英偉達、AMD在2024年繼續全力沖刺人工智能（AI）加速器市場。

在AI芯片市場，英偉達（NVIDIA）和AMD今年展開了激烈的競爭。AMD的MI300A系列產品已于本季度開始量產出貨，并獲得了客戶的積極采用。作為回應，英偉達將推出升級版的AI芯片進行競爭。

臺積電成為了這場競爭的大贏家，接獲了英偉達和AMD的訂單。業界估算，英偉達和AMD今年的AI芯片出貨量總計至少為百萬顆，甚至可能達到150萬顆。這為臺積電的5納米和3納米先進制程技術提供了強勁的訂單動能。

臺積電一直不對客戶和訂單動態發表評論。然而，臺積電總裁魏哲家在去年12月的供應鏈管理論壇上提到，由于高通脹和成本持續上漲等外部因素，2024年仍存在不確定性。但他也指出，受益于AI應用的快速發展，2024年也將充滿機遇。

業界認為，全球AI熱潮在2023年開始爆發，而2024年將繼續成為業界的焦點。與2023年不同的是，過去在AI高速運算（HPC）領域占據主導地位的英偉達，今年將面臨AMD MI300系列產品的挑戰。該系列產品已于本季度開始量產出貨，其中央處理器（CPU）和繪圖處理器（GPU）芯片采用臺積電5納米制程生產，而I/O芯片則采用臺積電6納米制程。此外，AMD還通過臺積電的全新系統整合芯片封裝（SoIC）和CoWoS等先進封裝技術進行整合。

AMD還推出了未整合CPU小芯片的MI300X產品，并已開始同步出貨。與英偉達的GH200（CPU及GPU整合）和H200（單純GPU運算）相比，AMD的新品在AI算力方面表現出色，并且價格相對較低，具有高性價比的優勢。這使得AMD的產品吸引了眾多系統廠商的青睞。

由于微軟、Meta等云端服務大廠在一兩年前就開始陸續預訂英偉達的MI300系列產品，并要求ODM廠商開始設計專用的AI服務器，使用MI300系列產品線，以分散風險和降低成本。業界預計，今年AMD的MI300系列芯片市場需求至少達到40萬顆，如果臺積電提供更多的產能支持，甚至有機會達到60萬顆。

為了應對AMD的競爭，英偉達通過產品線升級進行反擊。在旗下H200、GH200等芯片持續供不應求的情況下，英偉達預計在年底前將推出采用臺積電3納米制程的B100、GB200等新產品。

法人預測，英偉達今年AI芯片的出貨量至少將從100萬顆起跳，較2023年實現倍數增長。加上AMDMI300系列芯片的量產，今年臺積電來自英偉達和AMD的AI高速運算芯片總量將超過百萬顆，甚至可能達到150萬顆。這將有助于臺積電的3納米和5納米等先進制程產能得到充分利用，進而帶動臺積電今年的業績逐季回升，全年重返成長軌道。

英偉達新難題：降級版GPU遇冷，阿里、騰訊不買單

英偉達在美國去年10 月禁止先進AI 芯片出口至中國后，迅速為中國市場設計出符合美國規定的降級版產品。問題是，中國云端企業（部分是英偉達最大客戶）買單意愿并不高。

據報道，中國最大云端企業去年11月就開始測試英偉達提供的H20樣本。未具名消息人士透露，阿里巴巴（Alibaba Group）、騰訊已向英偉達表明，今年訂購的芯片將遠少于美國新禁令出爐前的規劃。

因為英偉達降規版處理器與中國大陸替代芯片之間的性能差距縮小，提高陸制芯片對當地買家的吸引力。一些測試者說，H20能有效在多個處理器之間進行高效傳輸數據，比陸制芯片更適合打造能處理AI運算負載的芯片叢集，但卻需要更多H20才能模擬出英偉達過往芯片的運算能力，導致成本提高。相較之下，中國大陸最先進的AI芯片也能處理AI的推論功能，只是能處理訓練任務的復雜度低于英偉達等美企的芯片。

短期內，英偉達降級版GPU與中國本土替代品的差距收斂，推升陸制芯片對買家的吸引力。根據消息，阿里巴巴、騰訊決定將部分先進半導體訂單轉給華為等本土企業，并更加仰仗自家開發的芯片。百度（Baidu）、抖音母公司字節跳動（ByteDance）也采取同樣行動。

消息人士直指，長期而言，中國買家擔憂，在美國當局誓言要定期檢視芯片出口管制、可能進一步收緊限制的情況下，不確定英偉達能否繼續供應。科技公司已開始為英偉達供給萎縮提前做準備，以免為了適應新芯片而經常耗資調整技術。

TrendForce分析師Frank Kung指出，中國云端企業目前約有80%高階AI芯片是向英偉達采購，未來5年比例可能會降至50~60%。







審核編輯：劉清