以下文章來源于IC Research，作者CINNO

“根據CINNO Research 最新統計數據顯示，2025年中國(含臺灣)半導體產業總投資額達 7,841億元，同比增長17.2%?！?/p>

一、2025年中國半導體產業投資整體格局：總額穩步增長，結構深度優化

根據CINNO Research 最新統計數據顯示，2025年中國(含臺灣)半導體產業總投資額達 7,841億元，同比增長17.2%。在全球半導體行業處于周期性調整的大背景下，這一增長體現了中國半導體產業的發展韌性，也反映出國內推進供應鏈自主可控的堅定戰略。各細分領域投資呈現明顯結構性特征，半導體設備、材料領域大幅增長，成為產業投資亮點，其余領域則隨產業發展階段呈現不同發展態勢。

2025年中國(含臺灣)半導體產業投資呈現明顯的結構性特征。根據CINNO Research最新統計數據，從細分領域來看，晶圓制造依舊占據投資主導，規模達2,558.7億元，占總投資 32.6%，但受成熟制程投資飽和影響，較去年同期微降 0.1%;半導體材料領域投資 1,713.0 億元，占比 21.9%，同比大幅增長 59.6%，投資結構持續優化，高端材料領域占比顯著提升;芯片設計領域投資1,979.3 億元，占比 25.2%，同比增長 9.2%，穩步發展;封裝測試領域投資 774.0 億元，占比 9.9%，同比下降 7.0%。半導體設備領域投資 816.2 億元，同比激增 100.2%，成為唯一實現翻倍增長的領域，凸顯其在產業自主化中的核心地位。

面對全球半導體市場周期性調整與國際技術管制的雙重壓力，中國半導體產業并未單純追求規模擴張，而是通過投資結構的戰略性優化，將資金聚焦設備自主化、材料創新等關鍵領域，積蓄突破動能，為產業升級奠定堅實基礎。

圖示: 2025年中國(含臺灣)半導體產業投資項目分布情況，來源：CINNO ? IC Research

二、設備領域逆勢高增：外部封鎖倒逼下的自主創新突圍

中國半導體設備投資的逆勢翻倍增長，本質是外部技術封鎖倒逼下的自主創新突圍戰。美國的技術管制，在限制中國獲取先進設備的同時，徹底激活了本土半導體設備的創新動能，推動產業走出了政策、市場、技術協同驅動的發展路徑。

政策層面，國家大基金與地方專項基金精準發力，為設備核心技術研發注入強勁資金動力;市場需求端，國內晶圓廠擴建潮與國產化替代政策形成聯動，為本土設備企業提供了穩定的訂單保障，實現研發與應用的良性循環;技術突破上，中微半導體、北方華創等企業在刻蝕、薄膜沉積等關鍵設備領域躋身國際先進行列，國產化替代進程持續提速。

這種 “封鎖 - 倒逼 - 突破” 的發展范式，正重塑全球半導體設備產業格局，中國從全球設備市場的被動接受者，逐步轉變為重要的創新參與者。盡管光刻機等核心設備仍面臨技術瓶頸，但持續的研發投入、產業鏈上下游的協同創新，正為最終技術突破不斷積蓄力量，設備國產化水平持續提升，已成為產業自主可控的重要支撐。

三、投資地域集聚明顯，材料領域高增且高端化特征凸顯

地域分布：長三角領跑，前五區域匯聚近六成資金

2025年國產龍頭持續領跑，行業集中度穩步提升

根據CINNO Research最新統計數據，2025年中國大陸 23 個省市(含直轄市)的半導體投資分布高度集中，前五大區域匯聚了 57.4% 的資金。上海市以 728.2 億元投資、13.8% 的占比領跑全國，成為半導體投資核心集聚區;江蘇省 701.1 億元投資、13.3% 的占比緊隨其后;安徽省(11.5%)、廣東省(11.1%)、浙江省(7.8%)分列三至五位。此外，湖北省依托存儲芯片產業的突破性發展躋身前列，成為新興產業集群的代表。

圖示: 2025年中國(含臺灣)半導體產業投資項目地域分布情況，來源：CINNO ? IC Research

這一高度集中的投資格局，源于三大核心因素：

一是長三角地區產業積淀深厚，江蘇省在晶圓制造、封裝測試領域形成完整產業鏈，配套優勢顯著;

二是政策資源傾斜，上海、北京等核心城市通過專項基金、人才政策形成制度優勢，吸引資金與企業集聚;

三是區域協同效應凸顯，以上海為龍頭的長三角半導體產業生態圈已顯現規模效應，資源配置效率持續提升。

材料領域投資：2025年半導體材料領域 59.6%的高速增長，成為產業投資的重要增長極，且投資呈現明顯的技術升級特征，推動產業從傳統硅基材料向高端特色材料戰略轉型。其中第三代半導體材料(SiC/GaN)成為投資焦點，以 286.5 億元的投資規模位居細分領域榜首，占材料領域總投資 16.7%，這類寬禁帶材料憑借優異性能，在新能源汽車電控、5G 基站射頻、智能電網等高端場景中優勢顯著，成為產業重點突破方向，國產 SiC 襯底在全球市場的占比持續走高，行業影響力不斷擴大。

同時，硅片領域獲得 264.4 億元投資，占比 15.4%，位居第二;電子特氣領域投資 156.9 億元，占比 9.3%，位居第三。高純電子特氣的投資增長，反映出國內企業在半導體材料供應鏈關鍵環節的持續突破，逐步打破海外技術壟斷，推動材料領域供應鏈自主可控。

從全球產業格局來看，2025 年半導體行業正經歷周期性調整與結構性變革，AI、5G、物聯網等新興技術釋放長期增長潛力，但受全球經濟下行與地緣政治沖突影響，行業投資分化顯著。作為全球最大半導體消費市場，中國走出了獨具特色的發展路徑，美國的出口管制雖在短期內制約了先進技術的獲取，卻意外激活了國內設備、材料領域的創新動能，推動本土企業加速突破 28nm 以下制程設備、第三代半導體材料等關鍵技術瓶頸。這種 “壓力 - 響應” 的發展模式，也催生了中國半導體產業新的發展范式，長三角等核心區域通過產業鏈協同實現資源高效配置，投資集中度持續提升，以大基金為代表的政策工具則精準引導資本流向產業鏈短板領域，2025 年產業轉型成效顯著，半導體設備國產化水平穩步提升，SiC 襯底在全球市場的份額實現明顯增長，為后續發展筑牢了堅實根基。

展望未來，中國半導體產業將進入 “精耕細作” 的新發展階段，產業發展態勢將取決于自主創新能力的實質性突破、產業政策工具的精準施策、國際技術合作的彈性空間三大關鍵變量的動態平衡。在全球化退潮與技術民族主義抬頭的背景下，中國半導體產業正以自主可控為根基、以開放合作為補充走出特色發展道路，這一發展模式或將重新定義全球半導體產業的價值鏈格局。

CINNO于2012年底創立于上海，是致力于推動國內電子信息與科技產業發展的國內獨立第三方專業產業咨詢服務平臺。公司創辦十三年來，始終圍繞泛半導體產業鏈，在多維度為企業、政府、投資者提供權威而專業的咨詢服務，包括但不限于產業資訊、市場咨詢、盡職調查、項目可研、管理咨詢、投融資等方面，覆蓋企業成長周期各階段核心利益訴求點，在顯示、半導體、消費電子、智能制造及關鍵零組件等細分領域，積累了數百家中國大陸、中國臺灣、日本、韓國、歐美等高科技核心優質企業客戶。