12年前，一家被蘋果公司“拋棄”的傳感器公司，一度幾乎銷聲匿跡，如今被中國企業收購，今天又被小米、華為等下游國產廠商抬起來了，再次成為全球頂流！

曾經的全球第一！iPhone手機圖像傳感器獨家供應商！最后為什么被蘋果拋棄？

這家被蘋果“拋棄”的傳感器公司，就是豪威科技（OmniVision）——全球CMOS圖像傳感器商業化的開創者。

我們知道，今天蘋果iPhone手機攝像頭用的圖像傳感器，幾乎來自索尼，索尼已成為高端圖像傳感器的代名詞，哪家企業的旗艦手機不使用索尼的圖像傳感器，幾乎就會被消費者“唾棄”。

然而在2010年前，豪威科技才是全球CMOS圖像傳感器的老大。

2009年，豪威科技進入蘋果供應鏈，取代美光科技旗下子公司Aptinalmaging，成為iPhone3Gs 攝像頭圖像傳感器的供應商。

該款豪威圖像傳感器型號為OV3650，基礎參數為114英寸、300萬像素、1.75微米，該傳感器讓iPhone3Gs成為第一款能夠進行視頻錄制的蘋果手機。

憑借蘋果iPhone手機龐大的出貨量，豪威科技迎來了光輝時刻。




據2009年的Yole全球CMOS圖像傳感器市場報告顯示，此時豪威科技以28%的市場份額排名第一，三星以20%排名第二、美光科技旗下Aptina以17%排名第三。

資料顯示，憑借iPhone恐怖的銷量，此后，豪威科技市場份額高歌猛進，一度高達50%。



▲豪威科技、Yole

從上面圖表可以看到，此時日后的圖像傳感器霸主索尼，僅占有4%的市場份額，為什么短短幾年市場格局巨變？

因為，蘋果拋棄了豪威科技，選擇了索尼。

2011年，蘋果推出iPhone 4S手機，此時手機后置攝像頭的圖像傳感器被換成了索尼的CMOS。但可能是考慮以前的供應商情面，iPhone 4S前置攝像頭的圖像傳感器仍采用豪威科技。


顯然，無論是市場價值還是技術含量，手機后置攝像頭圖像傳感器市場才是關鍵。

這一后索尼+前豪威的iPhone手機圖像傳感器格局，延續了兩代，即2011年的iPhone 4S和2012年的iPhone5，到了2013年，iPhone 6推出，前后攝均采用索尼的CMOS圖像傳感器，豪威科技被蘋果徹底拋棄。


▲iPhone手機早期圖像傳感器供應商
失去了蘋果的龐大出貨量，豪威科技市場份額一降再降，從50%降至11%左右，索尼則取代豪威科技，成為全球CMOS圖像傳感器市場老大，拿到市場話語權。三星則憑借旗下三星手機等產品的出貨量，成為市場老二。這也形成了今天全球CMOS圖像傳感器市場格局。

從蘋果對索尼和豪威科技的影響，以及三星市場老二的地位——三星手機等自有業務的拉動對三星傳感器幫助不小，我們可以深刻感受到下游廠商對上游產業鏈的拉動作用。



▲2018年全球CMOS圖像傳感器市場格局，來源：Yole、前瞻產業研究

那么，為什么蘋果公司會拋棄豪威科技？

是技術原因嗎？不是，彼時豪威科技在CMOS圖像傳感器技術還是業內第一梯隊，至少索尼作為后來者，在技術上與豪威科技拉不出差距。

索尼在CMOS圖像傳感器上的技術領先，是在蘋果公司扶持后，加大CMOS圖像傳感器的技術研發力度，才逐漸超過豪威科技的。

不是技術因素，那么為什么蘋果要拋棄一直以來合作的豪威科技，而選擇扶持索尼？


關鍵在于產能。

我們知道，iPhone手機的推出，是蘋果公司萬億美元市值的根基，每代蘋果手機幾乎都供不應求，引發萬人空巷搶購——不是饑餓營銷而是產能真跟不上。

豪威科技雖然技術不弱，但豪威采用的是Fabless的模式，自家只負責芯片設計，生產和測試由臺積電等代工廠負責，而索尼則是IDM模式，設計、生產、測試都是自家產線。

