近年來，政府大力推動人工智能產業發展，中國智能家居產業鏈布局不斷加深，智能家居產品日益多樣化，其中智能鎖逐漸接入更多的生活場景中。截止到2018年，全國智能鎖約有2000家企業，2800多個品牌。

此外，有許多跨產業的巨頭企業也開始入局智能鎖行業，如海爾、聯想、錘子等，隨著行業的不斷成熟，在2018年后出現并購現象的可能性不斷增加，但壟斷企業基本不會出現。智能家居聯動時代的開啟，也助力作為安全入口的智能門鎖行業的發展。

目前我國智能門鎖行業已形成較為清晰產業鏈，上游主要包括處理器、生物識別、通信公司等；中游主要包括傳統鎖具廠商、互聯網鎖具廠商、家電電子廠商、安防巨頭等；下游主要包括云平臺、智能家居系統、渠道商及安裝售后公司等。

行業規模快速擴展，智能鎖滲透率提升大

◆行業規模：全球智能鎖行業快速發展

1）全球：全球智能鎖銷量快速增長，中國為主銷區域之一

全球智能鎖銷量快速增長，中國為主銷區域之一。根據IoT合作伙伴計劃聯盟（IoT Connectivity Alliance，簡稱ICA聯盟，是阿里巴巴聯合物聯網產業合作伙伴建立的物聯網標準聯盟）發布的《中國智能鎖應用與發展白皮書2017》，2016年全球市場智能鎖銷量到1100萬套，其中，日本達到150萬套，韓國達到170萬套，歐美市場達到250萬套，中國達到350萬套，其它等市場約200萬套。預計到2020年全球智能鎖產業規模將達到5100萬套。

中國智能鎖滲透率低，日韓最高，歐美次之。從智能鎖市場滲透率來看，日韓兩國智能鎖發展較早，在行業沉淀、發展形態和市場普及等方面比較成熟，滲透率較高，其中，2016年韓國智能鎖滲透率高達80%，日本和歐美分別為40%和15%，而我國僅有3%，未來發展空間大。

2）中國：中國智能鎖行業高速發展，銷售主要集中在工程與線下零售渠道

中國智能鎖行業高速發展。根據ICA聯盟發布的《中國智能鎖應用與發展白皮書2017》，2015年中國智能鎖產銷量為200萬套，2016年約為350萬套，2017年為700萬套，2015-2017年，中國智能鎖行業的年均復合增長率將近90%，預計2020年銷量將超過3200萬套。

區域分布上，據易觀發布的《中國智能門鎖產業白皮書2017》，我國智能門鎖銷售集中于華東、華南區，分別占比45.7%和15.8%。

智能鎖銷售主要集中在房地產工程項目、線下零售、線上三大渠道。據易觀《中國智能門鎖產業白皮書2017》，目前我國智能門鎖銷售渠道主要依托線下零售渠道和工程渠道，分別占比50%和40%，線上渠道占比約為10%，其中B端工程、寫字樓等方面需求量較大，主要得益于全國多個省市在精裝修政策方面的落地，各大地產商出于提高房產附加值的考量，推動了智能鎖市場需求量的提升。

線上渠道目前所占比重相對較低，主要依靠京東、天貓、淘寶等平臺銷售。預計隨著技術的發展、用戶教育強化，智能門鎖將逐步由B端市場向C端市場轉移，在智能家居熱潮的帶動下，智能門鎖市場將逐步走向成熟。

智能鎖銷售主要集中在房地產工程項目、線下零售、線上三大渠道。據易觀《中國智能門鎖產業白皮書2017》，目前我國智能門鎖銷售渠道主要依托線下零售渠道和工程渠道，分別占比50%和40%，線上渠道占比約為10%，其中B端工程、寫字樓等方面需求量較大，主要得益于全國多個省市在精裝修政策方面的落地，各大地產商出于提高房產附加值的考量，推動了智能鎖市場需求量的提升。

