作為最有潛力引發(fā)下一輪顛覆式革命浪潮的核心技術，區(qū)塊鏈技術在包括金融領域在內的經濟社會各個領域均有著廣泛的應用前景，并已經得到了我國政府的高度重視。對于信用卡這一成熟而又充滿活力的細分金融領域，區(qū)塊鏈或將帶來深遠的影響，引領行業(yè)新發(fā)展。本文結合國內外產業(yè)實踐案例，從“改變”和“賦能”兩條主線，分析了區(qū)塊鏈對信用卡支付、信貸、風險管理和客戶經營等方面的影響，并就未來信用卡行業(yè)如何更好地擁抱區(qū)塊鏈提出了發(fā)展建議。

一、“金融+區(qū)塊鏈”：潛力巨大

1.區(qū)塊鏈：備受關注的顛覆性技術

作為繼互聯(lián)網技術之后最有潛力引發(fā)下一輪顛覆式革命浪潮的核心技術，區(qū)塊鏈技術具有去中心化、開放性、自治性、信息不可篡改、匿名性等特征，在包括金融領域在內的經濟社會各個領域均有著廣泛的應用前景。（移動）互聯(lián)網技術雖然實現(xiàn)了信息的去中心化，卻難以實現(xiàn)價值的去中心化，而區(qū)塊鏈則可以做到價值的去中心化，推動信息互聯(lián)網進化為價值互聯(lián)網，依托區(qū)塊鏈所構建的信任機制，使數(shù)字資產的價值在互聯(lián)網上高效地流轉。

區(qū)塊鏈的潛力已經得到了我國各級政府的高度重視。在區(qū)塊鏈產業(yè)促進方面，國務院相關部委、各省市相繼出臺了相關鼓勵支持政策，2016年，國務院發(fā)布的《“十三五”國家信息化規(guī)劃》將區(qū)塊鏈首次作為戰(zhàn)略性技術寫入；2018年，工信部發(fā)布了《2018年中國區(qū)塊鏈產業(yè)發(fā)展白皮書》。在區(qū)塊鏈產業(yè)監(jiān)管方面，我國也有了實質性進展，2017年9月，人民銀行發(fā)布《關于防范代幣發(fā)行融資風險的公告》；2019年1月，國家網信辦發(fā)布《區(qū)塊鏈信息服務管理規(guī)定》，以規(guī)范區(qū)塊鏈信息服務活動，對區(qū)塊鏈信息服務的安全主體提出更明確的要求。2019年10月，中共中央政治局就區(qū)塊鏈技術發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢開展了集體學習，******就我國區(qū)塊鏈戰(zhàn)略發(fā)展做出了重要指示。

2.金融領域已成為區(qū)塊鏈應用創(chuàng)新的排頭兵

區(qū)塊鏈與金融領域之間有著極高的契合度。區(qū)塊鏈應用形態(tài)的第一階段體現(xiàn)為加密數(shù)字貨幣，涉及貨幣、轉賬、匯款和數(shù)字支付系統(tǒng)等相關領域；第二階段則體現(xiàn)為可編程金融，區(qū)塊鏈技術融入智能合約，在股票、債券、期貨、貸款、清算、私募股權等金融領域擴展應用。

金融領域的區(qū)塊鏈技術應用創(chuàng)新正在加速推進，已經從數(shù)字貨幣拓展至跨境匯款、交易結算、供應鏈金融等眾多領域。在國家網信辦的境內區(qū)塊鏈信息服務備案清單中，除了國家外管局、深圳稅務局等政府部門以及百度、愛奇藝、阿里巴巴、騰訊、京東等互聯(lián)網公司的備案項目，還有許多金融機構的區(qū)塊鏈備案項目，包括工商銀行的工銀璽鏈區(qū)塊鏈服務，浙商銀行的同有益平臺、個人理財產品轉讓平臺、應收款鏈平臺、場外交易平臺，微眾銀行的BCOS、金鏈盟區(qū)塊鏈底層開源平臺、WeIdentity，中國銀聯(lián)的數(shù)字憑證應用、基于區(qū)塊鏈的全球速匯資金追蹤平臺，深圳壹賬通的壹賬鏈、天津口岸區(qū)塊鏈跨境貿易平臺等。

