當你擁有10000 個比特幣時，你會被稱為“比特幣鯨魚”。場外交易市場，又稱柜臺交易市場，柜臺交易是指在證券交易所以外的市場所進行的股權交易。加密貨幣在2017年大受歡迎，但在接下來的一年里，數字資產市場的價值大幅下跌。然而，OTC市場莊家在2018年蓬勃發展，業內有大量面向場外客戶的商業模式。

在2018年人們使用場外加密貨幣服務交換了數十億美元

盡管數字貨幣市場在2018年大幅貶值，但早期投資者和相信這一資產類別未來的潛力鯨魚仍在囤積。因為掌握了數字稀缺的概念，長期的支持者將通過獲得盡可能多的幣來平衡他們的位置。2018年蓬勃發展的一種商業模式是OTC加密交易商或經紀公司。鯨魚和大投資者不會在傳統交易所購買數千枚幣，因為交易費用的溢價將是驚人的。相反，他們使用OTC提供商，如Circle、ItBit、Coincola和CumberlandMining。其他買家將與礦商和礦池運營商建立聯系，而其他企業和個人將與Telegram、微信和Skype場外交易集團打交道。去年4月，有報道顯示，使用skype的基于加密貨幣的場外交易平臺已經交易了數十億美元。

今年，許多已經提供數字資產交換服務的公司宣布為機構客戶開設場外交易柜臺。6月份，Etoro宣布為機構買家開放一個場外交易平臺，5月份，場外加密貨幣服務GensisGlobalTrading收到了在紐約運營的BitLicense證書。Blockchain.com于9月份開始OTC業務，Coinbase和Hodl于11月宣布推出OTC服務臺。

去年中國禁止加密交易后，場外交易開始升溫。整個2018年，有報道稱，中國的場外交易市場蒸蒸日上，而且不受監管。去年4月，華僑投資管理公司（Overseas China Investment Management）的一位高管John DeCleene描述了比特幣販子是如何將這種加密貨幣走私到中國的。“在那些場外交易網站上銷售和購買比特幣就像在淘寶上購物一樣，”其中一名比特幣走私者在接受路透社采訪時解釋道。

不使用加密OTC柜臺作為批量費率和私人報價的路人甲就有最低會員資格要求

上周，加密期權市場的傾斜給出了一個深刻的描述，如果一個客戶想用Telegram或Whatsapp從場外交易臺購買1000 個btc，那么場外操作是如何運作的。成千上萬美元的購買量可以節省下來，而且大多數OTC程序使用他們的服務的最低限度是5萬美元或更多。例如，那些想加入職程序并與坎伯蘭礦業公司進行交易的人必須明白，最低交易規模為10萬美元，然后才能繼續填寫所需的“你的客戶”（KYC）信息。坎伯蘭公司自2014年以來就一直存在，由成立25年的芝加哥貿易公司DRW擁有。坎伯蘭礦業公司的網站解釋說：“我們致力于提供專業的入職和關系管理，及時有效的和解，以及24/7（24/7 是一天24小時，一星期7天的縮寫，即全天候提供服務的意思。）訪問獨特的深度和廣度的加密資產。”

使用OTC服務可以節省大量資金，但其中一些服務的最低交易要求是5萬美元或更多。對于普通投資者來說，這種積累更多頭頭寸的平均成本并不理想。場外交易部門負責處理大型采礦業務和交易所網絡，以充當做市商，并為交易提供流動性。即使是受監管的場外交易商也會在Skype、Telegram、Whatsapp和微信上使用私人聊天室進行報價、討價還價和執行交易。與成熟的場外交易提供商進行交易的鯨魚使用的平臺提供了頂級的安全保障，比如冷庫和多重簽名結算。就像附近的便利店一樣，現在很多場外交易柜臺都是24/7營業的。

2018年的數據以及大量宣布新的場外交易業務的公司都表明，二級市場上執行巨額交易的做市商需求很大。這類業務的增長也表明，盡管一年來加密貨幣價格看跌，場外交易市場是蓬勃發展的。