED半導體集成顯示垂直整合制造項目等成功入圍。

不僅如此，多個Mini/LED項目也在近期傳出建設新動態：穿越光電Mini LED顯示模組制造項目正式投產；創維武漢Mini LED顯示科技產業園項目宣布沖刺6月竣工交付；沃格光電投資建設的匯晨電子Mini LED及高端LCD背光模組產業園項目正式開工等。

從上述種種動態可以看出，無論是從產業端到銷售端，還是從廠商到消費者，圍繞Mini LED全新顯示技術的競爭，已經全面打響。





審核編輯：劉清