看點：中國氫能汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值有望突破萬億元大關。

氫能汽車是以氫為主要能量作為移動的汽車。氫能被視為全球最具發(fā)展?jié)摿Φ那鍧嵞茉粗唬⒈徊簧賴摇④嚻蠹皩W者認為是“終極新能源汽車解決方案”。伴隨著汽車保有量持續(xù)增長，以及氫能源汽車技術(shù)的完善和普及，氫能源汽車未來市場發(fā)展前景廣闊。中國汽車工程學會曾預測到2030年， 中國氫能汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值有望突破萬億元大關。

本期的智能內(nèi)參，我們推薦中商研究院的報告《2019中國氫能源汽車行業(yè)市場前景研究報告》，全面解析中國氫能源汽車產(chǎn)業(yè)。

氫能源汽車概況

氫能汽車是以氫為主要能量作為移動的汽車。 氫能被視為全球最具發(fā)展?jié)摿Φ那鍧嵞茉粗唬⒈徊簧賴摇?車企及學者認為是“終極新能源汽車解決方案” 。 氫能源汽車分為兩種， 氫內(nèi)燃機汽車和氫燃料電池汽車。 目前， 發(fā)展較快的為氫燃料電池汽車。

▲氫能源汽車

氫能源汽車產(chǎn)業(yè)上游為汽車生產(chǎn)材料， 主要材料為氫燃料電池、氫內(nèi)燃機、 輪胎、 電機、 內(nèi)飾外飾等。 汽車生產(chǎn)企業(yè)將材料組裝成氫能源汽車， 下游為氫能源汽車產(chǎn)業(yè)服務行業(yè)， 主要為加氫站、 汽車維修、 汽車美容、 汽車保險等。

▲氫能源汽車產(chǎn)業(yè)

因為目前氫能源的利用尚處于導入期， 由于氫能源燃料電池汽車市場有望成為氫能源最大的消費端，因此需要政策支持引導。 2009年開始對染料電池汽車實行補貼， 主要形式是免征購置稅， 同時給予一次性不同額度的不同。 2014年開始將加氫站納入了補貼范圍， 這是刺激配套產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。

▲氫能源電池產(chǎn)業(yè)政策

國家層面出臺多項支持政策之后， 各地方政府也出臺了相關產(chǎn)業(yè)政策，支持氫能源燃料電池汽車發(fā)展。 在產(chǎn)業(yè)導入階段， 中央和地方相互配合， 共同促進氫能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

▲氫能源電池產(chǎn)業(yè)政策（地方性）

新能源汽車市場現(xiàn)狀

隨著我們生活水平的穩(wěn)步提高， 我國汽車保有量也迅速增加。 2017年， 全國汽車保有量達2.17億輛，與2016年相比， 全年增加2304萬輛， 增長11.9%。 截止2018年9月，公安部發(fā)布目前國內(nèi)汽車保有量約為2.35億輛， 同比增長約12.0%。預計2019年中國汽車保有量將超越美國。

▲2009-2018中國汽車保有量情況

我國汽車市場起步于2000年， 2001年中國入世后， 汽車開始往家?guī)槠占埃?2009年國內(nèi)汽車銷量首次超越美國， 成為全球銷量最大的國家。2017年國內(nèi)汽車銷量達到2894萬輛， 連續(xù)9年全球銷量第一，為全球最大單一汽車市場。 1-10月， 汽車銷量2287.1萬輛。

▲2009-2018中國汽車銷量情況

新能源汽車是指采用非常規(guī)的車用燃料作為動力來源（或使用常規(guī)的車用燃料、采用新型車載動力裝置） ， 綜合車輛的動力控制和驅(qū)動方面的先進技術(shù)， 形成的技術(shù)原理先進、 具有新技術(shù)、 新結(jié)構(gòu)的汽車。

