如果你僅僅因為AMD準備明年推出“Navi”GPU，以及英特爾也在開發明年交付的Xe GPU，就期待英偉達很快就會開始談論它未來用于特斯拉加速計算的“Einstein”GPU，那么你可能得再等一段時間了。英偉達仍有資金推出基于“Turing”和“Volta”架構的特斯拉T4和V100加速器。

人們正在對英偉達、AMD和英特爾之間的加速計算之爭做出預期，不久之后，英偉達的聯合創始人兼首席執行官黃仁勛就會拿出GPU路線圖，展示英偉達未來的工作方向。我們預計這大約會發生在明年春天的GPU技術會議期間，屆時AMD和英特爾也將大談他們的GPU計算。 現在每個人都熱切渴望。這是因為新技術加速了新市場的發展。過去10年，英偉達的新一代特斯拉GPU加速器的快速節奏讓IT行業的高性能計算和人工智能領域習慣了每隔幾年就會看到新的計算引擎。在加速計算的早期，英偉達對其雄心勃勃的GPU路線圖非常開放，但隨著它在數據中心的地位越來越穩固，它對未來的計劃也變得更加守口如瓶。隨著在其選擇的參與領域占據主導地位，并擁有當前的產品，這種保守很自然。從過去兩年的AI基準測試中可以明顯看出，在T4和V100 GPU上運行的軟件堆棧的改進可以獲得很多性能，此處會有大部分容易摘到的果實；與此同時，英偉達需要實際開始談論Einstein GPU，除了前進到臺積電7nm工藝之外，一切皆有可能。

不管計劃是什么，本周華爾街分析師對英偉達截至7月的2020財年第二季度財務業績進行審查的電話會議上，黃仁勛并沒有透露太多。 黃仁勛解釋說： “ 數據中心基礎設施確實必須正確規劃，擴建需要時間。我們希望Volta在明年取得成功。軟件仍在繼續改進。在短短一年內，我們就將Volta的AI性能提高了近2倍，達到約80%。你必須想象構建在Volta之上的軟件的數量——所有Tensor內核、所有與NVLink連接的GPU，以及連接到構建超級計算機的大量節點。構建這些大型系統的軟件非常非常困難。這就是為什么你聽到人們談論芯片，但它們從來沒有出現的原因之一，因為構建軟件是一項巨大的事業。我們公司的軟件工程師數以千計，我們得益于在這個架構之上構建了超過15年。因此，當我們能夠以如此快速地部署數據中心時，我認為我們有點忽略了首先要做到這一點有多難。上一次進入數據中心的新處理器是X86，你無需頻繁或容易地將處理器帶入數據中心。因此，我對Volta的看法是，它肯定正處于全盛時期，而且明年還會繼續表現出色。 ”

將新的處理器架構引入數據中心正是如此。它可能是一座玻璃房子，但你需要一塊很大的石頭才能砸進去。這與大型企業的保守主義背道而馳，他們不能承擔像快速打破和快速移動大型數據中心用戶那樣的風險，發明自己所有的軟件棧。

對英偉達來說，好消息是，在為各種形式的GPU計算播種了十年的新市場之后，例如HPC中的傳統模擬和建模、人工智能中的機器學習、少量的數據庫加速，以及補充這些更成熟行業的不斷擴大的數據科學領域，它在數據中心領域擁有一個持續發展的業務基線，伴隨著高性能計算中心、超大規模用戶和云構建者的常見支出起伏。

第二季度，英偉達的總收入下降了21.1%，至25.8億美元，凈利潤下降了一半，至5.52億美元，原因是該公司在明年推出GPU之前對未來的GPU進行了投資。研發支出在本季度增長了17.5%，達到7.04億美元，其中可能包括分配給Einstein GPU的資金，以及對NVSwitch互連及其相關NVLink 3.0協議的支持，以及與臺積電為完善7nm芯片蝕刻和隨后向5nm工藝的遷移所做的工作。毫無疑問，研發支出的增加對凈收入產生了影響，但這是科技行業的賭注。 2020財年第二季度的營收和凈收入沒有受到即將以69億美元收購Mellanox Technologies的影響，該公司剛剛獲得美國監管機構的批準，但仍需獲得歐洲和中國監管機構的批準，才能完成交易。

與此同時，英偉達的數據中心業務沒有整體業務收縮得那么厲害，因為整體業務受到了渠道中GPU過剩的影響，這些GPU主要面向游戲玩家和專業顯卡用戶的GeForce和Quadro設備。第二季度數據中心銷售額下降13.8%，至6.55億美元，其中不僅包括來自特斯拉GPU加速器和NVSwitch ASIC的收入，還包括英偉達直接銷售給客戶的整個DGX-1和DGX-2系統的收入。目前尚不清楚有多少收入來自系統，但我們的猜測是，在過去12個月中，英偉達的數據中心業務獲得的26.7億美元收入中，約有20%來自DGX系統。它非常重要，它使英偉達成為了世界上最大的超級計算機供應商之一。 請思考一分鐘。

雖然英偉達沒有透露細節，但黃仁勛重申，推理計算業務正在增長，這在很大程度上是由于在圖靈架構中成功使用了相同的Tensors核心單元，這些單元是其用于超大規模計算、云和內部基礎設施中推理引擎的游戲和渲染的動態光線跟蹤的關鍵組件。這種推理業務現在是數據中心業務的“兩位數”部分——在接下來的12個月里，它的價值在3億到4億美元之間。這也是一項重要的業務，這是因為Tesla T4加速器具有推理性能，并且能夠與迄今主導著機器學習推理的CPU和FPGA競爭。 順便說一句，FPGA和CPU不會不戰而退，而且在很多方面，英偉達將不得不在展開更激烈的競爭。英偉達已經擁有了更強大的GPU機器學習訓練，除非有某些架構能夠同時進行訓練和推理，否則英偉達很可能會保持其在機器學習訓練方面的遙遙領先地位。尤其是同時從事高性能計算和人工智能以及數據科學和分析的商家。更通用的解決方案將在云計算和企業中勝出，雖然它的成本更高，但它的實用性更廣。畢竟，這就是英特爾一直在數據中心使用Xeon芯片所做的事情，直到AMD用新的“Rome” Epyc 7002系列CPU部署了可靠且有競爭力的處理器。英偉達在部署可靠的GPU方面將面臨與AMD和英特爾一樣的壓力，但它們必須將它們的軟件結合起來，與特斯拉加速器和CUDA并行編程環境的強大組合競爭。

英偉達的數據中心業務連續增長3%，由于超大規模計算和云構建商支出疲軟已經在2019年上半年傷害了所有系統供應商。數據中心業務實際上在2020財年第二季度相對容易比較，因為2018年早些時候，英偉達為橡樹嶺國家實驗室的“Summit”超級計算機和勞倫斯利弗莫爾國家實驗室的“Sierra”超級計算機出貨了數萬個Volta GPU。如果泡沫發生在前一年的第二季度，那將是一個非常艱難的比較。現在，隨著各個公司安裝這些IBM系統的初代版本、英偉達的DGX Iron，以及各種OEM和ODM供應商的克隆產品，英偉達將從數據中心獲得穩定的收入。我們預計不會出現過去幾年那種爆炸式的增長，而是會出現更為漸進的增長，這是更為成熟但仍令人興奮的市場領域的典型表現。英偉達有足夠的空間將數據中心業務翻倍、翻三倍甚至翻四倍，但這不可能一夜之間實現。 而且明年肯定不會出現一套令人印象深刻的Einstein Tesla GPU加速器來阻止AMD，英特爾和賽靈思。