沒錯，又是我。這次是我自己伸出頭來找打臉了。

頭幾個月，做制造企業的還會說，缺貨雖然很大家，但我還想被搶救一下。7月上旬，咱們缺貨的上半年過去了，我找一個業內的朋友，向他打聽一下還有多少照明企業正常活著。事實上說明，咱們中國人忍耐力真強。

缺貨何時是盡頭，西出陽關無故人。

照明企業和電子玩具企業一樣，已經沒有人愿意供貨。邏輯太簡單，賣給他們不賺錢。既然不賺錢，又何必去供貨呢？

不僅如此，做電子煙的也遇到了同樣的問題。電子煙咪頭的缺貨就讓很多廠停產。原因是供應商太寡頭，再加上這個東西之前供應商是絕對低價做市場，晶圓廠缺貨了就沒有人愿意接單。

圖：電子煙咪頭芯片尤其缺貨

后來據說有國內企業供貨了，再后面聽說是新供應商的價格太貴，除此外還在量產中出現質量問題。（也有可能是方案商的問題，畢竟新的物料要盡快調好方案不是那么容易的事）

貨貨久了，工廠就關門了。還有幾個月就過年了，下游企業能見到的老朋友越來越少了。今年玩具、電子煙、照明關門很多，但咱們卻看不到產業內什么報道。原因是什么？活著的都不容易，關門的更能如何。

問君能供幾多貨，驀然回首，那人還在燈火闌珊處炒貨。

對比前幾個月的采購、企業老板到處奔走相告地找貨，現在逐漸變成了人都不想出門再多問一句。

因為再問也是沒貨。但事實上，一些行業內的貿易商跟我交流，現在太多人加入到了炒貨大軍。并且，賺到了錢的都繼續死囤。因為你賣出來的貨，就原價買不回來了。

跟現在科創板的芯片股一個樣，你以為很高了，價格不合理了，但你一出手，再買進來可能就要加20%一個大漲停的價格才能入手。甚至幾個漲停都進不去。一周過后價格就是翻一倍。

炒貨跟炒股一個節奏了。反過來就是炒股跟炒貨一個節奏了。

這個貿易商朋友說，倉庫里囤滿了就放一點出來。這就是電子群內還能看到松手出貨的人。還有就是電商平臺原廠保持節奏放貨，告訴行業原廠還是守規矩的原價格出貨的。但真正要大量的貨的時候，你肯定也拿不到。

越是拿不到，就越是捂緊手里的貨。你缺顆MCU，別人缺顆MOS。最后是客戶有訂單，就是配不齊料，出不了貨。

芯片貿易商炒貨，下游方案公司也偷偷出貨。原因是交不了PCBA了，加個價出芯片也能賺一樣的利潤。并且，原廠也不希望自己的生意伙伴方案公司都在缺貨浪潮中把隊伍搞散了。代理商可以少一兩個，但方案公司不能少。方案公司去了友商就后患無窮。

最后是真客戶自己也炒貨。這是貿易商價格不松口的真正原因。芯片到了工廠手里，工廠也會炒貨。價格太瘋狂，利潤太可怕。

舉幾個例子，打我自己的臉

我一直以為，缺貨并不是終端需求增長，所以缺貨不可能長久。但是事實不斷地打我的臉。

一個做動力電池的朋友，就缺一顆鋰電池PMIC出不了貨。這顆料原來只有2毛錢。現在漲了一倍。

一個朋友說肖特基管子漲了幾倍了，就是沒有貨，都想包人家晶圓產線自己封裝出貨。

一個朋友說32位的MCU缺貨要S，改方案做8位的單片機，自己燒程序出方案。懂8位單片機的不多了，但32位MCU用量大，工程師多，缺口也大啊。哥的單片機要藏起來不放在公司，不然被客戶開倉庫發現就保不住了。

沒有辦法了。Foundy和IDM們過得好，多少上市公司的消息都是從這里出來的。

Fabless們要找Foundy認爹，恨不得有多少foundry就認多少爹。

沒有芯片的終端企業，自己要搞芯片，沒有芯片就會被別人卡脖子，華為是這么來的，其他工廠老板們也體會到了這個感覺。

最后還是想，有錢開什么廠啊，直接炒芯片股就完事了。

（全文完，作者微信：147778177）