電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/梁浩斌）“解禁”2個(gè)月，0銷量？近日美國(guó)商務(wù)部出口執(zhí)法助理部長(zhǎng)David Peters透露，目前英偉達(dá)H200芯片獲批對(duì)華銷售的數(shù)量為零。

值得一提的是，英偉達(dá)的四季度及2025年度財(cái)報(bào)將在北京時(shí)間2月26日早上發(fā)布，而H200對(duì)華銷量為零的消息剛好在財(cái)報(bào)發(fā)布前。而此前市場(chǎng)預(yù)期H200對(duì)華銷售解禁將為英偉達(dá)帶來大量訂單，并有望在2月完成交付。但此次美國(guó)商務(wù)部的口徑，對(duì)于英偉達(dá)即將發(fā)布的財(cái)報(bào)以及下季度指引，不是一個(gè)好消息。

曾有消息稱2月中旬向中國(guó)客戶交付H200

在去年12月初，美國(guó)總統(tǒng)特朗普在社交媒體上宣布美國(guó)政府將允許英偉達(dá)向中國(guó)出售其H200人工智能芯片，條件是銷售僅限“獲得批準(zhǔn)的客戶”，且美國(guó)政府可從銷售額中抽取25%的分成。后續(xù)又宣布這一安排將同樣適用于AMD、英特爾等AI芯片公司。

在英偉達(dá)的產(chǎn)品矩陣中，H200是Hopper架構(gòu)的最強(qiáng)算力產(chǎn)品，目前性能僅次于最新的Blackwell系列芯片，比如B100，但此前H200一直被美國(guó)政府禁止對(duì)華出口。

H200發(fā)布于2023年11月，其核心升級(jí)圍繞大模型最核心的顯存瓶頸展開，最大突破是搭載了高達(dá)141GB的 HBM3e顯存，容量較H100的80GB HBM3提升76%，是早期中國(guó)特供版H20（96GB HBM3）的1.5倍；顯存帶寬同步飆升至4.8TB/s（部分測(cè)試場(chǎng)景達(dá)5.1TB/s），比H100的 3.35TB/s 提升43%，是中國(guó)特供產(chǎn)品H20（1TB/s GDDR6X）的4.8倍。

在去年年底傳出的消息稱，英偉達(dá)已告知中國(guó)客戶，計(jì)劃于明年2月中旬，也就是趕在農(nóng)歷春節(jié)前向中國(guó)客戶交付H200芯片。

作為目前僅次于B100的英偉達(dá)次旗艦級(jí)AI芯片，H200的開放銷售似乎也受到了國(guó)內(nèi)AI行業(yè)的追捧。當(dāng)時(shí)有消息人士透露，在2月的交付中，英偉達(dá)計(jì)劃動(dòng)用庫存履行首批訂單，預(yù)計(jì)發(fā)貨總量為5000至10000套芯片模組，相當(dāng)于約4萬至8萬顆 H200芯片，預(yù)計(jì)為英偉達(dá)帶來70億元至140億元的收入。當(dāng)然，美國(guó)政府需要從該收入中抽取25%。

對(duì)于該傳聞，英偉達(dá)當(dāng)時(shí)回應(yīng)稱，“我們正在持續(xù)管理我們的供應(yīng)鏈，向中國(guó)授權(quán)客戶銷售H200不會(huì)影響我們向全球客戶供貨的能力”。

但這次美國(guó)商務(wù)部的說法，證實(shí)直到2月春節(jié)后，英偉達(dá)仍未向中國(guó)客戶供應(yīng)H200。

“反水”？疑似安全審查再度加碼

值得注意的是，去年12月允許英偉達(dá)向中國(guó)出售H200芯片的說法中，還加入了限定條件，即“獲得批準(zhǔn)的客戶”。實(shí)際上，自從去年12月初H200“解禁”消息傳出后，各種傳聞層出不窮，甚至有消息稱中國(guó)政府向科技公司提出“非必要不購(gòu)買H200”的建議。

不過在今年2月初，再有消息稱盡管特朗普宣布允許H200出口，但實(shí)際執(zhí)行上，英偉達(dá)對(duì)華出口H200的批準(zhǔn)事項(xiàng)仍受到美國(guó)政府所“國(guó)家安全審查”的干預(yù)而停滯。

有知情人士表示，美國(guó)商務(wù)部完成了出口審查的分析評(píng)估，但美國(guó)國(guó)務(wù)院正在推動(dòng)更嚴(yán)格的限制措施，理由是“擔(dān)心中國(guó)利用H200芯片損害美國(guó)國(guó)家安全”。于是，此前在2月中旬交付的計(jì)劃，在“解禁”后又因?yàn)閷訉蛹哟a的審查，導(dǎo)致了進(jìn)度停滯。

對(duì)于英偉達(dá)而言，目前H200在華銷售仍存在非常大的變數(shù)，根據(jù)供應(yīng)鏈消息，由于H200對(duì)華出口獲批陷入僵局，一些供應(yīng)商已經(jīng)暫停了H200的組件生產(chǎn)。而飄忽不定的政策因素，給英偉達(dá)的中國(guó)客戶帶來了額外的風(fēng)險(xiǎn)。

除了英偉達(dá)之外，在去年年底也傳出阿里正考慮向AMD下單訂購(gòu)4萬至5萬顆AMD MI308 AI芯片，但該訂單進(jìn)展目前未有更多信息透露。

盡管AMD MI308也是一款“專為中國(guó)市場(chǎng)定制的 合規(guī)特供芯片”，但是它以大顯存和高性價(jià)比成為云廠商的折中優(yōu)選。MI308搭載高達(dá)192GB HBM3顯存容量，創(chuàng)下當(dāng)前商用GPU紀(jì)錄，較H200多出51GB，顯存帶寬達(dá)到10.3TB/s，是 H200的2.1倍，完美適配70B級(jí)大模型的全參數(shù)推理需求。

在核心性能上，根據(jù)美國(guó) 2023 年“1017 新規(guī)”及后續(xù)調(diào)整，對(duì)華出口的AI芯片需將 FP8算力控制在350 TFLOPS以內(nèi)，MI308的FP8算力被刻意限制在320 TFLOPS以內(nèi)。但單卡價(jià)格較英偉達(dá)H20低 15%，8卡模組總成本控制在120萬元以內(nèi)，較H200的140萬元模組具備顯著成本優(yōu)勢(shì)。

但在12月初傳出H200解禁后，AMD更高性能的MI325X等也意味著可能解禁。那么在12月底這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)傳出阿里考慮采購(gòu)MI308 ，或許更多是考慮交付確定性。

目前來看，H200的交付受阻確實(shí)已成事實(shí)，H20、MI308，或是國(guó)產(chǎn)算力卡，對(duì)于當(dāng)前的國(guó)內(nèi)科技巨頭來說仍是更合規(guī)、更穩(wěn)妥的選擇。