▲新能源汽車的分類

推廣、 應用新能源汽車已成為全球主流。 近年來，我國也在積極推廣、 普及使用電動汽車， 新能源汽車產(chǎn)量快速增長， 從2013年的1.8萬輛增長至2017年79.4萬輛。 2018年， 新能源汽車生產(chǎn)仍保持高速增長， 1-11月新能源汽車累計產(chǎn)量105.4萬輛， 同比增長63.6%。

▲中國新能源汽車產(chǎn)量

新能源汽車銷量快速增長， 從2013年1.8萬輛的銷量增至2017年達77.7萬輛， 漲幅達4216.7%。 受到補貼調(diào)整等影響， 但新能源汽車銷量仍保持高速增長。 2018年1-11月新能源汽車累計銷量103萬輛，同比增長68%。

▲中國新能源汽車銷量

氫能源汽車行業(yè)現(xiàn)狀

中國新能源汽車推廣效果顯著，新能源汽車細分類型繁多，目前仍以純電動汽車、插電混合動力汽車為主。同時，氫能源汽車正在迎頭追趕。 此前，中國汽車工程學會曾預測到2030年，我國氫能汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值有望突破萬億元大關。

▲中國氫能源汽車應用推廣情況

氫能源汽車快速發(fā)展，燃料電池迎風口。氫能源燃料電池是氫能源汽車的核心，隨著氫能源汽車的發(fā)展進入成熟階段，產(chǎn)量將迎來爆發(fā)式增長時期， 氫燃料電池的市場需求也將大大打開。

據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年我國燃料電池出貨量約10.5MW，同比增長14.1%， 出貨量首次超10MW。未來，燃料電池市場將持續(xù)增長，預計到2021年出貨量將超20MW，2030年將達35MW。

▲2016-2021中國燃料電池出貨量預測

燃料電池汽車比其他汽車更為精密，因此其維護成本也更高。在使用環(huán)節(jié)上，由于氫氣在制備、儲存、運輸?shù)冗^程中需要更多的技術(shù)處理，駕駛成本也高。最后還要考慮配套設施，燃料電池汽車使用需要眾多加氫站支持，加氫站由于需要配置大型壓縮機等大型設備，成本比加油站和充電站更高。

加氫站服務于燃料電池汽車，由于，加氫站成本過高但審批流程復雜，中國加氫站目前發(fā)展緩慢，共建加氫站數(shù)量為9座，運營中的為6座，已拆除2座，1座在建，計劃到2020年達到20座。現(xiàn)階段加氫站的建設需要依賴多方合作包括基建公司、能源公司、氣體公司、車企以及政府等， 而建設費用目前依賴國家政府補助，補助比例約為50%。

▲國內(nèi)加氫站

中國氫能源汽車生產(chǎn)廠商

雖然中國也有燃料電池汽車，但是發(fā)布時間較短，應用于汽車經(jīng)驗不足。中國的燃料電池汽車主要是客車，中國燃料電池汽車相關企業(yè)形成百家爭鳴的態(tài)勢。

▲中國氫能源相關產(chǎn)業(yè)

1、 福田汽車

福田汽車是一家跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制的國有控股上市公司。福田汽車是中國汽車行業(yè)自主品牌和自主創(chuàng)新的中堅力量，現(xiàn)已經(jīng)形成了集整車制造、核心零部件、汽車金融、 車聯(lián)網(wǎng)、福田電商為一體的汽車生態(tài)體系。目前，福田汽車累計銷量889.1萬輛，品牌價值1329億元。福田汽車在北京、河北、山東、湖南、廣東五大區(qū)域布局20個工廠。福田汽車未來戰(zhàn)略為2015年成為綠色、智能高科技的全球主流汽車企業(yè)。