這就造成了，在需求快速暴增的時候，Fabless企業還要與下游代工廠進行產能協調，短期產能難以提升，而IDM公司只需加大投資、快馬上項目，短期產能就能快速提升。

在技術差距不大的情況下，蘋果最急迫需要解決的，就是產能問題，毫無疑問索尼勝出。最直觀的舉動就是，為了滿足蘋果的產能需求，2011年，索尼直接在日本熊本和長崎，投入400億和1000億日元擴建產線，研發生產CMOS圖像傳感器。



上文我們看到，直到2013年，蘋果才徹底拋棄豪威科技，選擇索尼，為什么是這個時間點？

憑借來自蘋果的巨額收入，索尼持續加大CMOS圖像傳感器的研發力度，2013年，索尼研發出比豪威更先進的堆疊式CMOS，從產能和技術上全面碾壓豪威科技，因此蘋果徹底拋棄豪威。

可以看到，索尼完成了從產能-技術-市場的全面逆襲，形成市場-研發-市場-研發的正循環，這也是為什么在高科技行業，市場頭部引領者難以被追趕者顛覆的根由：研發需要資金，沒有市場沒有資金，要占領市場需要更好的技術，更好的技術需要研發。

CMOS圖像傳感器商業化的開創者，豪威科技從美國企業到中國企業的前世今生

豪威科技是世界上第一家將CMOS圖像傳感器技術商業化成功的企業，這家企業的成立與“中國”息息相關。

1995年，幾位來自中國的留學生在硅谷創辦了豪威科技（OmniVision），試圖將當時處于產業初期的CMOS圖像傳感器技術商業化。

事實上，這些中國留學生幾乎都來自清華大學，其中包括1978年考入清華電子工程系的老學長陳大同。據陳大同回憶當時的豪威科技團隊“80%都是華人，華人里面80%都是留學生，留學生里又有80%是清華畢業生”。

當年，市場上相機的圖像傳感器主要是另一種圖像傳感技術——CCD（電荷耦合器件圖像傳感器）器件，該技術日本企業具有壟斷性優勢，典型的廠商包括索尼、松下等企業。

與CCD傳感器相比，CMOS工藝（互補金屬氧化物半導體圖像傳感器）傳感器具有低功耗、低成本等特點，對消費電子市場中圖像傳感器的普及應用，具有較大的優勢。

公司成立同年，豪威科技將研發的CMOS圖像傳感器樣品帶到了全球知名的消費電子展——Comdex電腦展，被眾多臺灣客戶采購，僅僅一個月就實現了量產。

市場看到了CMOS圖像傳感器的巨大潛力，豪威科技的發展也如同坐上了火箭，2000年，豪威科技成功在納斯達克上市，成為當時極少數登陸納斯達克這樣的全球頂尖金融市場的中國人創辦的高科技企業。

此后豪威科技的發展軌跡如上文所述，進入果鏈，離開果鏈。

2013年，豪威科技被蘋果完全拋棄后，在全球圖像傳感器市場份額逐漸下滑，索尼獲得市場和資金加速崛起，三星憑借旗下三星手機等產品的出貨量，名列第二，豪威科技滑落至第三，并有邊緣化的趨勢。

誰在挽救豪威？

2014年8月——豪威科技被完全踢出果鏈后一年，具有清華系資本背景的清芯華創和浦東科投成立財團，向豪威科技發起總價達16.7億美元的收購要約。

2015年4月，該收購要約價格提高至19億美元，豪威科技同意收購。同年5月，清芯華創與中信資本等出資成立北京豪威。

2016年1月，北京豪威發起對豪威科技全部股權的收購，完成豪威科技的私有化并從納斯達克退市。同年2月，豪威科技發布公告，正式宣布私有化完成，豪威科技從此變成中國企業。



