據知名分析師郭明錤透露，預測到2024年，AI服務器市場的焦點仍然集中在英偉達的GB200加速器上。為了刺激用戶購買GB200加速卡，英偉達有意拉大GB200和B100/B200之間的規格差距，特別是NVlink鏈路速度方面。

早些時候，IT之家用一張路線圖展示了英偉達計劃在2024年推出Hopper GH200 GPU，其后將依次推出基于Blackwell的GB200以及GX200 GPU。其中，GB200名字中的“B”取自Blackwell，即英偉達即將推出的新一代架構，包括面向數據中心及游戲產品的類目。

郭明錤在報告中指出：隨著越來越多客戶青睞Grace架構，對英偉達在AI領域的競爭地位無疑有益。然而，GH200的出貨進展不如預期理想，全球大客戶中只有亞馬遜采納使用。因此，英偉達對GB200寄予厚望，通過大幅提升GB200和B100/200的規格差距，特別是在NVlink和網絡速度方面，期待借由區隔和差異化策略鼓舞用戶購買GB200。

值得注意的是，盡管GB200的出貨量尚不夠明確，但其對供應鏈的具體影響難以量化估計。當前，用戶對于采用Grace架構存有的疑慮主要來自兩個方面：一是AI算力構建的投資回報率問題；二是對英偉達的議價能力將會持續下滑的擔憂。這些因素直接導致了GB200出貨量低迷。

雖然英偉達期望借助獨特的差異化策略，例如提高用戶對GB200的購買欲望，但最終效果猶待觀察。假如市場對GB200的需求不及預期，英偉達可能會提前推出B200 NVL72（Miranda平臺），甚至調整GB200升級版（1H26量產）的規格和戰略，以保持其在市場中的靈活性，但是這個轉變能否給產業鏈帶來實質性的利益還需要進一步觀察。

從長遠趨勢來看，鴻海/鴻佰有望憑借與英偉達更為密切的合作關系從中獲益。但近期英偉達已經改變了GB200的研發策略，將更多精力投放在系統開發上，而減少了對鴻海/鴻佰在GB200開發過程中的依賴。因此，短期內市場可能會陷入對鴻海/鴻佰在GB200的系統開發優勢、訂單可見度以及毛利率過高的盲目樂觀情結之中。至于鴻佰從英偉達獲得的AI服務器訂單是否能實現效益最大化，還需要根據實際情況來判斷。