10年前福田汽車就搶先布局氫燃料電池商用車領域， 經(jīng)過示范推廣上， 逐步突破， 如今領先行業(yè)實現(xiàn)了氫燃料電池電動客車產(chǎn)業(yè)化以及批量商業(yè)化運營。福田氫燃料電池客車品牌為歐輝，歐輝氫燃料電池客車已涵蓋8.5m，10.5m，12m等多種產(chǎn)品，同時覆蓋了城市客車、城間客車、 旅游車、 定制班車等多種用途類型。

2003年， 福田汽車研發(fā)氫燃料電池技術(shù)

2008年， 第一代歐輝氫燃料電池客車交付奧組委使用。

2014年， 福田生產(chǎn)5輛第2代12 m氫燃料電池電動客車；

2016年歐輝第三代氫燃料電池客車問世， 開啟氫燃料電動客車的商業(yè)化運作。

2018年9月， 福田歐輝氫燃料公交車正式交付北京公交進行示范性運營

近幾年，福田汽車營收持續(xù)增長，2017年福田汽車營業(yè)收入517億元， 同比增長11.13%； 因由于新能源補貼標準下降及政策延遲下發(fā)， 導致新能源客車銷量下滑，福田汽車凈利潤下滑。 2017年歸屬于上市公司股東的凈利潤1.12億元， 同比下降80.25%。 寶沃巨虧， 拖累福田汽車。 其前三季營業(yè)收入311億元， 同比下跌14.48%；歸屬于上市公司股東凈利潤虧損16.94億元，同比降1324.33%。

▲2013-2017年福田汽車營收情況

2、 宇通客車

宇通客車是一家集客車產(chǎn)品研發(fā)、制造與銷售為一體的大型現(xiàn)代化制造企業(yè)，擁有底盤車架電泳、車身電泳、機器人噴涂等國際先進的客車電泳涂裝生產(chǎn)線。宇通客車領銜自助品牌占據(jù)中國客車市場95%。宇通客車積極開拓海外業(yè)務，產(chǎn)品批量遠銷至委內(nèi)瑞拉、俄羅斯等30多個國家和地區(qū)。

2009年，宇通汽車成功推出了第1代增程式燃料電池客車；

2013年，第2代電電混合燃料電池城市客車問世，并建設了加氫站；

2014年，宇通獲得國內(nèi)商用車領域首個燃料電池客車資質(zhì)認證；2015年，宇通取得國內(nèi)首款燃料電池客車“公告”；

2016年5月，宇通第3代燃料電池城市客車正式發(fā)布，并與億華通簽訂100輛燃料電池客車合作意向書。

宇通客車上市21年，營收及凈利潤持續(xù)增長。2017年受國家新能源補貼政策退坡影響，宇通客車全年累計實現(xiàn)客車銷售67268輛，同比下降5.24%； 共實現(xiàn)營業(yè)收入332.22億元，同比下降7.33%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤31.29億元，同比下降22.62%。2018年前三季度營業(yè)收入194億元，同比增長2%；歸屬于上市公司股東的凈利潤12.0億元， 同比下降37.04%。

▲2013-2017年宇通汽車營收情況

3、上汽集團

上汽集團是國內(nèi)A股市場最大的汽車上市公司，主要業(yè)務包括整車（含乘用車、 商用車）的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，正積極推進新能源汽車、互聯(lián)網(wǎng)汽車的商業(yè)化，并開展智能駕駛等技術(shù)研究和產(chǎn)業(yè)化探索。上汽集團所屬主要整車企業(yè)包括乘用車公司、上汽大通、上汽大眾、上汽通用、上汽通用五菱、南京依維柯、上汽依維柯紅巖、上海申沃等。2008年，上汽集團與同濟大學共同開發(fā)了20輛燃料電池汽車作為北京奧運會賽時公用車；2010年，上汽集團提供了40多輛燃料電池汽車作為上海世博會公用車輛使用；