▲豪威科技收購進程概要

在收購案期間，豪威科技市場份額進一步下滑，邊緣化趨勢明顯，以Yole的全球CMOS圖像傳感器市場報告數據顯示，豪威科技2015年市場份額相比2014年下滑了9%，僅占全球12%市場份額。




資本收購的最終目的，是為了獲利，豪威科技被私有化，成為北京豪威全資子公司后，資本一直為北京豪威尋找下一個買家。

2016年7月份，北京君正發布公告，擬收購北京豪威及一家新三板公司，成為豪威科技的第一個買家。北京君正成立于2005年，2011年在深圳創業板上市，是國內第二家登陸深圳創業板的本土芯片設計公司。

2017年3月，北京君正宣布終止對北京豪威的收購，北京豪威首次出售交易告吹。

此時，日后鼎鼎大名的中國芯片首富——虞仁榮出手，同年6月，虞仁榮的韋爾股份發布重大資產重組公告，擬收購北京豪威。

值得一提的是，虞仁榮畢業于清華大學無線通信系（現為電子工程系）85級EE85班，同樣具有深厚的清華系背景。

韋爾股份收購北京豪威，是中國資本市場上，“螞蟻吞大象”的經典案例——彼時北京豪威的資產總額幾乎是韋爾股份的5倍，凈資產是其近8倍。

然而本次并購并不順利，韋爾股份遭到了持有北京豪威13.464%股權的珠海融鋒的強烈反對，珠海融鋒的實際控制人為張學政，張學政是國內ODM龍頭聞泰科技董事長，張學政亦畢業于清華大學。

直至2019年，韋爾股份并購北京豪威，才最終塵埃落定，韋爾股份付出130億元的代價拿下，虞仁榮持有上市公司韋爾股份的股權比例也從61.32%大幅降至32.7%。

至此，韋爾股份從芯片經銷商，變成國內CIS龍頭，世界第三大圖像傳感器廠商，進入快速發展道路。



此時，交到韋爾股份手上的豪威科技，是什么情況？

此時交到韋爾股份手上的豪威科技，是一個百廢待興的局面——經過多年資本市場的運作，豪威科技發展停滯，豪威科技在全球CIS市場份額已跌至歷史新低，據Yole的統計數據顯示，2019年，豪威科技在全球CIS市場份額跌至10%的谷底。


?在虞仁榮在帶領下，豪威科技這家曾經的CMOS圖像傳感器王者，開始了逆襲之路。

漂亮的翻身仗，小米、華為、榮耀、OPPO、VIVO等中國手機廠商采用！國產化率從5%到30%以上，中國產業鏈發力

正如大家所見，近幾年，豪威科技（韋爾股份）在旗艦手機市場中的存在感越來越強，強到什么程度？

小米、華為、榮耀等手機廠商在旗艦手機主攝中，逐漸拋棄索尼選用豪威的圖像傳感器，如2023年第三季度，小米與豪威科技合作，定制代號為“光影獵人”的圖像傳感器，應用于小米14系列旗艦手機的主攝中。

憑借高端手機市場的發力，韋爾股份2024年實現營業收入257.31億元，同比增長22.41%；凈利潤33.23億元，同比增長498.11%！韋爾股份在2024年報中指出，手機市場高端圖像傳感器的發力，是業務增長的主要動力之一：


公司積極推進產品結構優化及供應鏈結構優化，持續強化高端智能手機 CIS 市場競爭 力。例如公司自推出 1.2um 5000 萬像素的高端圖像傳感器 OV50H 以來，憑借其優異的性 能，被廣泛的應用于國內主流高端智能手機后置主攝方案中，伴隨著產能順利爬坡，公司在 高端智能手機領域市場份額持續提升。同時，公司著力研發和豐富不同規格的產品序列，為 公司產品價值量及盈利能力穩步提升，以及進一步擴大市場份額提供了持續的動能。報告期 內，公司圖像傳感器業務來源于智能手機市場的收入實現約 98.02 億元，較上年同期增加 26.01%。