商業(yè)銀行比較早就開始關注區(qū)塊鏈應用創(chuàng)新并已投入了大量資源。2015年以來，全球有超過100家銀行進行了區(qū)塊鏈應用的探索，并先后組建或參與區(qū)塊鏈聯(lián)盟，如R3、Hyperledger、以太坊企業(yè)聯(lián)盟等。我國商業(yè)銀行有區(qū)塊鏈應用的占比達43%，大型商業(yè)銀行均開展了區(qū)塊鏈應用創(chuàng)新：工商銀行于2018年3月完成基于區(qū)塊鏈的金融產品交易平臺建設；農業(yè)銀行于2017年8月完成國內銀行業(yè)首筆涉農電商供應鏈訂單；中國銀行于2018年9月完成國內銀行業(yè)首筆區(qū)塊鏈跨境支付交易；建設銀行于2018年1月與IBM合作開發(fā)區(qū)塊鏈銀行保險業(yè)務平臺，完成首筆國際國際保理區(qū)塊鏈交易；交通銀行自主研發(fā)了區(qū)塊鏈資產證券化平臺“聚財鏈”，并于2018年9月通實現(xiàn)資產證券化項目信息與資產信息雙上鏈。

二、“信用卡+區(qū)塊鏈”：改變和賦能

信用卡是全球支付和消費金融領域的主力軍和正規(guī)軍，同時也是金融科技應用創(chuàng)新最為廣泛深入的細分金融領域。對于信用卡這一成熟而又充滿活力的金融業(yè)務，區(qū)塊鏈或將帶來深遠的影響，引領信用卡行業(yè)的新發(fā)展，主要體現(xiàn)為：一是區(qū)塊鏈支付的去中心化對信用卡支付帶來潛在的顛覆性改變；二是區(qū)塊鏈對信用卡在信貸業(yè)務、風險管理、客戶經營等方面進行賦能，提升信用卡經營管理效率。

1.“支付業(yè)務+區(qū)塊鏈”

支付是信用卡的基本功能之一，目前，基于數(shù)字貨幣的區(qū)塊鏈支付已經對信用卡支付形成一定的替代性威脅。區(qū)塊鏈的去中心化、公開性和透明性等特點使得區(qū)塊鏈支付可以脫離清算所和銀行獨立運作，大幅減少交易欺詐，節(jié)省用戶處理退款的時間并賦予用戶管理交易的自由。目前，區(qū)塊鏈支付得到了用戶的認可，全球區(qū)塊鏈支付規(guī)模快速增長。在此背景下，商業(yè)銀行、銀行卡組織、信用卡公司以及一些金融科技公司都在積極探索支付領域的區(qū)塊鏈應用創(chuàng)新。

一是商業(yè)銀行主動探索允許區(qū)塊鏈進入支付系統(tǒng)的機會。花旗銀行與納斯達克于2017年宣布推出一個整合的區(qū)塊鏈支付解決方案。中國銀行通過自主研發(fā)的區(qū)塊鏈跨境支付系統(tǒng)，成功實現(xiàn)河北雄安與韓國首爾兩地間客戶的美元國際匯款。招商銀行將區(qū)塊鏈應用于全球現(xiàn)金管理領域的跨境直聯(lián)清算、全球賬戶統(tǒng)一視圖以及跨境資金歸集三大場景。

二是銀行卡組織紛紛推出基于區(qū)塊鏈的網絡支付平臺和API。Visa近期推出了基于區(qū)塊鏈技術的跨境支付網絡——Visa B2B Connect，通過支持銀行之間的直接交易來促進全球金融機構的國際支付。萬事達卡開放了區(qū)塊鏈API，截至2018年末，萬事達卡實驗室已經提交了超過30項與區(qū)塊鏈技術和加密貨幣相關的專利。中國銀聯(lián)備案了數(shù)字憑證應用、基于區(qū)塊鏈的全球速匯資金追蹤平臺，利用區(qū)塊鏈打造一個用于連接ATM的網絡系統(tǒng)。

三是信用卡公司嘗試開展區(qū)塊鏈技術創(chuàng)新。韓國信用卡公司新韓信用卡已經開發(fā)出基于區(qū)塊鏈技術且能夠提供信用卡功能的服務，申請獲得了“區(qū)塊鏈信用結算系統(tǒng)”專利，涵蓋消費限額設定、按月分期付款以及向商戶付費等功能。

四是各類金融科技公司積極開拓區(qū)塊鏈支付業(yè)務。IBM、Ripple、EDT等公司搭建區(qū)塊鏈支付平臺，旨在令加密貨幣支付得到廣泛的支持，使數(shù)字貨幣以更低的成本更快捷地在全球通行。支付寶于2018年6月推出全球首個區(qū)塊鏈的電子錢包跨境匯款服務，該服務在香港電子錢包支付寶HK和菲律賓電子錢包Gcash間率先上線。PayPal和Square等第三方支付機構通過添加比特幣支付選項簡化了付款過程。

2.“信貸業(yè)務+區(qū)塊鏈”

