華爾街分析師預計，英偉達數據中心業務收入或將達到125.9億美元，同比增長228.5%；英偉達三季度將持續增加芯片產能，GPU出貨量占整個市場的87%；分析師認為，英偉達產品發布節奏加快，產品廣度不斷擴大，具備“競爭護城河”。

受益于人工智能浪潮催生的龐大算力需求，自年初以來，算力芯片“霸主”英偉達股價加速狂飆，已暴漲逾250%。

而英偉達第三財季的業績表現能否維持強勁的增長？AI芯片市場需求是否仍然旺盛？這些問題的答案都將隨著11月21日（北京時間11月22日）英偉達2023年度第三財季財報浮出水面。

綜合各家分析師觀點來看，大多數分析師對英偉達的業績維持著樂觀的態度。

美國銀行研究分析師Vivek Arya指出，英偉達在即將發布的財報中的表現將好于共識，并提高指引。美銀對英偉達仍然維持著樂觀態度，表示其估值“令人信服”，并指出季節性的趨勢仍然有利于該公司。Susquehanna Financial Group分析師亦在一份研究報告中表明，預計英偉達將迎來另一個強勁的季度。

截至周一收盤，英偉達的股價為504.09美元/股。據Investing.com統計，分析師對英偉達目標價均值在641.88美元/股。

具體到各項財務數據，據Yahoo Finance，華爾街分析師預計，英偉達在即將發布的報告中公布的季度收益為每股3.34美元，同比增長475.9%；收入預計為161.2億美元，比去年同期增長171.7%。

英偉達收入來源主要分為數據中心、游戲、專業可視化以及汽車業務，分業務來看：

數據中心業務收入或將達到125.9億美元，同比增長228.5%；

游戲業務收入或將達到27.1億美元，同比增長72.3%

可視化業務收入或將達到4.03億美元，同比增長101.7%；

汽車收入或將達到2.55億美元，同比增長1.7%。

▌AI芯片仍為焦點 游戲業務或迎新成長

毋庸置疑，英偉達AI芯片產品的營收、凈利仍然是本次財報的焦點。作為人工智能市場的主流芯片，英偉達的A100、H100長期處于供不應求的狀態。該公司此前亦表示，三季度將持續增加產能。

以H100為例，近期，H100在eBay平臺的售價已經高達4.5萬美元，且貨源對比上半年顯著減少。業內代理商日前透露，英偉達GPU交貨周期拉長。

市場份額方面，據Jon Peddie Research的估計，本季度英偉達的GPU出貨量占整個市場的87%，其次是AMD的10%和英特爾的3%。

雖然微軟、谷歌等硅谷大廠均在自研AI芯片，以減少對英偉達芯片依賴并緩解算力短缺，但分析師強調，英偉達的產品具備“競爭護城河”。

近期，英偉達推出了其最新芯片H200，是H100芯片的升級產品，內存速度更快，容量更大，更適合大語言模型。在用于推理或生成問題答案時，該芯片性能較H100提高60%至90%。另外，該公司還將于明年推出B100芯片，其AI表現性能是H200兩倍以上。不難看出，英偉達的產品迭代逐漸加速。

針對中國市場，《科創板日報》記者日前從產業鏈人士處了解到，英偉達現已開發出針對中國區的最新改良版系列芯片：HGX H20、L20 PCle和L2 PCle。

美銀分析師Vivek Arya認為，隨著英偉達發布節奏的加快，產品的廣度將不斷擴大，這將繼續使商業競爭對手更加困難。市場研究公司Wolfe Research的分析師Chris Caso也抱有同樣的觀點，Caso指出：“英偉達正在加快產品節奏，以應對人工智能市場的增長和性能要求，這進一步擴大了他們的競爭護城河。”

另外值得一提的是，公司的游戲業務或將迎來新的成長。今年5月，英偉達推出了Avatar Cloud Engine（ACE） for Games，是定制的AI模型代工服務，可通過AI驅動的自然語言交互，讓非玩家角色更智能，從而提升游戲體驗。分析師認為，由于AI技術整合，英偉達的游戲部門預計將實現穩定的銷售額，這將有助于該公司重新獲得游戲領域的市場份額。