為什么被中國企業收購后，豪威科技這幾年越活越生猛，還隱隱有追趕索尼的趨勢？

2013年，被索尼徹底淘汰出果鏈的豪威科技，轉戰中低端手機市場，此時中國手機產業正在蓬勃發展，作為全球最大的電子產品制造基地，中國擁有龐大的中低端手機市場。

這也是中國資本看好豪威科技的重要原因，2019年，豪威科技被韋爾股份收購后，加速擁抱中國市場。

這里，小米在圖像傳感器的國產化之路上，走在了“友商”前列，2020年，豪威科技的OV48C傳感器被小米10至尊紀念版搭載，這是公開資料中，豪威被收購后第一次成為旗艦機型的主攝傳感器供應商。




此外，一個關鍵的手機產業變革，也挽救了豪威科技讓其不離開牌桌——手機攝像頭從一顆到多顆進化，多個攝像頭意味著除了主攝外，其他副攝像頭給了豪威科技等廠商留在牌桌上的機會。


所以我們也能看到，在手機市場上，2020年來副攝像頭、潛望式攝像頭等“次要”圖像傳感器，頻繁出現豪威科技的身影。


龐大的中國市場和眾多的中國手機廠商，為豪威科技注入了活力，豪威科技藉此守住底盤，并研發旗艦傳感器，向宿敵索尼發起沖擊。

同時，近幾年全球半導體市場的供應鏈危機，也敲響了中國手機廠商打造自主可控供應鏈的鐘聲。最重要的是，經過10余年的發展，中國手機廠商已成為全球智能手機產業的主導力量，中國手機產業鏈在全球市場中地位舉足輕重。

2023年——豪威科技被踢出果鏈10周年，豪威科技推出了OV50系列等多款圖像傳感器，全面布局移動圖像傳感器市場，最終在2024年迎來階段性勝利的果實——被小米、華為、榮耀、OPPO、VIVO等多款國產手機作為主攝圖像傳感器應用。




豪威科技OV50系列圖像傳感器，被認為是豪威近10年取得的重大進步，而這種進步，由中國科創力量主導。

其中，OV50H是豪威科技研發的50系列中的一款。OV50系列，包括OV50E（小米光影獵人800）、OV50D、OV50H（小米光影獵人900），以及OV50K和OV50N等，均屬于手機旗艦級圖像傳感器。

此前有供應鏈消息稱，豪威OV50H產能供不應求，搭載該傳感器的小米14亦是小米史上銷量最高的頂級旗艦手機。




相關資料顯示，豪威OV50H已經在榮耀Magic6系列、iQOO 12系列、魅族21 Pro、華為Pura 70系列等眾多國產旗艦手機中，作為主攝圖像傳感器應用，國內高端手機CIS國產化率由2022年的5%提高至2024年的30%以上。

在中國手機廠商的支持下，豪威科技打了一個漂亮的翻身仗，在高端市場，蠶食索尼的份額。


結語

從豪威科技的沉浮，我們可以看到中國手機產業鏈發展的縮影，華為、小米、榮耀、OPPO、VIVO等著名廠商從“山寨機”、低端機到全面取代國際品牌，成為全球手機市場主要廠商。

這些國產手機廠商的崛起，也拉動了上游零部件產業鏈的國產化，其中，就包括中高端傳感器領域。豪威科技的翻身仗，離不開中國的手機市場、中國的手機廠商。

此外，在汽車領域，以比亞迪、吉利、奇瑞、廣汽等國產汽車企業，對傳統汽車廠商發起了沖擊，開辟新能源汽車、智能駕駛等賽道，帶來了激光雷達、毫米波雷達等多條傳感器賽道的國產化機遇。

在中國先進制造的龐大需求下，未來將誕生更多如豪威科技（韋爾股份）這樣的中國高端傳感器廠商。