在信貸領域，區(qū)塊鏈技術深刻影響了信貸業(yè)務的底層生產關系和商業(yè)邏輯，改變了傳統(tǒng)借貸流程中各個角色的合作關系以及數(shù)據傳輸與獲取的方式，有助于提高信貸效率，提升客戶體驗，增強征信評估能力，解決傳統(tǒng)借貸中存在的痛點。

一是通過區(qū)塊鏈技術提高信貸效率，提升客戶體驗。已在阿根廷核發(fā)了900多萬張信用卡的加西利亞金融旗下Naranja公司，與基于區(qū)塊鏈智能合約的全球信貸網絡平臺RCN（Ripio Credit Network）開展合作，探索利用區(qū)塊鏈技術記錄各種信用額度，推出一項基于委托智能合約的點對點信用網絡的試行產品，該產品可以節(jié)省相關費用，提升客戶體驗。微眾銀行通過和其他銀行聯(lián)合放貸的形式來經營信貸業(yè)務，通過“分布式架構+聯(lián)盟鏈”系統(tǒng)的運作，將各個合作銀行聯(lián)合起來，有效地實現(xiàn)了銀行間實時清算，大幅提升信貸效率。

二是通過區(qū)塊鏈技術提高信貸業(yè)務中的征信評估能力。區(qū)塊鏈技術天然地在征信、信用方面具備優(yōu)勢，可以通過各節(jié)點信息共享構建完善的“信用分評價體系”，解決“信息孤島”問題。目前，已有一些征信機構采取區(qū)塊鏈技術建設征信平臺，助力信貸業(yè)務中的征信能力提升。百行征信通過共建共享平臺模式，利用區(qū)塊鏈打造去中心化的信用履約和違約記錄查詢平臺。

3.“風險管理+區(qū)塊鏈”

在信用卡業(yè)務的風險管理方面，一些信用卡中心已經嘗試在資金流向管控、催收業(yè)務管理方面利用區(qū)塊鏈技術賦能。

一是信用卡資金流向管控方面。區(qū)塊鏈技術有助于解決資金流向監(jiān)控難、貸后管理滯后等問題。2018年，招商銀行信用卡中心與北京眾享比特公司合作，運用區(qū)塊鏈技術建立透明、有跡可循、不可篡改的貸后資金流向監(jiān)控系統(tǒng)。該系統(tǒng)可以記錄資金來源、資金輸出等狀態(tài)，信息由各節(jié)點進行確認生效后達成共識且不可篡改；基于區(qū)塊鏈可追溯的特性，系統(tǒng)還可清晰地記錄信用卡資金的流轉過程。

二是信用卡催收業(yè)務管理方面。針對信用卡催收領域的信息透明度不高、平臺地域分散、缺乏有效激勵體系、招標合同流程繁瑣、結算周期長等問題痛點，2018年底，廣發(fā)銀行信用卡中心搭建委外區(qū)塊鏈資產處理平臺，實現(xiàn)不良資產上鏈、分布式派案、信息實時共享、傭金實時計算等功能，組織第三方催收機構參與，促使資產包價值傳遞，提升催收能力。

4.“客戶經營+區(qū)塊鏈”

目前，信用卡等傳統(tǒng)金融機構的積分和優(yōu)惠券體系存在著流通性不夠、靈活性不足的問題，區(qū)塊鏈技術有助于構建更具流通性、更安全的積分和優(yōu)惠券系統(tǒng)，提高用戶忠誠度和營銷價值，提升信用卡機構的客戶經營能力。

銀行卡組織已經關注到這一問題，并積極發(fā)揮平臺作用，利用區(qū)塊鏈技術助力信用卡機構提升客戶經營能力。2016年9月，中國銀聯(lián)與IBM公司預演“使用區(qū)塊鏈技術的跨行積分兌換系統(tǒng)”，該系統(tǒng)允許客戶進行跨行、跨平臺兌換獎勵積分，客戶可以使用在一家銀行的積分兌換其他銀行的積分獎勵，甚至兌換航空公司里程或超市禮品；2017年3月，中國銀聯(lián)旗下的銀聯(lián)數(shù)據以金丘股份的海星區(qū)塊鏈為底層基礎架構，推出了一個共享積分系統(tǒng)，實現(xiàn)了銀行間積分管理和積分跨行兌換。

三、“信用卡+區(qū)塊鏈”：未來發(fā)展建議

目前來看，區(qū)塊鏈技術在信用卡等金融領域的應用創(chuàng)新已經有了實質性進展。據Gartner判斷，區(qū)塊鏈的許多核心技術問題在3～5年內都將會有解決方案。未來，由A（人工智能）、B（區(qū)塊鏈）、C（云計算）、D（大數(shù)據）、I（萬物互聯(lián)）所共同構筑的數(shù)字化時代將深刻影響信用卡業(yè)務的開展和商業(yè)運行，在這一背景下，各家信用卡機構無疑需要立足長遠，未雨綢繆，積極擁抱數(shù)字化時代的到來。

