珠海光庫科技股份有限公司（簡稱“光庫科技”或“公司”，股票代號 300620）發布 2020 年創業板非公開發行 A 股股票募集說明書，面向不超過 35 名發行對象發行數量合計不超過 27，494，100 股（含）。本次非公開發行股票預計募集資金總額不超過 71，000.00 萬元（含），扣除發行費用后的募集資金凈額將用于鈮酸鋰高速調制器芯片研發及產業化項目 5.85 億元，補充流動資金 1.7 億元。

公告指出，盡管本次募集資金投資項目是公司經過長期市場調研以及慎重的可行性研究論證后決定的，但市場本身具有不確定性，且本次募投項目產品相關技術基于公司長期的研發生產經驗積累以及對海外資產的收購，本次募投項目所涉及的產品屬于公司新進入的產品領域，如果宏觀經濟環境、國家產業政策、技術發展方向、技術的應用落地、募投項目實施進度發生變化，或現有潛在客戶開拓未達到預期等，將影響新增產能消化，使募集資金投資項目無法達到預期收益。

此外，本次募集資金投資項目實施后，公司固定資產、無形資產規模及折舊攤銷費用將有所增加，如果本次募集資金投資項目達到預期收益，則公司可較好地消化新增折舊攤銷費用；如果本次募集資金投資項目未達到預期收益，則公司存在因新增的折舊攤銷費用較大而影響公司經營業績的風險。

在本次非公開發行股票募集資金到位前，公司可根據項目需要以自有資金、銀行貸款等方式自籌資金進行先期投入，并在募集資金到位后根據有關法律法規要求對先期投入予以置換。本次非公開發行股票募集資金到位后，若本次非公開發行實際募集資金凈額小于上述項目擬投入募集資金總額，資金缺口由公司通過自籌方式解決。

本項目系基于公司對光通信器件產業未來發展趨勢和技術更新的判斷，推動公司現有產品的豐富及研發拓展，具體產品包括用于相干通信的 400G/600G 調制器、用于相干通信的 100G/200G 調制器、10G 至 40G 強度調制器系列、模擬調制器等。本項目達產后，公司將新增 8 萬件鈮酸鋰調制器芯片及器件產能，進一步推動公司光通信器件產品的升級及提升公司整體研發水平，鞏固公司在光學元器件領域的優勢地位。

募投項目將根據現有成熟的生產工藝、流程和技術指標，在完成生產線建設及設備采購后，分階段實施及組織生產，在建設期末完成投產。

1）項目啟動運營前兩年，發行人在現有封裝測試的技術積累上，加強技術學習和培訓，提升公司團隊的技術研發及運營管理水平，完成廠房建設并購買全套封裝測試設備上線，實現募投項目中封裝、測試生產線投產；

2）項目啟動第三年，研發中心建設完成，啟動產品研發并繼續推進下一代薄膜 LiNbO3（鈮酸鋰）調制器芯片研發，完成芯片生產中心設備的安裝調試，同時擴大器件封裝、測試產量，繼續深化完成產品系列化，豐富產品類型及拓展產品應用；

3）項目啟動第四至五年，最終完成芯片生產中心調試并實現批量投產，在此基礎上進一步研發并改進產品向小型化發展。

本項目預計總投資 58，500.00 萬元，項目投資估算，投產后預計稅后內部收益率為 17.07%，預期效益良好。而項目的封裝測試及研發中心的建設周期為 1.5 年，芯片生產中心的建設周期為 4 年。

本次募投項目效益測算的過程及謹慎性本次募投項目基于建設期末完成項目的 100% 投產，實現年生產至少 8 萬只 LiNbO3（鈮酸鋰）調制器的能力。項目啟動運營第一年完成基建；第二年完成裝修工程和封裝測試中心調試，并實現 2 萬只器件封裝測試生產能力；第三年開展研發中心新產品研發及芯片生產中心設備的安裝調試，實現 4 萬只器件的封裝測試生產能力；第四年封裝和測試中心達到 8 萬只器件的封裝測試生產能力；第五年完成芯片生產中心的投產。

公告還指出，本次募投項目的營業收入主要由 LiNbO3（鈮酸鋰）調高速調制器芯片及器件的銷售構成，具體預測如下：

截至 2020 年 6 月 30 日，公司尚未交貨的 LiNbO3（鈮酸鋰）系列高速調制器芯片及器件產品在手訂單 596 萬美元，平均銷售單價為 1，488 美元 / 只。由于 LiNbO3（鈮酸鋰）系列高速調制器芯片及器件產品設計難度大，工藝較為復雜，全球僅有三家主要供應商可以批量供貨，產品市場競爭壓力相對較小。考慮未來公司產能提升、產品迭代及生產工藝改進、市場競爭可能導致產品銷售價格下降等多重因素，公司效益測算中采用了較為保守、謹慎的預計銷售平均單價，即 850 美元 / 只，折合人民幣為 5，865 元 / 只，預測的銷售單價為目前在手訂單銷售平均單價的 57%，預計銷售平均單價合理、謹慎。

本次募投項目系基于公司對光通信器件產業未來發展趨勢和技術更新的判斷，推動公司現有產品的豐富及研發拓展，具體產品包括用于相干通信的 400G/600G 調制器、用于相干通信的 100G/200G 調制器、10G 至 40G 強度調制器系列、模擬調制器等。本項目達產后，公司將新增 8 萬件鈮酸鋰調制器芯片及器件產能，進一步推動公司光通信器件產品的升級及提升公司整體研發水平，鞏固公司在光學元器件領域的優勢地位。
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