本期“管理百家”特約觀(guān)察家：殷榮耀（國(guó)金公用通鏈（北京）信息科技有限公司副總經(jīng)理）

舉步維艱的實(shí)體企業(yè)在融資時(shí)，怎樣才能更容易獲得金融機(jī)構(gòu)的信任？

在上下游跨度很大的供應(yīng)鏈領(lǐng)域，實(shí)體企業(yè)怎樣有效提高供應(yīng)鏈管理效率，降低成本？

企業(yè)進(jìn)行擴(kuò)張時(shí)，面對(duì)最為頭疼的假冒偽劣和侵權(quán)問(wèn)題，有什么更有效的管控辦法？

區(qū)塊鏈既然解決的是信任問(wèn)題，那么對(duì)以上問(wèn)題的解決，也有從區(qū)塊鏈角度出發(fā)的解決方案。對(duì)此，《中外管理》專(zhuān)訪(fǎng)了國(guó)金公用通鏈（北京）信息科技有限公司副總經(jīng)理殷榮耀。

殷榮耀對(duì)實(shí)體企業(yè)，尤其是中小企業(yè)發(fā)展目前面臨諸多問(wèn)題，概括為：資金籌措困難、銷(xiāo)售渠道激勵(lì)不夠、亟待降本增效、品牌信任度不夠等等。認(rèn)為區(qū)塊鏈?zhǔn)嵌喾N成熟技術(shù)的集合，完全可以針對(duì)實(shí)體企業(yè)，推動(dòng)其生產(chǎn)關(guān)系的重構(gòu)和變革。具體而言，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)是信息互聯(lián)網(wǎng)，區(qū)塊鏈本質(zhì)上則是信用互聯(lián)網(wǎng)和價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)由消費(fèi)側(cè)向供給側(cè)變革。

對(duì)于區(qū)塊鏈落地和賦能實(shí)體企業(yè)的主要路徑和應(yīng)用，殷榮耀認(rèn)為有如下六個(gè)：穿透式監(jiān)管增信、擴(kuò)大供應(yīng)鏈金融服務(wù)場(chǎng)景和融資規(guī)模、渠道去中介化、資產(chǎn)數(shù)字化、區(qū)塊鏈追溯應(yīng)用、流量數(shù)據(jù)確權(quán)。

以下是殷榮耀先生對(duì)區(qū)塊鏈賦能實(shí)體企業(yè)的六個(gè)主要路徑的詳細(xì)闡釋。

殷榮耀：國(guó)金公用通鏈（北京）信息科技有限公司副總經(jīng)理　　一，穿透式監(jiān)管：讓金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可中小企業(yè)風(fēng)控

實(shí)體領(lǐng)域與供應(yīng)鏈金融有密不可分的關(guān)系，而供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域最大的痛點(diǎn)就是金融的授信問(wèn)題，也就是說(shuō)，廣大中小企業(yè)難以得到金融機(jī)構(gòu)的信任，或者信任機(jī)制不健全。

舉個(gè)例子，從海關(guān)過(guò)來(lái)的進(jìn)口商品，拿倉(cāng)單抵押貸款，銀行是信任的。但如果是從其他渠道過(guò)來(lái)的，即使是正規(guī)渠道，但如果沒(méi)有海關(guān)倉(cāng)單，從銀行就貸不出款來(lái)。在銀行眼里可信度是不一樣的。

其實(shí)不只是向銀行貸款，實(shí)體企業(yè)直接向貸款機(jī)構(gòu)貸款，或者向民間借貸也存在這個(gè)問(wèn)題。比如：很多企業(yè)用汽車(chē)資產(chǎn)抵押貸款，但一輛車(chē)被多次抵押的情況，在民間借貸中就時(shí)常出現(xiàn)。被車(chē)主抵押的車(chē)輛有可能已是融資租賃標(biāo)的，導(dǎo)致融資租賃糾紛屢見(jiàn)不鮮。這背后，就是因?yàn)闆](méi)有一個(gè)統(tǒng)一的可追溯系統(tǒng)管理，傷害了借貸關(guān)系的信任。其實(shí)，關(guān)于車(chē)主資信、車(chē)輛抵押記錄信息，可以用區(qū)塊鏈技術(shù)來(lái)跟蹤。