1.積極探索區(qū)塊鏈的場景應用創(chuàng)新

區(qū)塊鏈去中心化、開放性、自治性、信息不可篡改、匿名性等特點，決定了區(qū)塊鏈適合應用在需要多方共享、高頻重復、交易鏈條長的場景中。從技術角度看，在選擇場景時還需重點考慮區(qū)塊鏈實現(xiàn)自治性運營的可能性，涉及用戶、數(shù)據輸入、區(qū)塊節(jié)點組成、新增區(qū)塊創(chuàng)建、點對點校驗、可擴展性、激勵機制等要素。我國已經擁有螞蟻區(qū)塊鏈、騰訊區(qū)塊鏈、微眾銀行、平安壹賬鏈、萬向、華為、趣鏈等有影響力的區(qū)塊鏈平臺，圍繞特定場景已經開發(fā)出特色的區(qū)塊鏈技術解決方案，信用卡機構在場景應用創(chuàng)新過程中可以考慮與這些平臺開展業(yè)務合作，積極介入區(qū)塊鏈平臺，成為平臺的一方。

目前，區(qū)塊鏈技術在信用卡的支付、消費信貸、風險防控、客戶經營等場景已有不少的應用創(chuàng)新實踐。未來，在網絡發(fā)卡、場景消費信貸、信用卡資產證券化、開放銀行賦能等領域還存在進一步探索區(qū)塊鏈應用創(chuàng)新的空間。比如，在網絡發(fā)卡和場景消費信貸領域，可以綜合借鑒現(xiàn)有各類區(qū)塊鏈場景平臺的設計理念，優(yōu)化重構商業(yè)模式和業(yè)務流程，搭建信用卡與消費信貸場景方、網絡發(fā)卡合作方的平臺系統(tǒng)，從而有效擴大業(yè)務規(guī)模，降低業(yè)務風險，提升運營效率。

2.夯實區(qū)塊鏈創(chuàng)新的技術和組織支撐

區(qū)塊鏈的創(chuàng)新應用離不開云計算、大數(shù)據、物聯(lián)網、人工智能等相關信息技術的支撐。云計算具有低成本、靈活性、可擴展性和高可靠性等特點，不僅可以為區(qū)塊鏈應用提供強大的算力支撐，處理海量客戶和高并發(fā)交易，還可以幫助企業(yè)在短時間內低成本部署區(qū)塊鏈。大數(shù)據技術擁有強大的數(shù)據存儲、分析挖掘能力，有助于提升區(qū)塊鏈的數(shù)據價值和應用范圍。物聯(lián)網技術有助于自動化實現(xiàn)各類實物數(shù)據的觀測、采集、處理、傳輸和更新，讓萬物互聯(lián)的信息數(shù)據上鏈，從而大幅拓展區(qū)塊鏈的應用場景。人工智能技術則可以優(yōu)化區(qū)塊鏈網絡的管理方式，減少確認區(qū)塊鏈交易所需的計算能力消耗。建議信用卡機構圍繞上述金融科技領域，持續(xù)加大軟硬件基礎設施的研發(fā)資源投入。

在組織層面，建議從人才和載體兩方面加強對區(qū)塊鏈應用的支撐。一是加強區(qū)塊鏈人才方面的儲備，著力培養(yǎng)、招募、儲備區(qū)塊鏈專項技術人才和“區(qū)塊鏈+金融”復合型人才，形成堅實的人才基礎。二是以創(chuàng)新實驗室和孵化器等載體為依托開展區(qū)塊鏈研發(fā)應用。建議信用卡機構秉持開放式創(chuàng)新的理念，借鑒開放創(chuàng)新孵化模式，與有經驗的區(qū)塊鏈平臺公司、卡組織和孵化器公司合作，成立聯(lián)合實驗室，孵化有潛力的區(qū)塊鏈技術和應用創(chuàng)新項目。

需要指出的是，鑒于區(qū)塊鏈技術的潛在顛覆性、技術應用范圍的廣泛性，對區(qū)塊鏈的監(jiān)管要求和難度比互聯(lián)網時代的監(jiān)管要求更高，目前來看，我國乃至全球對區(qū)塊鏈的監(jiān)管尚處于起步階段，未來監(jiān)管政策還有很大的不確定性和完善空間。因此，信用卡機構在區(qū)塊鏈應用創(chuàng)新過程中，需要特別關注區(qū)塊鏈監(jiān)管的政策動向，切實保證在合規(guī)合法的前提下開展業(yè)務創(chuàng)新，同時注意防范區(qū)塊鏈技術可能導致的各類風險問題。