線上渠道目前所占比重相對較低，主要依靠京東、天貓、淘寶等平臺銷售。預計隨著技術的發展、用戶教育強化，智能門鎖將逐步由B端市場向C端市場轉移，在智能家居熱潮的帶動下，智能門鎖市場將逐步走向成熟。

◆競爭格局：我國智能門鎖企業數量快速增長，初步形成三大陣營

我國智能門鎖企業數量快速增長，初步形成三大陣營。據全國制鎖信息中心的數據顯示，2018年我國智能門鎖企業已超過2000家，較上一年增長了67%。品牌格局方面，ICA聯盟發布的《中國智能鎖應用與發展白皮書2017》數據顯示，2017年我國智能門鎖品牌已形成三大主要陣營，專業品牌仍是行業中堅力量，而互聯網品牌多聚焦于公寓門鎖。預計隨著智能門鎖銷量更集中于頭部品牌，行業料將加速洗牌，一些研發力有限規模小的企業將被淘汰出局。

看未來：行業洗牌將加速，技術與渠道力領先企業有望脫穎而出

◆消費升級推動智能家居產品需求提升，智能門鎖滲透率料將提升高

居民可支配收入提升，消費升級料將促進智能門鎖行業發展。根據國家統計局的數據，2018年我國人均GDP已經達到6.5萬元。

隨著個人可支配收入的提高，居民消費逐漸從“生存型”轉變為“享受型”，消費結構逐步升級。這一轉變帶來了對功能型、智能化產品的需求，由于這類產品的技術含量高，產品附加值較大，價格也因此較普通產品高，可進一步擴充智能門鎖市場的市場規模。

根據全國鎖具行業信息中心以及中國產業信息相關報告預測，隨著市場用戶教育深化、消費升級加速等，我國2020年智能鎖出廠價市場規模將有望達到340.6億，滲透率將達到19.75%。

◆行業洗牌將持續，C端市場將成為主要看點

智能鎖具有非常廣泛的潛力市場，但在行業興起之初受技術瓶頸、市場推廣瓶頸等限制，還難以形成剛需，一定程度上阻礙產業的發展。

未來智能鎖行業洗牌將持續，將會有一批趕熱點、技術能力不強、市場拓展不力的智能鎖企業被淘汰掉；另一方面，智能家居領域相關的針對C端市場開拓能力領先專業智能鎖企業有望脫穎而出。

中國智能鎖在B端市場（如長短租公寓、酒店、民宿、高端精裝房等）落地較早，據前瞻產業研究院《2018年中國智能門鎖行業前景分析》數據，截至2018年6月，自如等大B端智能門鎖滲透率達到25%，大幅超過國內家庭智能門鎖滲透率，小B端（非品牌公寓）智能門鎖滲透率也有7%，也高于家庭智能門鎖滲透率，整體公寓智能門鎖滲透率10%。

品牌方面，一些工程商基本擁有指定的合作品牌，B端市場競爭格局基本形成，主要有云丁科技、果加智能、云柚科技等。而C端智能鎖市場仍處于普及推廣階段，預計隨著B端市場對C端用戶教育普及、互聯網用戶教育加速，以及C端消費升級自生而出的家居智能安防需求增加，C端市場有望在未來幾年逐漸爆發。

◆技術與渠道力領先企業有望脫穎而出

我國智能門鎖專業品牌是目前行業的中堅力量，以德施曼、凱迪仕等為代表的有技術和渠道優勢的企業有望在未來市場發展中保持持續競爭力。

技術驅動，打造行業領先品牌。德施曼發展的核心優勢在于技術驅動，公司在德國HIEYIE高清指紋算法及領先的ACAM防護技術的基礎上，不斷升級迭代，提升競爭優勢，同時與運營商深度合作，引領NB-IOT通信技術在指紋鎖領域的深度應用，并通過AI技術與智能鎖結合，提升用戶體驗；同時，公司不斷進行產品品類拓展，逐步構建了一條以智能鎖為核心的智能家居安防生態鏈。

此外，德施曼在線下渠道和生產能力方面更具優勢，早在2011年就已經布局全國零售市場，2015年全國線下零售網點已經超過千家。