2015年，上汽第4代榮威950插電式燃料電池車亮相上海車展；

2016年，上汽大通發(fā)布采用氫燃料電池作為動力的V80氫燃料電池版；

2017年，廣州車展上，上汽大通的FCV80氫燃料電池車實現(xiàn)了量產(chǎn)， 并簽100輛訂單。

上汽集團業(yè)績持續(xù)攀升，2017年實現(xiàn)營業(yè)總收入8706.39億元，同比增長15.10％；歸屬于上市公司股東的凈利潤達到344.10億元，同比增長7.51%。2018年1-9月，上汽集團營業(yè)總收入達到6747.41億元，同比增長10.97%；歸屬于上市公司股東的凈利潤276.72億元，同比增長12.31%；此外，上汽集團汽車銷量持續(xù)增長，2017年銷量逼近700萬輛，2018年前三季度達到514萬輛。

▲2013-2017年上汽集團營收情況

4、中植集團

中植汽車專注于新能源客車和專用車的設計研發(fā)、整車制造、市場推廣和后市場服務的全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。公司通過持續(xù)的自主科技創(chuàng)新，掌握了氫燃料電池、輪邊驅(qū)動、碳纖維復合材料、三電（電機、電控、電池） 和電空調(diào)等國內(nèi)領先的新能源汽車前沿核心技術(shù)。 2016年，中植集團推出了一款12m氫燃料電池客車，續(xù)駛里程(城市工況且開啟空調(diào))可達500 km以上。

5、奇瑞集團

奇瑞汽車是一家從事汽車生產(chǎn)的國有控股企業(yè)，公司產(chǎn)品覆蓋乘用車、商用車、微型車等領域，奇瑞汽車9年蟬聯(lián)中國自主品牌銷量冠軍，成為中國自主品牌中的代表。2010年，在上海世博會運營燃料電池汽車；2016年展示艾瑞澤3燃料電池增程電動車；2018年，蕪湖科博會上奇瑞展示艾瑞澤5氫燃料電池增程式電動車，綜合續(xù)航里程(NEDC)達到542 km，最大續(xù)航里程是704 km(勻速狀態(tài)) 。

氫能源汽車行業(yè)發(fā)展前景

隨著傳統(tǒng)化石能源長期使用所帶來的環(huán)境壓力，推動新能源行業(yè)的發(fā)展和能源的高效利用勢在必行。氫燃料電池汽車因其具有良好的環(huán)境相容性、能量轉(zhuǎn)換效率高、噪音小、續(xù)航里程長、加注燃料時間短、無需充電等特點，被視為很有前景的清潔能源汽車，且在在能源資源獲取上，氫氣具有多種來源渠道、如利用風能、太陽能等可再生能源通過電解水方式獲取，從工業(yè)廢氣中提純獲取，不會受到傳統(tǒng)能源資源的限制。

▲ 氫燃料電池汽車優(yōu)勢

隨著氫燃料電池技術(shù)的突破、 國家對清潔能源的日益重視。中國開始加大對氫燃料電池領域的規(guī)劃和支持力度。 《中國制造2025》 提出實現(xiàn)燃料電池汽車的運行規(guī)模進一步擴大，達到1000輛的運行規(guī)模，到2025年， 制氫、 加氫等配套基礎設施基本完善，燃料電池汽車實現(xiàn)區(qū)域小規(guī)模運行。

據(jù)預測，2030年度燃料電池汽車全球市場規(guī)模將超過198萬輛，市場增長潛力巨大，根據(jù)中國汽車工程學會2016年10月26日發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖》中的數(shù)據(jù)，2030年，中國燃料電池汽車的規(guī)模將達到百萬輛。 隨著各國政府對氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)的扶持及關鍵技術(shù)的突破，未來幾年燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)將迎來爆發(fā)式增長。

智東西認為，雖然我國氫燃料電池開發(fā)較晚，但政策支持力度大，發(fā)展態(tài)勢迅猛，具有很好的后發(fā)優(yōu)勢，毋庸置疑，我國氫燃料電池汽車行業(yè)即將迎來爆發(fā)式增長。