加密貨幣已經存在了一段時間，但直到2017年，隨著比特幣的價格飆升至近20，000美元，它才真正引起全球的關注。當Facebook在2019年6月宣布其新的加密貨幣支付系統Libra時，這引發了社會和政治的各方面討論。毫不奇怪，擁有超過20億潛在用戶的Facebook有可能顛覆支付行業，將加密貨幣的使用推向主流。

但是，加密貨幣一直是全球貨幣的補充品，而不是替代品。盡管它具有眾所周知的好處，比如安全，速度快，交易費低廉，易于存儲等，但仍未能成為支付手段。

展望未來，這種情況可能會有所不同。例如，GAFA（或其中國的BATX）中是否有公司能夠克服監管障礙（目前的主要障礙）？從長遠來看，這將擴大加密貨幣的吸引力，加快加密貨幣被采用的速度，并讓它們有潛力最終替換現金（請參閱上一篇文章“信用卡的終結”）。

供應方面：政府和銀行正邁向無現金社會

政府，銀行和銀行卡發行商至少有一個共同的目標：淘汰現金。盡管政府更關注取消流通中的大額紙幣，因為它們主要用于黑色經濟，但銀行和銀行卡發行商正在尋找方法，通過非接觸式和移動支付等技術創新來推進銀行卡的小額支付。

關鍵是在世界上兩個人口最多的國家發生的事情。到目前為止，中國和印度都禁止加密貨幣交易。但是事情發展很快。10月下旬，中國******將區塊鏈視作“核心技術自主創新的重要突破”。他重申了中國央行打算用央行發行的數字貨幣代替現金的計劃。目的是為了支持人民幣的流通和國際化。細節待定，但可以看出數字貨幣具有以下特征：i）商業銀行和中國人民銀行才是發行方；ii）中國人民銀行將設計所有錢包，可能不使用區塊鏈。在政府的支持下，中國人很可能會迅速采取這種數字貨幣。

在印度，改變也在發生。政府在2016年宣布，1000和500盧比的紙幣將不再有效，盡管對改變和暫時的現金短缺存在強烈的抵抗。最近，一個政府經濟小組正積極推出一種具有法幣地位并受印度儲備銀行監管的官方數字貨幣。

需求方面：零售商和消費者能多快地接受變化？

在20世紀，大多數公司和零售商接受并喜歡現金用于小額支付。今天則變得完全不同。零售商更喜歡使用數字支付，因為現金意味著計算賬單，找零，處理銀行排隊以及可能被偷等各種情況。這種種因素超過了處理同一筆交易時信用卡手續費的成本。下一個合乎邏輯的做法是數字化現金替代方案，該方案可以消除或至少降低信用卡發行商當前收取的額外的手續費？

根據dbDig的初步研究，近2/3的消費者更喜歡數字化而不是現金的支付方式，而1/3的消費者則關心匿名性。這都是加密貨幣最擅長的兩件事。

新的支付方式的采用變得越來越快

假設政府支持加密貨幣，而消費者想用加密貨幣，那么將很快推動主流人群的使用。下圖顯示了與互聯網的發展相比區塊鏈錢包的發展情況。現在還處于早期，但是調整比例后曲線是非常相似的。的確，如果目前的趨勢繼續下去，到2030年區塊鏈錢包用戶可能會達到2億。

加密貨幣的未來

加密貨幣需要克服三個主要障礙才能變得普及。首先，它們必須合法合規。這意味著讓價格變得穩定，并為商戶和消費者帶來好處。它們還必須考慮到支付市場的全球影響力。為此，必須與主要利益相關者結成聯盟，比如包括Apple Pay，Google Pay等移動應用程序，Visa和Mastercard等銀行卡發行商以及Amazon和Walmart等零售商。

如果這些挑戰能夠被克服，那么現金最終將面臨風險。但是將會出現新的挑戰；強大的金融體系完全構建于電力消耗之上。為了實現向完全數字化平臺的平穩過渡，金融體系需要為任何形式的電力中斷或網絡攻擊做好準備。政府可能越來越需要在其他國家/地區安全地備份公民數據。例如，愛沙尼亞選擇盧森堡來存儲政府數據的全部備份，其中包括公民的醫療健康記錄，人口信息，公司注冊等等數據。

自然災害，氣候變化和全球變暖也是需要解決的問題。它們很少發生，但可能會帶來嚴重的影響。1989年，魁北克因太陽耀斑而陷入黑暗達九個小時。

網絡攻擊也越來越頻繁。2018年1月，總部位于東京的加密貨幣交易所Coincheck報告稱，黑客偷走了價值4億英鎊的加密貨幣。

當我們展望未來的十年時，如果意外出現一種新型的、被主流人群采用的加密貨幣，這不足為奇。一些銀行業歷史悠久的國家正在試用加密貨幣。另外，加密貨幣可能成為數字戰爭的最佳工具。問題是哪個國家將占據先發優勢來建立聯盟。當發生這種情況時，加密貨幣，金融機構以及公共和私營部門之間的界線可能會變得模糊。

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