這就是一種基于區(qū)塊鏈的“穿透式監(jiān)管”。

京東金融基于區(qū)塊鏈技術(shù)的汽車(chē)融資租賃ABS項(xiàng)目（注：ABS是指以項(xiàng)目所屬的資產(chǎn)為支撐的證券化融資方式）也是一個(gè)例子。

京東金融與合作機(jī)構(gòu)作為該項(xiàng)目中ABS云平臺(tái)聯(lián)盟鏈上的共識(shí)節(jié)點(diǎn)，基于區(qū)塊鏈的特性實(shí)現(xiàn)了ABS底層資產(chǎn)的不可篡改性。同時(shí)，對(duì)每筆資產(chǎn)進(jìn)行鏈上評(píng)分準(zhǔn)入，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)資產(chǎn)包的現(xiàn)金流精細(xì)預(yù)測(cè)、全程監(jiān)控，讓資產(chǎn)變得透明。

也就是說(shuō)，在京東金融的汽車(chē)融資租賃ABS項(xiàng)目里，借助于區(qū)塊鏈技術(shù)，讓底層資產(chǎn)的形成、交易、存續(xù)期管理、現(xiàn)金流歸集等全流程環(huán)節(jié)，均實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)真實(shí)、信息實(shí)時(shí)的監(jiān)督，且能夠最大程度地滿(mǎn)足監(jiān)管層的穿透式審查，防范各級(jí)金融風(fēng)險(xiǎn)。

其實(shí)，目前銀行的中小企業(yè)信用貸款業(yè)務(wù)受信息不透明影響是最大的，銀行對(duì)中小額度的信用貸款審核和風(fēng)控成本比較高。可是，如果引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)做穿透式監(jiān)管，就能發(fā)揮比較實(shí)際的落地作用。

目前中國(guó)四大商業(yè)銀行，已經(jīng)開(kāi)始在中小企業(yè)信用貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)中采用區(qū)塊鏈技術(shù)。

二，體系內(nèi)類(lèi)金融服務(wù)：錢(qián)不一定都來(lái)自銀行或讓銀行賺走

關(guān)于實(shí)體企業(yè)融資，區(qū)塊鏈還有一個(gè)層面可以助力。首先我們看銀行現(xiàn)在賺多少“暴利”？

最近的上市公司年報(bào)顯示，上市銀行的凈利潤(rùn)已經(jīng)占中國(guó)所有上市公司總體利潤(rùn)的40%以上、國(guó)有六大行凈利潤(rùn)總額破了萬(wàn)億元。銀行業(yè)被指責(zé)的“暴利”，加重了實(shí)體經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。其中“影子銀行”的數(shù)量居高不下（注：影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問(wèn)題的信用中介體系，常見(jiàn)方式有銀行理財(cái)產(chǎn)品、非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款產(chǎn)品和民間借貸），導(dǎo)致了強(qiáng)者越強(qiáng)，弱者越弱。越是國(guó)有企業(yè)、大型企業(yè)越好貸款、利息越低，而更需要錢(qián)的中小企業(yè)，尤其實(shí)體中小企業(yè)，在銀行眼中的授信就沒(méi)有那么多，中小企業(yè)的供應(yīng)商更次之。

但這些關(guān)乎中國(guó)經(jīng)濟(jì)健康和大多數(shù)國(guó)人就業(yè)的中小企業(yè)，在融資方面就沒(méi)有突破口嗎？區(qū)塊鏈的應(yīng)用，其實(shí)帶來(lái)了一個(gè)重要機(jī)遇。

因?yàn)椋瑹o(wú)論是個(gè)人，還是聯(lián)盟，只要足夠強(qiáng)大就可以進(jìn)行整合，互相提供金融支持。以前很多企業(yè)不敢這么做，就是因?yàn)闆](méi)有抵押、沒(méi)有擔(dān)保、沒(méi)有履約險(xiǎn)等信用機(jī)制。“溫州聯(lián)保”的崩塌就是一個(gè)失敗典型。

