看不見硝煙的戰場 - 華為拿到5G船票：誰搭上了華為的大船？

　　三：看不見硝煙的戰場

　　2016年11月14日，工信部發布《關于組織“新一代寬帶無線移動通信網”國家科技重大專項2017年度課題申報的通知》，其中有兩大項目，其中就有5G研發。2017年國家科技重大專項之中的5G研發項目，總數達到了24個之多！

　　美國也于今年7月份宣布，將投資4億美元支持5G無線技術研究，以保持美國在無線技術領域的領先地位。5G之爭已不僅是企業之間的競爭，同時也是國家實力的比拼。

　　在之前的2G時代我國選擇做一個虛心學習的小弟，同時引進美國和法國的方案，日夜苦讀；

　　在3G時代，我國自創TD-SCDMA大法，得益于美法爭斗，實力開始逐步壯大；

　　到了4G時代，美國和法國對信道編碼產生了分歧，美國提出LDPC編碼方案被WiMax采納為標準信道編碼方式，法國則承襲了研究多年，用起來得心應手的Turbo碼的技術路線。美國的WiMax則被我國和法國聯合絞殺，梁子算是結下了。。。

　　4G商用沒幾年，5G標準化工作就被提上日程。美國仍心心念念想贏得蜂窩通信的老大地位，辦法就一種：搶占5G核心技術。但是隨著經濟實力的提升，中國大手筆投入科研，效果立竿見影。以華為為例：在無線通訊領域積累深厚，經驗豐富，坐擁專利無數，5G研發立項早，進展快，成果多。

　　此時老美心里沒底，那就用老技術好了，早早聯合了歐洲、韓國、日本的公司，制定自己的5G標準（V5G），照搬4G的LTE，不用新技術。換湯不換藥談何5G？美國想到了改編碼，在通信系統中，編碼模塊相對獨立，不會影響其他模塊的相互匹配，對于美國而言，說服別人不采用別的新技術，采用自家的V5G（偽5G）才是最迫切的問題。

　　美國想到的就是閃電戰！提速標準進程（3GPP NR的時間表之快，堪稱史上罕有）：不給考慮的時間，不給充分分析各個新技術的時間。有了Deadline，大家就會趨于保守，自然而然的保留現成的技術。

　　在里斯本會議上，各方代表圍繞自家方案，你來我往，互不相讓，連續幾天的會議都討論到次日凌晨，最晚一次會居然開到凌晨1點半。在長碼方案競爭中，華為以微弱的（兩票）劣勢惜敗，一度讓人感覺5G時代又要跟我們插肩而過了。

　　在賭城Reno，調整狀態后的Polar陣營由華為牽頭，帶領了50多個公司直接叫板LDPC。雖然LDPC本次在人數上略顯弱勢，但是他們聯合了幾大巨頭公司（包括愛立信，諾基亞，高通，英特爾）全力與Polar陣營搏殺。

　　大國崛起的契機是時代給予的。最終LDPC和Polar各退一步，分別拿下了數據和控制信令領域。

　　四：現實的投資機會

　　在通信行業，占據通信行業金字塔頂尖的不是設備制造能力，商用能力，而是標準。一個國家在通信標準中有了話語權也就意味著這個國家在全球通信行業中擁有了話語權以及產業鏈先發優勢。

　　標準意味著知識產權開放，如同修建鐵路，提出修1米寬鐵軌的方案和1.2米寬的方案本身沒有特殊意義，但是一家企業主導的技術作用標準，意味著該企業在標準技術研發上占領了先機，對標準技術的知識儲備更容易主導產品市場，比如通信標準主導者之一的高通，在芯片市場始終保持領先。而根據權威調研機構Gartner的計算，專利費占手機售價的1/3，Oppo、小米、vivo、錘子，魅族都是高通刀下鬼。華為取得的專利可以同高通互相授權，這對華為手機是個利好，對支持Polar code的中興、vivo、oppo、聯想，小米，未來也會獲得優惠或者免費的華為的專利授權，同時在產品研發上獲得先發優勢。

　　在此之前，國內企業曾在幀格式和多址上取得了一些成績，例如，3G時代的TDS-CDMA和4G時代的TD-LTE，但歐美地區都沒有使用TDS-CDMA和TD-LTE，所以這些專利無法再全球推動，而信道編碼不同，這是全球移動通信產業統一使用的技術，未來只要部署5G網絡，就必須使用Polar Code。

　　未來通信設備生產商在5G的通信設備中將會采用“華為標準”（中國標準）。華為已經在通信領域上分得了一塊較大的蛋糕。

　　如果一定要關注投資標的，首選華為，但華為非上市公司，退而求其次港股仍有不少相關公司。

　　分銷商：2015年10月底，偉仕控股（0856.HK）公布成為華為旗下智能手機產品中國區行業代理。

　　硬件供應商：為華為、OPPO、小米生產金屬外殼的有通達集團（698.HK），手機鏡頭制造商舜宇光學（2382.HK），手機液晶屏供應商信利國際（732.HK）。

　　此外有中軟國際（0354.HK）華為不僅是公司重要的戰略合作伙伴，也是公司第一大客戶，公司在全國11個城市建有華為提交中心，擁有4個專項實驗室，超過2萬人為華為提供服務。

　　中興通訊（000063，股吧）（0763.HK）：公司全程參與了高頻、新波形、大規模天線、新型多載波、網絡切片等關鍵技術驗證，全程參與中國三個階段的5G技術試驗，計劃2018年和運營商合作開始預商用5G。已上海研發中心園區進行了5G試驗全網測試，在5G時代搶得先機。

　　A股

　　設備供應商：

　　盛路通信（002446，股吧）（002446）：公司微波天線目前在全球的市場占有率約排在第三位。公司與華為合作多年，一直為華為提供微波天線、基站天線等相關產品。

　　大富科技（300134，股吧）（300134）：在華為公司的2014年度全球核心供應商大會上，大富科技作為全球最大的濾波器供應商，榮獲華為2014年度金牌核心供應商，這已經是公司連續六年獲此殊榮，也是華為在全球同行供應商中唯一獲此殊榮的企業。在大富科技的大客戶名單中，2008年-2011年華為在其銷售收入占比分別達60.64%、64.55%、70.22%及53.32%。連續4年，大富科技對華為的銷售比例超過50%。

　　A股通信產業鏈比較長，有興趣可以按照5G推進的時間節點進行挖掘，在此就不再專列了。