關鍵詞： LTPS面板 , ISL91106 , NPD DisplaySearch

NPD DisplaySearch上海辦公室，2014年9月30日---隨著面板廠商，尤其是中國面板廠商積極地投資LTPS TFT LCD（低溫多晶硅薄膜晶體管液晶顯示面板）新工廠以供應智能手機面板，許多人已經開始擔心LTPS TFT LCD將供應過剩，從而影響智能手機面板整體的供應鏈。但NPD DisplaySearch 最近研究報告指出，雖然中國面板廠商期望擴大LTPS面板產能，但對于一些新廠商來說，建廠之后與產能增長的同時，LTPS面板廠的運作效率和良率才是需要解決的大問題。
比較NPD DisplaySearch分別在FPD供需和資本支出季度報告Quarterly FPD Supply/Demand and Capital Spending Report和全球FPD出貨和預測季度報告Quarterly Worldwide FPD Shipment and Forecast Report中提到的LTPS新產能和LTPS面板需求預測可知，2014年LTPS TFT LCD面板出貨面積僅占投入產能的56%。這也意味著許多既有的LTPS面板廠商仍有量產改善、效率提升、提高產品良率和LTPS面板質量穩定性的空間。 NPD DisplaySearch 整理出了整個LTPS 面板發展的五大方向:

一、2017年LTPS TFT LCD產能將達1,220萬平方米；較2014年大幅成長66%。

二、LTPS TFT LCD產能利用率一般為75%-85%。

三、LTPS TFT LCD需求從2014年的310萬平方米增長至2017年的640萬平方米。

四、2014年LTPS面板出貨面積僅占實際投入產能的56%。2015年該比例增長至60%。但2016和2017年將維持在62%。這表明LTPS面板產能和出貨之間的面積轉換仍有差距。

五、LTPS液晶面板將會持續面對高分辨率非晶硅、Oxide與AMOLED面板的競爭。

2017年LTPS TFT LCD產能將達1,220萬平方米；較2014年大幅成長66%

首先以LTPS TFT LCD的產能擴張而言，依照目前的已確定建廠項目與產能規劃，不包括作為OLED背板的LTPS面板，2017年LTPS TFT LCD產能將達1,220萬平方米；較2014年的730萬平方米大幅成長66%。其中主要的新建工廠包含了中國面板廠商如華星光電（T3工廠）、京東方（5.5代線工廠和六代線LTPS工廠）和信利（新4.5代線工廠）等等，同時LG Display正在擴大其LTPS產能。此外，友達的昆山六代線LTPS TFT LCD工廠預計也將于2016年開始使用。天馬也計劃在上海和武漢新建LTPS面板工廠。

根據DisplaySearch FPD供需和資本支出季度報告Quarterly FPD Supply/Demand and Capital Spending Report，除了三星的LTPS產能（因其全都用于AMOLED背板而非LCD）不計，NPD DisplaySearch預計2014年全球LTPS TFT LCD產能將達730萬平方米，2015年將為910萬平方米，2016年為1,040萬平方米，2017年為1,220萬平方米。而每年新增LTPS面板工廠的產能從2015到2017年將分別有180萬平方米、130萬平方米和180萬平方米。換句話說，2014到2017年LTPS TFT LCD新增的總產能將高達490萬平方米，這是2014年總產能的67%。此外，NPD DisplaySearch還未將天馬、富士康等詳細建廠與設備購買計劃尚未確定等項目產能計入，由此可以看出面板廠商在產能擴大方面非常激進。

LTPS TFT LCD產能利用率一般為75%-85%

與非晶硅（a-Si）TFT LCD不同，由于智能手機產品相對復雜且工藝時間長（例如光罩掩模、IPS技術、激光退火等），LTPS TFT工廠產能利用率一般比a-Si TFT LCD工廠低。NPD DisplaySearch預計2014年全球LTPS工廠的平均產能使用率僅為76%。其中考慮到許多新工廠如天馬廈門5.5代線工廠、日本JDI的六代線工廠還未將產能全部投入使用。雖然2014年全球LTPS工廠產能為730萬平方米，但實際有效產能僅有550萬平方米。NPD DisplaySearch預測，一旦日本的工廠運營成熟且中國新LTPS工廠積累了更多經驗，LTPS產能利用率將能逐漸提升，2015年全球LTPS的產能利用率將達到80%，2016和2017年將增至85%（如表一）。

2014-10-9 15:35:34 上傳

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表一、2014-2017年全球LTPS工廠產能和實際投入量（單位：百萬平方米）

LTPS TFT LCD面板需求面積從2014年的310萬平方米增長至2017年的640萬平方米

另一方面，隨著高分辨率智能手機的盛行以及智能手機屏幕平均尺寸的持續增長（如iPhone 6 Plus 5.5” FHD），LTPS面板需求將持續走高。在NPD DisplaySearch全球FPD出貨量和預測季度報告Quarterly Worldwide FPD Shipment and Forecast Report中我們預測LTPS TFT LCD面板需求將于2017年達到640萬平方米（如下表）。

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表二、2014-2017年LTPS TFT LCD需求預測與產能轉換比率（單位：百萬平方米）

2014年LTPS面板出貨面積僅占實際投入產能的56%，表示LTPS面板產能和出貨之間的轉換仍有差距。

通過比較LTPS面板產能和需求，我們可以從中看出以下幾個關鍵點：

● LTPS TFT LCD智能手機面板需求主要集中在幾個規格段，如300-350 ppi（每英寸像素）、400-450 ppi和450-500 ppi。NPD DisplaySearch研究表示，300-350 ppi需求將逐漸被400-450 ppi替代。400-450 ppi規格段產品（如5.0” FHD, 1920x1080）的需求面積將于2017年成為LTPS面板中需求最大的規格段。這種預計是極為合理的，因為自從iPhone 6 plus為 FHD（全高清）屏幕后，越來越多的消費者將意識到FHD屏幕應用于智能手機十分契合，而且也不會過時。

