電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/梁浩斌）本周二，一張疑似比亞迪發(fā)給某供應(yīng)商（疑似Sensata）的郵件截圖引起了巨大爭議。在網(wǎng)傳截圖中，該郵件落款為比亞迪集團(tuán)執(zhí)行副總裁、乘用車首席運(yùn)營官何志奇，郵件中提到“為增強(qiáng)比亞迪乘用車競爭力，我們需要整個(gè)供應(yīng)鏈共同努力，持續(xù)降本”，要求該供應(yīng)商所供貨產(chǎn)品，從2025年1月1日起降價(jià)10%。

網(wǎng)傳郵件截圖

大幅度的降價(jià)要求，引起了大家都“內(nèi)卷”的不滿，一方面是認(rèn)為壓榨供應(yīng)商會(huì)導(dǎo)致質(zhì)量問題；另一方面是汽車零部件供應(yīng)商近幾年來降本節(jié)奏加速，利潤縮水，不利于行業(yè)健康發(fā)展。

事件發(fā)酵速度很快，以至于27日午間，比亞迪集團(tuán)品牌及公關(guān)處總經(jīng)理李云飛在微博作出回應(yīng)。

“與供應(yīng)商年度議價(jià)，非強(qiáng)制要求”


李云飛在微博回應(yīng)稱：“與供應(yīng)商的年度議價(jià)，是汽車行業(yè)的慣例。我們基于規(guī)模化大量采購，對供應(yīng)商提出降價(jià)目標(biāo)，非強(qiáng)制要求，大家可協(xié)商推進(jìn)。”

不過，汽車供應(yīng)鏈中主機(jī)廠話語權(quán)較大，每年與供應(yīng)商的議價(jià)確實(shí)普遍會(huì)有一定幅度的降價(jià)。有供應(yīng)鏈人士告訴筆者，以往每年年底正常降價(jià)幅度大約在3%-5%。或許是不同零部件的行情不同，也有供應(yīng)鏈人士表示，10%已經(jīng)是去年的降幅了，今年有些車企甚至拿著BOM表“威脅”供應(yīng)商，如果不降到要求的幅度，就直接換B點(diǎn)供應(yīng)。（關(guān)于汽車供應(yīng)鏈的狀況可以留言討論）

但也有動(dòng)力電池配件供應(yīng)商人士認(rèn)為，雖然這幾年被行業(yè)卷得痛不欲生，但沒有這種降價(jià)倒逼，創(chuàng)新很難有大的突破。

確實(shí)今年以來汽車供應(yīng)鏈一片哀嚎，從功率器件來看，IGBT、SiC MOSFET模塊等產(chǎn)品在汽車市場上競爭極為激烈。盡管整體市場是伴隨新能源汽車滲透率提升而擴(kuò)大，不少本土功率器件廠商都反饋銷量有積極表現(xiàn)，汽車應(yīng)用增長明顯，不過實(shí)際出貨價(jià)格卻相比去年大幅下降，單價(jià)下降幅度從20%到50%不等。

那么這次比亞迪要求降價(jià)10%的是什么產(chǎn)品？根據(jù)郵件上提示的“該信息來自Sensata外部”，這次收到比亞迪郵件的供應(yīng)商很可能是汽車/工業(yè)傳感器供應(yīng)商森薩塔Sensata。

Sensata前身是德州儀器的傳感器與控制器業(yè)務(wù)部，在2006年被Bain Capital收購后，獨(dú)立成為一家全新的公司，后續(xù)公司還收購了霍尼韋爾的汽車傳感器、電器機(jī)械控制設(shè)備等業(yè)務(wù)。根據(jù)官網(wǎng)介紹，公司為汽車電池、電氣保護(hù)和控制、輪胎、熱管理、制動(dòng)系統(tǒng)等提供廣泛的解決方案，從壓力、位置、溫度傳感，到接觸器、保險(xiǎn)絲、控制模塊等。

今年前三季度，Sensata收入為30.25億美元，同比下降1.2%。但營業(yè)利潤方面僅為7550萬美元，這是將與Dynapower業(yè)務(wù)相關(guān)的約1億5000萬美元的商譽(yù)減值、與Insights業(yè)務(wù)出售損失及額外的產(chǎn)品生命周期管理退出相關(guān)的重組和其他費(fèi)用約1億4100萬美元，以及在收入成本中反映的產(chǎn)品生命周期管理相關(guān)退出的約2700萬美元費(fèi)用算進(jìn)的情況下。剔除業(yè)務(wù)出售和管理等費(fèi)用后，經(jīng)調(diào)整后的營業(yè)利潤為5.74億美元，利潤率為19%，同比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。