那么，通過(guò)通用區(qū)塊鏈技術(shù)，這些實(shí)體企業(yè)或者核心企業(yè)之間就可以形成聯(lián)盟鏈，有了信用機(jī)制之后，錢(qián)就可以不存到銀行里了，而是直接融入金融機(jī)構(gòu)——比如民商銀行就是民間共同發(fā)起成立的，它可以投資也可以成立基金。也就是說(shuō)，該體系內(nèi)賺的錢(qián)讓體系內(nèi)賺，而不是都讓銀行賺走，這樣對(duì)整個(gè)行業(yè)都是最有利和最有意義的，因?yàn)橐患要?dú)大，對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)并不見(jiàn)得是最有利的狀況。

區(qū)塊鏈技術(shù)，首先是幫助現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)更透明地監(jiān)管資金流向，更清晰地了解貸款企業(yè)資信。其次，則可以幫助產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈共同打造體系內(nèi)金融類(lèi)服務(wù)。

三，去中介化：大幅降低交易成本和社會(huì)成本

再看實(shí)體企業(yè)供應(yīng)鏈的中下游——流通領(lǐng)域，這方面的顯著痛點(diǎn)是資產(chǎn)變現(xiàn)困難，而且制造了太多的交易成本和社會(huì)成本。

比如：某種植園種了很多中藥材，收儲(chǔ)在藥材倉(cāng)庫(kù)。采購(gòu)商想購(gòu)買(mǎi)倉(cāng)庫(kù)的貨，但是倉(cāng)庫(kù)的保存溫度、濕度不知道，是不是發(fā)霉變質(zhì)了也不知道，所以采購(gòu)商首先要找人驗(yàn)貨，多方面鑒定是否有質(zhì)量問(wèn)題。然后才敢收購(gòu)藥材，讓它們進(jìn)入流通市場(chǎng)。此外，大批發(fā)轉(zhuǎn)小批發(fā)，中間搬來(lái)搬去產(chǎn)生的物流成本，每進(jìn)行一次交易，資金流都要經(jīng)過(guò)銀行而產(chǎn)生的成本。這中間產(chǎn)生的倉(cāng)儲(chǔ)、物流、交易、資金占用等成本，其實(shí)都是冗余繁雜的，是完全可以通過(guò)技術(shù)進(jìn)步減少的交易成本。

當(dāng)一家企業(yè)通用區(qū)塊鏈技術(shù)打通流通環(huán)節(jié)后，很明顯的一個(gè)好處就是可以去中介化，把中間很多成本打掉或者弱化。

核心工具，就是基于區(qū)塊鏈技術(shù)的智能提貨卡——用戶(hù)可以到分布式商品倉(cāng)庫(kù)里去提貨，然后物流也可以比較精準(zhǔn)地發(fā)到最終用戶(hù)手里，而是不再經(jīng)過(guò)幾層轉(zhuǎn)手，避免了層層加價(jià)，也免去了流轉(zhuǎn)過(guò)程中，因倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)境不同貨物發(fā)霉變質(zhì)而產(chǎn)生的信任成本和違約成本，效率也大大提高。中間商賣(mài)掉貨之后，進(jìn)行所謂物流一件代發(fā)，直接賺差價(jià)即可。

而且上鏈之后，不僅不用來(lái)回流轉(zhuǎn)，減少了不穩(wěn)定的倉(cāng)庫(kù)環(huán)境，而且倉(cāng)庫(kù)的儲(chǔ)存環(huán)境、溫度等通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)信息也都可以看到，貨品質(zhì)量就有了保證。這種流程模式下倉(cāng)儲(chǔ)成本、物流成本、交易成本等都能夠大幅降低。

四、多重認(rèn)證：讓資產(chǎn)數(shù)字化是終極方向

當(dāng)前，區(qū)塊鏈技術(shù)基礎(chǔ)上的多重認(rèn)證，正在蓬勃發(fā)展。

例如：隨著普洱茶的飲用價(jià)值與收藏價(jià)值趨高，如何防止茶餅在交易鏈條中被調(diào)包，茶餅實(shí)物的唯一性如何確定？一直是產(chǎn)業(yè)性難題，也是消費(fèi)者對(duì)線(xiàn)上購(gòu)買(mǎi)高品質(zhì)普洱茶不信任的一大原因。