● 由于LTPS TFT LCD的產能利用率低于90%，而且LTPS面板輸出面積僅占實際投入產能面積的60%，因此可以看出LTPS TFT LCD將逐漸處于產能過剩的局面。

● NPD DisplaySearch研究表明，如表二所示、2014年LTPS面板出貨面積僅占實際投入產能的56%。2015年該比例增長至60%。但2016和2017年將維持在62%。這表明LTPS面板產能和出貨之間的轉換仍有差距。

● 以非晶硅（a-Si）面板（如大尺寸面板）而言，一般非晶硅（a-Si）面板（如大尺寸面板）的出貨面積占實際投入產能的比例在70%左右甚至更高。但LTPS面板卻相對較低。因此我們可以斷定在未來的幾年內LTPS TFT LCD將面臨兩大問題：1. 過度投資導致產能過剩；2. 新增的產能轉換為可良品出貨的轉換效率低。這兩個問題有可能在較不具經驗與需要學習曲線的中國大陸新建LTPS產能上較為明顯。

● 當然，目前包括天馬、華星光電、京東方在內，中國面板廠商并不認為擴產和良率是他們新LTPS工廠將會面臨的問題。但以過去日本與***的經驗而言，LTPS跟非晶硅的確存在許多技術與制程的差距，最大的挑戰將會是在繁復的LTPS制造流程之下如何提升良率，進而提高投入產能轉換成可出貨面積的比例。從日本到韓國到***，既有的面板廠均花了相當數年的時間提升良品率與產能轉換率，再加上許多新規格與技術的不斷導入LTPS (例如高分辨率、In-Cell Touch、On Cell Touch、IPS廣視角、高色彩飽和度等等)，即使是已經成熟量產的LTPS面板廠也常常面對許多制程上的挑戰；Apple iPhone 6的面板供貨商如JDI, Sharp, LG Display等都已經是成熟量產LTPS超過十年的面板廠卻仍舊面臨iPhone 6新面板的良率挑戰便是一個例子。中國大陸的面板廠如何縮短LTPS的學習曲線將會是其LTPS投資能否成功的關鍵。

LTPS液晶面板將會持續面對高分辨率非晶硅、Oxide與AMOLED面板的競爭

NPD DisplaySearch認為以下幾點將造成對LTPS TFT LCD面板需求的威脅：

● 非晶硅(a-Si) TFT LCD的工藝和技術持續在挑戰其局限性，并且不斷突破。舉例來說，目前a-Si TFT LCD已可以量產300 ppi (如4.7” 1280x720) 智能手機面板。而許多面板廠正積極地開發以非晶硅(a-Si) TFT LCD的工藝生產5.0” Full HD (1920x1080)的面板。數年前關于a-Si (非晶硅)不能做300 ppi 以上的產品這種說法已經被技術的進步所打破。面板廠商仍不斷挑戰a-Si的技術局限性。與LTPS的工藝時間長相比，a-Si已無疑是最具成本效益的選擇。

● 氧化物（Oxide），也稱銦鎵鋅氧化物（IGZO），也積極在智能手機領域擴大市占份額。其中夏普尤為激進地在智能手持設備中擴大Oxide技術的使用，并以產能較大的八代線生產。

● 三星顯示(Samsung Display)也積極宣揚其AMOLED技術的畫面色彩強于LCD。三星顯示(Samsung Display) AMOLED的產能過剩壓力巨大，因此正積極尋找更多的外部客戶以消耗產能。一般來說，如果屏幕尺寸和智能手機面板分辨率相同，AMOLED比LCD面板多10%-15%的溢價(Premium)。但NPD DisplaySearch最近了解到，三星顯示(Samsung Display)正更有彈性地調整其AMOLED面板溢價，尤其是在中國市場，以達到擴大AMOLED面板出貨量的目的。

● 全球LTPS面板的最大用戶是Apple iPhone。但是，除Apple 用的特殊LTPS規格外，其余大多數LTPS TFT LCD面板卻被中國智能手機廠商采用。而中國智能手機廠商采取“高規格、低價格” (High Spec, Low Price) 的商業策略，導致面板廠商不得不承受巨大的降價壓力。而LTPS面板方面的降價壓力可能更大，因為它的平均價格高于a-Si TFT LCD面板。

● 當然有種情況是LTPS面板需求將高于預期，這表示LTPS將超越其它面板技術（如a-Si, AMOLED和Oxide），在相對穩定和成熟的智能手機市場占據更多的市場份額。但是這需要LTPS技術在成本效益方面有較大的提升。因為目前LTPS技術最大的弱點便是其成本比TFT LCD高。根據NPD DisplaySearch 智能手機與平板電腦面板成本季度報告Quarterly Smartphone and Tablet PC TFT LCD Cost Report顯示，在尺寸、分辨率和規格相同的情況下，LTPS面板成本比a-Si平均高出10%-15%。

NPD DisplaySearch預測，隨著中國面板廠商投入大量資本在LTPS面板產能擴建的同時，LTPS面板產業存在著供應過剩、產能和出貨轉換效率低下以及與其它面板技術如a-Si, Oxide和OLED等的競爭問題，同時LTPS面板降價的問題將持續會是LTPS的挑戰。