Tier1巨頭利潤仍保持高位，歐洲供應(yīng)商開啟大裁員

從業(yè)者感受到了車企議價(jià)要求帶來的壓力，但從Tier1的財(cái)報(bào)來看，不少企業(yè)還是在今年獲得了不錯(cuò)的增長。

國內(nèi)方面，主營智能座艙、智能駕駛、網(wǎng)聯(lián)服務(wù)等的德賽西威今年前三季度總營收為189.75億元，同比增長31%；歸母凈利潤為14.07億元，同比大增46.5%；凈利潤率為7.41%，同比提高近1個(gè)百分點(diǎn)。不過值得注意的是，今年三季度德賽西威存貨同比增長了4.38%，但應(yīng)收賬款同比增長了42.63%，大于營收增速，這也反映出賬期對公司現(xiàn)金流造成的影響。

主營汽車電子、汽車安全業(yè)務(wù)板塊的均勝電子，今年前三季度營收411.35億元，同比基本持平，但歸母凈利潤為9.41億元，同比增長接近21%；凈利潤率為2.3%，同比提高了0.4個(gè)百分點(diǎn)。但在應(yīng)收賬款方面，同比下降了4.35%，這也給公司帶來了更健康的現(xiàn)金流，第三季度均勝電子凈現(xiàn)金流為22.29億元，同比增長2310.87%。

主營TPMS、汽車金屬管件、空氣懸架等的保隆科技，前三季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入50.26億元，同比增長20.96%；歸母凈利潤2.49億元，同比下降26.62%；扣非凈利潤2.1億元，同比下降24.29%；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為3.1億元，同比增長24.59%。而影響公司利潤的主要原因是股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用計(jì)提，但值得關(guān)注的是第三季度應(yīng)收賬款同比增長了17.67%。

托普集團(tuán)主要業(yè)務(wù)包括減震器、內(nèi)飾件、底盤及剎車系統(tǒng)等，今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入193.52億元，同比增長36.75%；歸母凈利潤22.34億元，同比增長39.89%；凈利潤率為11.54%，同比微增0.25個(gè)百分點(diǎn)。

海外Tier1巨頭們，今年上半年就不太好過了。今年上半年，采埃孚銷售額為220億歐元，同比下降5.6%；調(diào)整后稅前利潤總額7.8億歐元，同比下降17.11%。由于上半年的業(yè)績不如預(yù)期，在今年9月，采埃孚再次全面下調(diào)2024年財(cái)務(wù)預(yù)期，包括營收目標(biāo)下調(diào)至400億-420億歐元（去年為466億歐元），息稅前利潤率下調(diào)至3%-4%（去年為5.1%）。

與此同時(shí)，還有更多的海外Tier1巨頭下調(diào)今年的業(yè)績預(yù)期。麥格納今年三季度營收102.8億美元，同比下降3.8%；調(diào)整后的息稅前利潤為5.94億美元，同比下降3.4%。而對于2024年的營收預(yù)期，從此前的425億-441億美元下調(diào)至422億-432億美元。

大陸集團(tuán)今年上半年總銷售額約為198億歐元，同比下降4.5%；調(diào)整后的息稅前利潤為9億歐元，同比下降了16.2%；凈利潤更是同比大幅下降57.4%，為2.52億歐元。因此對于2024財(cái)年的預(yù)期，銷售額從約410億歐元-440億歐元，下調(diào)至400億歐元-425億歐元。

財(cái)報(bào)表現(xiàn)不佳，緊接的就是公司業(yè)務(wù)調(diào)整。下半年以來，采埃孚、大陸、法雷奧、博世、舍弗勒等海外Tier1大廠紛紛傳出大規(guī)模裁員的消息。包括博世11月初決定在德國裁員超過7000人，其中3200人來自汽車供應(yīng)部門；舍弗勒也在11月初宣布將在歐洲裁員約4700人，其中在德國將裁員約2800個(gè)崗位。

寫在最后

從德國到美國，再到日本，汽車供應(yīng)鏈的發(fā)展在過去的一百多年間發(fā)生了多次轉(zhuǎn)移和變革，如今電動(dòng)化智能化的時(shí)代，汽車供應(yīng)鏈也將會(huì)面臨重大變革。但無論市場或供應(yīng)鏈如何變化，要求供應(yīng)鏈降本的同時(shí)也要保證行業(yè)生態(tài)的良性發(fā)展，安全永遠(yuǎn)是汽車的底線。