根據 Omdia 最新研究，2025 年第三季度全球云基礎設施服務支出達到 1,026 億美元，同比增長 25%。市場動能保持穩定，已連續第五個季度維持在 20% 以上，顯示出行業整體的持續韌性。

這一表現反映出企業對AI的需求正從早期試驗階段，逐步邁向規模化、生產級部署。隨著這一轉變加速，超大規模云廠商的競爭焦點也正在從模型性能的邊際提升，轉向支持多模型部署、并保障 AI 智能體在真實業務環境中穩定運行的平臺級能力。

2025 年第三季度，亞馬遜云科技（AWS）、微軟 Azure 和谷歌云的市場排名與上一季度保持一致，合計占全球云基礎設施服務支出的 66%。三家廠商合計實現 29% 的同比增長。

2025 年第三季度，AWS 云業務同比增速回升至 20%，創下自 2022 年以來的最佳表現。微軟 Azure 與谷歌云延續高增長態勢，同比增速均超過 35%，整體云市場動能保持強勁。

隨著企業級 AI 需求持續釋放，云服務市場的增長正從早期試驗和概念驗證階段，轉向企業級 AI 應用的規模化部署。頭部云廠商的未履約訂單規模持續上升，AWS、微軟和谷歌云在第三季度均報告訂單儲備進一步增加，凸顯出市場的內在韌性和健康的需求環境。

頭部云廠商的 AI 發展路徑也正從單純的模型能力堆疊，向平臺化和生產化的方向推進。企業客戶在關注AI 平臺時，已不再僅關注模型能力，而是更加重視其對多模型策略和Agent應用的支持能力。

這一轉變正加速云廠商向平臺級 AI 能力演進。AWS、微軟 Azure 和谷歌云均通過整合自有基礎模型與日益豐富的第三方及開源模型，借助Amazon Bedrock、Azure AI Foundry和Vertex AI Model Garden等托管平臺，不斷拓展對多模型策略的支持能力。

Omdia 高級總監 Rachel Brindley 表示：“生態層面的協同仍然至關重要。多模型支持正逐步從‘可選功能’演變為生產級部署的基本要求，越來越多的企業客戶希望在生成式 AI 工作負載中同時實現系統韌性、成本可控和部署靈活性。”

與此同時，頭部云廠商正在加大對Agent構建與運行能力的投入。盡管市場上已有大量企業嘗試構建智能體，但在實際落地過程中，智能體的開發和部署仍顯著復雜于預期。Omdia高級分析師章一指出：“企業客戶在嘗試開發 Agent應用時，仍缺乏標準化、可復用的基礎能力，難以同時滿足業務連續性、客戶體驗和合規要求。這成為制約Agent在真實業務場景中規模化落地的重要因素。云廠商正通過平臺化手段，降低企業在生產環境中構建和運行智能體的復雜度。”

近期發布的 AWS AgentCore 和微軟 Agent Framework 正體現了這一方向。這類產品通過提供標準化的基礎能力，幫助企業更高效地完成 AI Agent的構建、部署與運行，加速其在生產場景中的應用。

2025 年第三季度，亞馬遜云科技（AWS）以 32% 的市場份額繼續領跑全球云基礎設施市場，同比增長 20%。這一表現一方面受益于算力供給約束的逐步緩解，另一方面也受到與 Anthropic 合作帶來的增量需求推動。AWS 在第三季度末披露的未履約訂單總額達到 2,000 億美元，顯示出需求的持續韌性在產品和平臺層面，Amazon Bedrock 持續擴展其模型覆蓋范圍和平臺能力，當前已支持 Claude 4.5、18 款托管式開源權重模型，并在 Guardrails 和數據自動化等生產級能力上持續完善。在 2025 年 AWS re:Invent 大會上，AWS 發布了 Nova 2 模型家族、Nova Act 和 Nova Forge，進一步強化其從基礎模型到智能體與自動化的端到端企業級 AI 能力體系。與此同時，AWS 于 9 月上線亞太（新西蘭）區域，新增三個可用區，以支持本地數據駐留和低時延業務需求。

微軟 Azure 在 2025 年第三季度繼續穩居全球第二大云服務提供商，市場份額為 22%，同比收入增長達到 40%。10 月，微軟與 OpenAI 續簽合作協議，進一步鞏固了 OpenAI 在 Azure 上進行 AI 研發與部署的核心合作關系。Azure AI Foundry 持續擴展其模型生態，目前已支持包括 Claude Opus 4.5、Claude Sonnet 4.5 和 Haiku 4.5 在內的多款前沿基礎模型，平臺客戶數量超過 8 萬家，可訪問模型數量超過 11,000 個。同期，微軟發布了 Microsoft Agent Framework，為企業構建和編排多智能體系統提供統一框架。包括畢馬威在內的客戶已將該框架應用于審計等業務場景，這類生產級 AI 應用的推進也持續支撐 Azure 的整體增長。在基礎設施層面，微軟繼續推進區域布局，11 月宣布將擴展其馬來西亞 Azure 云區域，并計劃于 2026 年在印度上線新的 Azure 數據中心區域。。

谷歌云在 2025 年第三季度繼續位列全球第三大云服務提供商，同比增長 36%，市場份額提升至 11%。增長主要由企業級 AI 產品驅動，該業務單季度收入已達到數十億美元規模。截至 9 月 30 日，谷歌云披露的未履約訂單總額為 1,577 億美元，較第二季度的 1,082 億美元顯著提升，反映出需求可見性進一步增強。在平臺能力方面，Vertex AI 的 Model Garden 持續擴充大規模 AI 模型組合，新引入了 Gemini 2.5 系列的多模態模型，以及 Kimi K2 Thinking、DeepSeek-V3.2 等模型。2025 年 10 月，谷歌云還推出了面向企業客戶的 Gemini Enterprise 平臺，將 Gemini 模型家族與企業級 AI 智能體、無代碼開發工具及安全與治理能力進行整合，進一步強化其面向企業客戶的 AI 平臺能力。

Omdia將云基礎設施服務定義為由第三方提供商托管并通過互聯網向用戶提供的服務集合，包括裸機的服務（BMaaS）、基礎設施的服務（IaaS）、平臺的服務（PaaS）、容器的服務（CaaS）以及Severless。

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審核編輯 黃宇