據科創板日報，供應鏈給出的消息顯示蘋果智能手機四季度出貨量達到8500萬-8800萬臺。據了解，原先的指引出貨量更高，但因為部分器件缺貨導致實際出貨低于指引，影響出貨數量約300萬-500萬臺。

目前，受外部事件影響，全球手機市場份額正在面臨重構。中金公司預計，受芯片缺貨及蘋果強周期等因素影響，預計2021年安卓手機出貨量增速弱于蘋果。國盛證券在最新早報中點評，由于iPhone 12系列機型銷售優于預期，蘋果持續調增產業鏈排單，為產業鏈明年上半年帶來較高出貨動能。展望2021，美國投資銀行Cowen的報告稱，由于iPhone 12系列目前仍有強勁的需求，蘋果已增加了代工訂單，向代工商下單在明年一季度生產5100萬部，與去年同比增加了38%。上個月時，外界的預計數字還是4700萬部。

隨著前代手機進入換機周期，疊加5G手機潮，從產業鏈反饋信息看，以蘋果為代表的消費電子產業鏈將迎來景氣旺季，機構建議關注藍思科技、立訊精密、歌爾股份、東山精密等蘋果產業鏈龍頭公司。

過去一個月，蘋果產業鏈出現整體回調，但自從追加明年訂單的消息發布后，多只蘋果產業鏈股開始受資金追捧，昨日有傳言將供貨蘋果的京東方A獲北向資金大舉買入。港股蘋果產業鏈個股也有新動向。港股舜宇光學今日盤中漲2.98%，報162港元，A股蘋果主要電池供應商德賽電池開盤即封漲停。

在智能手機產業鏈中，國金證券電子團隊特別提示關注射頻前端市場，其預計5G射頻前端2020-2025 復合年均增長率11%，其中5G開關、Tuner、LNA及射頻模組有望大幅增長。目前射頻前端美日企業占據主導地位，中國起步較晚，但是以卓勝微、唯捷創芯為代表的中國射頻前端企業正在快速發展。

近期關于逆全球化產業鏈外遷的聲音較多，但機構仍看好看好國內消費電子公司在全球供應鏈中的重要地位。上周，緯創位于印度的iPhone新組裝工廠傳因合約工人不滿薪水未按時支付而發生打砸事件，該新廠原計劃明年1-2月量產iPhone 12系列。除了緯創在蘋果供應鏈中地位的不利影響，中信建投電子劉雙鋒、雷鳴團隊認為，該事件也將放緩手機制造業向東南亞等國家產業轉移的進度，利好中國大陸平臺型代工廠如立訊精密、比亞迪電子等。
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