而多重認(rèn)證則發(fā)展起來(lái)。比如：以“茶臉識(shí)別”身份證為核心，京東數(shù)科在普洱茶區(qū)塊鏈追溯平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了出生證（采摘種植圖像存留）+身份證（生產(chǎn)加工獲取茶餅紋路特性）+居住證（倉(cāng)儲(chǔ)物流）+學(xué)歷證（專(zhuān)業(yè)認(rèn)證和大眾社交點(diǎn)評(píng)）的多重認(rèn)證，以可信供應(yīng)鏈，打通了產(chǎn)業(yè)流通領(lǐng)域的全部環(huán)節(jié)。將從生產(chǎn)商開(kāi)始的圖像信息、原料信息、生產(chǎn)加工、檢驗(yàn)、倉(cāng)儲(chǔ)、物流、銷(xiāo)售信息均寫(xiě)入?yún)^(qū)塊鏈，完成聯(lián)盟節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)共享，讓信息流轉(zhuǎn)可追溯、也更高效透明，幫助實(shí)現(xiàn)普洱茶產(chǎn)業(yè)流通的數(shù)字化。

相比較而言，前幾年講的“物流+互聯(lián)網(wǎng)”，比如：貨拉拉、貨車(chē)幫等車(chē)貨匹配信息平臺(tái)，其實(shí)已經(jīng)是一個(gè)整合的過(guò)程，但它們主要是在倉(cāng)儲(chǔ)物流匹配領(lǐng)域整合，而區(qū)塊鏈講的“資產(chǎn)數(shù)字化”則是一個(gè)更大的領(lǐng)域，涉及各大行業(yè)——依靠區(qū)塊鏈技術(shù)防篡改、可溯源等特性，以及分布式、通證經(jīng)濟(jì)等相關(guān)理念，并結(jié)合追溯服務(wù)平臺(tái)等第三方服務(wù)支持機(jī)構(gòu)，從防偽溯源、供需匹配、物流系統(tǒng)、供應(yīng)鏈系統(tǒng)、數(shù)據(jù)安全、品牌建設(shè)等各個(gè)角度進(jìn)行拆解重塑新模式。在滿(mǎn)足監(jiān)管和信息披露要求后，多重認(rèn)證之后的資產(chǎn)數(shù)字化，必然能使得生產(chǎn)資料聚集更合理高效，重點(diǎn)提高供給側(cè)質(zhì)量和服務(wù)水平。

五，食品溯源：“證真+證偽”讓良幣驅(qū)逐劣幣！

民以食為天，食品安全是最為攸關(guān)的問(wèn)題。現(xiàn)代食品包括生產(chǎn)、加工、儲(chǔ)運(yùn)、流通等復(fù)雜環(huán)節(jié)，每一個(gè)環(huán)節(jié)都可能引發(fā)問(wèn)題。而傳統(tǒng)的食品溯源體系盡管不斷在發(fā)展，但由于其缺少有效的管理和規(guī)劃，無(wú)法從根本上解決通過(guò)復(fù)制和轉(zhuǎn)移防偽標(biāo)識(shí)進(jìn)行造假的問(wèn)題。

而作為一種去中心化和不可篡改的分布式記賬系統(tǒng)，區(qū)塊鏈從技術(shù)手段上保證了信息的可靠性，通過(guò)這種技術(shù)建立的食品追溯系統(tǒng)，能夠確保消費(fèi)者及有關(guān)部門(mén)實(shí)時(shí)查詢(xún)到商品生產(chǎn)、流通、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)的情況，出現(xiàn)問(wèn)題能夠及時(shí)追溯，定位到責(zé)任方。

這種信息透明化將更好地讓生產(chǎn)、流通、零售不同環(huán)節(jié)的主體，承擔(dān)自己的監(jiān)管責(zé)任，避免各主體之間的相互推諉，使得食品安全管理不再是一筆糊涂賬。

當(dāng)然，區(qū)塊鏈的應(yīng)用不會(huì)在一夜之間解決食品安全難題，因?yàn)橥耆C真的難度很大，但是可以通過(guò)“證真+證偽”的邏輯兩頭碰，讓良幣驅(qū)逐劣幣。

比如：目前五常大米、安化云茶、贛州鏈橙等農(nóng)業(yè)品牌在中國(guó)食品鏈公鏈上鏈后，消費(fèi)者通過(guò)中食鏈公司發(fā)布的食品護(hù)照App掃描溯源二維碼及防偽碼，可以查驗(yàn)到食品從田間地頭到餐桌的數(shù)據(jù)。

一物一碼，把食品安全的相關(guān)信息進(jìn)行從生產(chǎn)源頭到消費(fèi)終端的順向追蹤，以及從消費(fèi)終端到生產(chǎn)源頭的逆向回溯，讓食品的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)處于監(jiān)控之下。

由于食品供應(yīng)鏈上的各環(huán)節(jié)信息透明，一旦出現(xiàn)問(wèn)題則可以精準(zhǔn)追溯，有問(wèn)題者甚至?xí)或?qū)逐出該生態(tài)體系，這個(gè)代價(jià)就會(huì)讓造假者得不償失，從而建立起中食鏈生態(tài)內(nèi)監(jiān)督互信的治理機(jī)制。也就說(shuō)是，一定要有機(jī)制來(lái)反制，要用區(qū)塊鏈技術(shù)來(lái)倒逼。

六，區(qū)塊鏈助力新零售創(chuàng)新，交叉營(yíng)銷(xiāo)更可行

再看實(shí)體經(jīng)濟(jì)零售端的痛點(diǎn)。關(guān)于新零售交叉營(yíng)銷(xiāo)中的流量交易，存在兩個(gè)比較普遍的問(wèn)題：一是流量造假，二是流量確權(quán)，都無(wú)法衡量銷(xiāo)售合作方的真實(shí)貢獻(xiàn)。

比如：甲在廣東賣(mài)化妝品，乙在北京賣(mài)男裝，前者有五萬(wàn)會(huì)員，后者有三萬(wàn)會(huì)員，都是是全國(guó)范圍的，彼此沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)，理論上做交叉銷(xiāo)售是完全可能的。但是實(shí)際上很難。

首先，雙方不太熟悉，沒(méi)有一個(gè)平臺(tái)連接彼此；其次，交叉賣(mài)給對(duì)方用戶(hù)多少貨，缺乏一個(gè)公允的數(shù)據(jù)；再次，沒(méi)有一個(gè)推薦體系，彼此的用戶(hù)很難精準(zhǔn)匹配；最后，雙方不知道到底賣(mài)了多少，也沒(méi)法查對(duì)方的數(shù)據(jù)庫(kù)，難免存在不認(rèn)賬的情況。

那么基于通用區(qū)塊鏈技術(shù)，像這樣的異業(yè)或同業(yè)交叉營(yíng)銷(xiāo)，就可以做到不用交換用戶(hù)數(shù)據(jù)，彼此的用戶(hù)也可以購(gòu)買(mǎi)或者參與營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)。最簡(jiǎn)單的做法就是：雙方直接掛商品鏈接就可以了，對(duì)于用戶(hù)的關(guān)鍵數(shù)據(jù)如聯(lián)系信息，可建立權(quán)限通道或者加密。這樣，在交叉營(yíng)銷(xiāo)中，雙方的用戶(hù)都在不斷增多，也都沒(méi)有損失。互相幫彼此賣(mài)出的東西，算好提成，雙方覺(jué)得劃算合理即可。

綜上六條，實(shí)體企業(yè)應(yīng)用區(qū)塊鏈的路徑已經(jīng)非常清晰。可以簡(jiǎn)單概況為一句話(huà)：首先實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)數(shù)字化，其次實(shí)現(xiàn)數(shù)字資產(chǎn)化。在應(yīng)用層面，無(wú)論是供給還是消費(fèi)領(lǐng)域的實(shí)體企業(yè)，大概五年以后，在你不知道的情況下，區(qū)塊鏈技術(shù)必然已經(jīng)“隨風(fēng)潛入夜”了。

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